七年七換CEO，誰能帶領華林證券走出監管“點名”困局？

文|林爾 來源/商訊雜志

一家上市券商的管理層更迭能有多頻繁？對此，華林證券給出了令人驚訝的答案。

今年華林證券第七位CEO離任，就在其離任不到兩個月，廣東證監局一紙警示函的再度將這家公司推至臺前。

管理層動蕩與合規問題交替出現，當高管的更迭速度遠超業務沉淀所需的時間，這家證券的內控防線還能守住嗎？

七年七任CEO

5月，華林證券首席執行官秦湘因個人原因辭職，此時距離其2024年5月正式接任CEO一職已滿兩年。

圖源：華林證券公告

秦湘在任內曾帶領公司實現業績的階段性復蘇，她離任后華林證券CEO一職由入職僅一個多月的執委會委員董東代為履行CEO職責，代行期限不超過六個月。

回顧華林證券上市以來的人事變動，CEO崗位的頻繁換人已是常態，自2019年至今，該公司已先后經歷七任CEO，分別為陳永健、林立（董事長兼任）、朱文瑾、韋洪波、趙衛星、朱松以及秦湘。

其中任期最短者不足半年，多數高管在職時間僅一年左右，更迭頻率遠高于行業平均水平，2019年4月，華林證券上市A股不到半年，陳永健便因個人原因辭任，實控人林立隨即兼任，同年12月，林立辭去首席執行官一職，由朱文瑾接任，此后，韋洪波、趙衛星、朱松相繼出任后離任。

公開資料顯示，秦湘擁有中南大學計算機應用專業碩士學位，并非傳統的金融或管理科班出身，屬于業內并不多見的“技術+金融”復合背景高管。

她在招商證券工作近二十年，積累了較為扎實的金融科技與托管業務實操經驗，隨后跨界實業領域擔任中國地利集團副總裁兼首席運營官。

2024年4月，秦湘加入華林證券擔任執委會委員，次月正式接任CEO，然而，即便擁有復合背景與行業資歷，秦湘也未能打破華林證券CEO頻繁更替的循環。

高管層的不穩定不僅體現在CEO一職上，近年來，華林證券董秘、合規總監等關鍵崗位也出現多次調整。

2025年8月，華林證券聘任姚松濤為新任董秘，原董秘謝穎明因工作調整不再兼任，繼續擔任執委會委員，但一個月后謝穎明便因個人原因離任。核心崗位的頻繁變動，使得華林證券經營戰略的延續性面臨考驗。

兩大合規問題成高發區

在人事頻頻變動的同期，華林證券在合規管理方面同樣面臨不小壓力。

7月10日，廣東證監局對華林證券東莞莞太路證券營業部出具警示函，指出該營業部存在企業微信管控機制不健全、對員工使用企業微信展業管理不到位等問題。

圖源：中國證券監督管理委員會

而這已經是華林證券在2026年內收到的第四張監管罰單，將時間軸拉長，我們發現近年以來，華林證券的違規行為已涉及經紀業務和投行業務等多個核心領域。

經紀業務首當其沖，成為合規問題的高發區。今年4月30日，西藏證監局對華林證券出具警示函，直指其經紀業務存在的多項違規問題，包括與第三方機構違規分傭、營銷方案激勵直接與開戶數掛鉤、開戶渠道二維碼管理存在漏洞等。

而這類問題并非首次出現。2025年，華林證券上海分公司因存在個別員工委托證券經紀人以外的第三方進行客戶招攬活動，被出具警示函；同年12月，江蘇分公司又因個別經紀人未嚴格按照授權范圍展業、異常交易管理不到位等問題被江蘇證監局責令改正。

經紀業務之外，投行業務的內控問題同樣被監管反復點名。2026年3月1日，深圳證監局對華林證券及四名保薦代表人采取責令改正措施。

原因在于，華林證券作為億利潔能2016年非公開發行股票的持續督導機構，存在核查程序不充分，未能發現億利潔能募集資金被占用及關聯擔保未披露等問題。

更早之前的2025年3月，華林證券就因個別項目盡職調查不充分、質控內核核查缺位、立項程序不規范等問題，連同時任分管投行業務的高管和投行部總經理被證監會采取監管談話措施。

值得注意的是，在2025年中國證券業協會發布的投行業務質量評價中，華林證券的執業評級已由B類降至C類。

合規違規問題頻現的同時，華林證券的過往司法執行遺留風險也不容忽視，企查查信息顯示，華林證券及前身華林證券有限責任公司歷史上存在多條被執行人記錄。

其中2024年3月，華林證券股份有限公司被西藏自治區拉薩市中級人民法院列為被執行人，執行標的約2.3億元。2016年，該公司在安徽、海南等地法院亦有兩筆被執行記錄，執行標的合計超6000萬元。

圖源：企查查

盡管部分記錄年代較為久遠，但這些歷史遺留信息所反映的風險管控狀況，也值得持續留意。

從高管更迭以年為單位輪換，到監管罰單在各項業務中接連出現，華林證券所暴露出的已不僅是某一個環節的失誤，而是公司治理與內控體系面臨的深層問題。

因此，如何在頻繁的人事動蕩中重建穩定的管理梯隊與堅實的合規文化，將是華林證券能否重獲市場信任的關鍵所在。