上海
《科創板日報》7月19日訊（記者 黃修眉）由AI需求引爆的存儲芯片漲價潮持續蔓延，正傳導至華強北這一全國消費電子流通樞紐。
“電腦（受）影響最大，之前300元的內存條，現在要賣1000元，這個漲幅我們了十幾年都沒見過。”在深圳華強北賽格電子市場三樓一家主營內存與固態硬盤批發的檔口前，該檔口老板指著貨架上的金士頓16GB DDR4內存條說道。
華強電子世界二樓一家專做二手存儲回收的商家，邊清點剛收來的舊內存條，邊向《科創板日報》記者表示，“DDR4/DDR5回收還可以，來賣舊條和換舊條的都不少，很多人把老機器里的內存拆出來趁高價賣掉，再湊錢買新配置。”
《科創板日報》記者近日走訪華強北發現，受全球人工智能需求爆發式增長影響，存儲芯片供應緊張，上游原材料的價格波動迅速傳導至下游終端市場，一場由內存引發的“漲價潮”正席卷手機、電腦、相機乃至AI眼鏡等各類智能終端。以蘋果、華為、小米為代表的終端品牌均有不同程度漲價，其中電腦漲價最多，這也直接導致到店消費者的觀望情緒愈發濃厚。
而在華強北販售元件/配件為主的樓宇與賣場，32GB/64GB容量的DDR4和DDR5，以及大容量的1TB固態硬盤（SSD）漲價幅度與需求幅度均較為明顯，現場商戶對漲價的體感分化明顯，做二手買賣及裝機生意的商家反饋相對積極。
《科創板日報》記者從產業鏈及研究機構了解到的情況看，此輪AI算力需求擠占晶圓廠產能，導致中低端元器件缺貨漲價，并最終傳導至終端提價、壓制需求，正是2025年至2026年消費電子行業正在經歷的核心矛盾。機構普遍預計，此輪高價與緊供給狀態至少將持續到2027年底。
▍消費者觀望情緒明顯 非剛需者轉向二手
《科創板日報》記者走進位于華強北的蘋果旗艦店，其銷售人員表示，旗艦店跟隨官網一起在今年6月調價了，疊加部分優惠操作，不同存儲容量以及芯片類別的MacBook Neo、MacBook Air、MacBook Pro平均漲價500元、1500元、3000元左右。
由于目前還未到畢業新機購置潮時期，來店里咨詢新機的多為非剛需消費者。“大家問得多，最終購買的人并不多，且普遍覺得目前漲價太多了，也有少部分新機分群和畢業學生前來咨詢，這部分人買新機相對非剛需多一點，畢竟是剛需，芯片漲成這樣，一時半會兒也不會降價，要買的還是會買的。”上述銷售人員稱。
在華為旗艦店內，搭載Windows系統的華為筆記本電腦存在暫時缺貨的情況，只有鴻蒙系統筆記本電腦在售，但鴻蒙系統頂配機型價格最高可達2萬元；小米筆記本電腦均有輕微漲價，但低配版的主流價格仍普遍在6000元左右。
有曾在蘋果旗艦店任職Genius的電子發燒友向《科創板日報》記者表示，自己在去年“6·18”時花1.4萬配置了一臺高配游戲機，前些日子原價賣出去的。“還記得三年前國產存儲把固態硬盤打到‘白菜價’，當時1TB硬盤也就300多塊，一想起來就后悔當初沒多囤一點”。
他近期幫朋友組裝新電腦時發現，內存硬盤漲幅已令人咋舌：“我那臺舊電腦里還有塊2T機械硬盤，實在過不下去只能拆下來湊合用，現在這價格我們是肯定不會再買了。”
而華強北的消費級內存與硬盤漲價亦相當“驚人”。
據悉，主流1TB固態硬盤的終端零售價已從去年的約410元，一路飆升至950元至1000元區間，整體漲幅超130%。
部分高性能型號，如：三星990 Pro 1TB在華強北的拿貨價已觸及1400元，對外售價更高，大容量存儲溢價“驚人”，PS5專用的8TB固態硬盤售價逼近2萬元人民幣，市場傳聞已出現“一塊硬盤能買三臺PS5 Pro主機”的配件倒掛現象。
具體到今年7月華強北線下行情：16GB DDR5內存套裝從450元漲至1800元（漲幅300%），32GB DDR5則從900元飆升至3800元，漲幅322％；1TB固態硬盤從410元漲至950元，漲幅132%；16GB/32GB DDR5內存分別漲至1800元和3800元，漲幅超300%。
對于這場存儲漲價潮，有國內某頭部智能影像設備創始人向《科創板日報》記者表示，存儲芯片漲價后，公司需提前數月付全款鎖貨。
另有某知名AI眼鏡品牌人士稱，近期產品迭代仍維持原有價格錨定策略，希望通過供應鏈優化“進一步優化市場價格”，同時也通過“限量聯名款/高配款”等方式分攤成本。
更為嚴峻的是，手機品牌魅族已正式宣布暫停國內手機新產品自研硬件項目，從硬件主導轉向以AI驅動的軟件產品為主導，重點發展Flyme開放生態系統。此次轉型主要受國內手機市場競爭白熱化及存儲芯片采購成本同比上漲超80%影響，新產品商業化難度加大。
▍商戶怕“砸手上”不敢囤貨 二手裝機“越賣越貴”
《科創板日報》記者從一家長期在華強北專賣店拿貨的中型電腦維修商家處了解到，“活得好”的華強北商家，核心是把芯片做成了具有金融屬性的生意：其利用芯片體積小、貨值高、“一鞋盒裝幾萬塊”的特點，在全國缺貨時放出庫存，賺取信息差和溢價；并在關鍵時刻炒作“大單品”，一旦風起便囤積相關主控芯片，等待價格暴漲。
這些商家習慣于根據產業波動吃“周期紅利”。例如2025年至2026年，由AI引發的存儲漲價潮中，原廠產能轉向HBM等高利潤產品，導致DDR4/DDR5奇缺，部分DDR4芯片一年內從3美元飆升至70美元，手里有現貨便能翻倍盈利。
對此，在華強北電子世界三樓的一家內存條商家向《科創板日報》記者表示，“LPDDR5漲價是最厲害的，不同容量和型號都是翻倍的，但也不是天天漲，還是要看庫存和需求。大家報價也不都是一個價，要看自己的渠道。有些普通型號和非主流容量需求一般，也就漲得一般。”
當被問及“是否會囤貨”時，該名商家表示自己“還是會囤一些的，肯定不是隨來隨走，不然別人問你要貨時給不出怎么辦。但不會大規模囤，現在行情漲這么多，終端需求又不太行，容易砸手上”。
不過，電子世界四樓的二手買賣及電腦組裝商家，則受益于這波漲價潮。其表示，“DDR5價格貴了，買DDR4的人就多了”，“新機價格高了，來更換配置和組裝的人就多了，我們賣出去的二手內存條和硬盤價格自然也上去了。來買二手內存條和硬盤的人也多了，總能賣個好價錢”。
（圖：華強北電子世界三、四樓配件區；攝：《科創板日報》記者）
▍芯片上市公司借勢AI機遇業績暴漲
同樣在本輪漲價潮中受益的還有多家芯片上市公司。受全球存儲芯片高景氣、供需緊平衡及下游AI等需求拉動，截至2026年7月17日，已有多家產業鏈上市公司披露半年度業績預告，整體呈現量價齊升、凈利潤爆發式增長態勢。
《科創板日報》記者注意到，相關產業鏈上市公司在最新業績預告中普遍提到：2026年全球存儲芯片供給緊張、下游需求（含AI端側）增加、產品量價齊升，共同推動半年度業績大幅預增。
其中，模組廠商方面，江波龍預計今年上半年歸母凈利潤實現92億元-110億元，同比增長62204.03%-74393.95%；兆易創新預計今年上半年歸母凈利潤實現69億元，同比增長約1099%；
復旦微電預計今年上半年歸母凈利潤實現8.00億元-10.00億元，同比增長313%-416%；富滿微預計今年上半年歸母凈利潤實現0.90億元-1.10億元，同比扭虧為盈。
SoC芯片廠商方面，瑞芯微預計今年上半年歸母凈利潤實現8.50億元-9.10億元，同比增長60.03%-71.33%；全志科技預計今年上半年歸母凈利潤實現4.75億元-5.15億元，同比增長194.73%-219.55%；
博通集成預計今年上半年歸母凈利潤實現0.48億元-0.53億元，同比增長149.59%-175.59%；安凱微預計今年上半年歸母凈利潤實現0.38億元-0.43億元，同比扭虧為盈。
《科創板日報》記者注意到，整體來看，此輪內存漲價邏輯在于：三星、SK海力士、美光三大存儲原廠將約70%新增及可調配先進DRAM產能轉向HBM及企業級SSD，生產1片HBM消耗的晶圓，相當于3-4片消費級DRAM；同時，MLCC等高端被動元件也優先保供AI服務器，消費級通用料供給被大幅壓縮。
在當前存儲高景氣與AI算力爆發周期中，頭部模組大廠里，如：佰維存儲、江波龍憑借資本實力與規模壁壘，早已與上游晶圓原廠及核心下游客戶簽下LTA（長期供貨協議），在周期底部完成鎖價鎖量布局。
其中，佰維存儲合計簽署約33億美元長協覆蓋至2028年；江波龍則在前期囤積低價庫存并續簽多份晶圓長協，使其在AI服務器、端側AI設備爆發面前拿到穩定低成本產能配額，將庫存紅利轉化為業績彈性，穩坐“吃AI紅利”的舒適區，構筑起中小玩家難以撼動的資源護城河。
▍業內人士：智能設備增長邏輯轉向提升市場價值
與之形成殘酷對照的是，大量中小模組廠商及華強北散戶貿易商因采購規模小、信用背書弱，難以敲開原廠長協大門，被徹底隔絕在“保命符”式的供應鏈體系之外。
“在存儲顆粒持續漲價、原廠優先保供大客戶的現實下，他們只能被動涌向波動劇烈的現貨市場，以遠高于長協價的成本接盤散貨，陷入“拿不到貨”與“買不起貨”的雙重擠壓。”有科技電子產業分析師向《科創板日報》記者坦言。
其認為，“成本高企不斷蠶食本就微薄的毛利，過去靠信息差和價格戰生存的白牌模式難以為繼，在頭部大廠通吃AI存儲紅利的新規則里，這部分邊緣群體正面臨加速出清與邊緣化。”而最終帶來的局面，便是終端價格猛漲以及消費者需求抑制。
Counterpoint報告近日指出，全球智能手機出貨量在第二季度暴跌了11%，跌至2013年以來同期的最低水平，并表示存儲芯片短缺狀況可能會持續至2027年；
市場調研公司Omdia的一份報告指出，內存成本上漲對售價500美元或以下的手機影響尤為嚴重，因為在這些價位段，內存成本如今很容易占到總制造成本的一半；
Gartner估算，DRAM/SSD合計漲價將推高PC均價約17%、智能手機約13%，價格敏感的中低端市場受損最重。
更早前，IDC預測，2026年全球智能手機出貨量同比下滑約12%-13%，PC出貨量降約10%；用戶平均換機周期從3年多延長至超4年（部分調查達42個月），超60%消費者表示推遲購機至少一年，二手市場活躍度上升。
對于目前以智能設備為主的消費電子產業趨勢，資深產業經濟觀察家柏文喜向《科創板日報》記者表示，未來行業格局中，只有具備充足利潤緩沖、深耕核心自研技術、構建完整生態體系的企業，才能建立真正難以替代的競爭壁壘。
其認為，“單純靠降價減配或同質化硬件堆砌的中高端升級很難打動消費者，反而會強化用戶延遲消費心態，導致利潤持續擠壓、陷入惡性內卷。”
但“危與機”同時存在。Counterpoint Research高級分析師Shilpi Jain表示，全球智能設備正處在關鍵轉型期，增長邏輯正從追求出貨量轉向提升市場價值。
首創證券研報亦指出，傳統消費電子進入成熟期，AI為行業注入新活力：一方面存量品類靠AI功能升級拉動換機；另一方面AI與細分場景融合催生新品類，具備AI技術儲備與產品落地能力的企業才能享受行業重構紅利。
（科創板日報記者 黃修眉）
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