為什么90%的背離交易都會失敗？你可能忽略了這4種最佳背離形態

背離交易是交易領域中最持久且有效的技術分析策略之一。它并不僅僅是一種古老的技巧，而是一種至今仍然能夠產生顯著效果的強大工具。

交易中的背離，是指資產價格走勢與本應跟隨價格變化的技術指標走勢出現相反方向的情況。

在接下來的內容中，我們將介紹：

什么是背離？

當資產價格朝一個方向運行，而RSI或MACD等技術指標卻朝相反方向運行時，就會出現背離。這種價格與指標走勢之間的差異，或者說“背離”，通常暗示市場動能可能正在發生變化，并預示趨勢可能出現轉變。

例如，如果某資產價格不斷創出更高的高點（HH），但相對強弱指數（RSI）指標卻形成更低的高點（LH），這可能意味著價格上漲背后的動能正在減弱。這種變化預示著潛在的趨勢反轉，即使價格尚未真正反映出這一變化。

背離并不一定只存在于資產價格與技術指標之間。它也可以存在于兩個具有相關價格走勢的資產之間。例如，歐元/美元（EUR/USD）和英鎊/美元（GBP/USD）就是典型的正相關貨幣對。這意味著，當其中一個上漲時，另一個通常也會同步上漲。但如果出現一個上漲、另一個下跌的情況，那么兩者之間就形成了背離。

這種資產與資產之間的背離，并不像資產與指標之間的背離那么流行，因為它交易起來更加復雜。原因如下，對于技術指標而言，你知道資產價格通常會跟隨指標方向運行。但對于兩個貨幣對來說，你如何判斷哪個資產會跟隨，哪個資產會領先？此外，這種領先與跟隨關系是否始終保持不變？還是會根據市場環境發生變化？

不過，在本文中，我們將重點討論第一種背離類型，即資產價格與技術指標之間的背離。

背離形態有哪些類型？

背離形態主要有兩種類型：普通背離和隱藏背離。

下面來看每種背離的含義：

1. 普通背離

普通背離（Regular Divergence）通常預示趨勢方向可能發生反轉，并且分為兩種類型：

? 普通看漲背離形態：這種背離發生在價格形成更低的低點（LL），但指標卻形成更高的低點（HL）時。你通常會在下跌趨勢中發現這種看漲背離形態，它表明下行動能正在減弱，市場可能即將出現向上的反轉。

? 普通看跌背離形態：這種背離發生在上漲趨勢中，當價格形成更高的高點（HH），而指標卻形成更低的高點（LH）時出現。它表明上漲動能正在衰退，市場可能隨后出現向下反轉。

2. 隱藏背離

隱藏背離（Hidden Divergence）通常預示趨勢延續，而不是趨勢反轉。

? 隱藏看漲背離形態：這種背離出現在價格形成更高的低點（HL），而指標卻形成更低的低點（LL）時。它表明市場可能會繼續維持上漲趨勢。

? 隱藏看跌背離形態：當價格形成更低的高點（LH），而指標形成更高的高點（HH）時，就會出現這種背離。它表明下跌趨勢可能繼續延續。

交易背離最常用的指標有哪些？

雖然可以通過多種類型的指標識別背離，但由于一些指標對動能變化更加敏感，因此在捕捉背離形態方面表現更加突出。以下是交易者用于識別普通背離和隱藏背離時最常使用的一些指標。

1. RSI（相對強弱指數）

RSI是識別背離最受歡迎的工具之一，因為它在超買（70以上）和超賣（30以下）水平之間波動。當價格形成更高的高點或更低的低點，而RSI卻朝相反方向運行時，就可能形成背離，并預示潛在的趨勢反轉。

2. MACD（指數平滑異同移動平均線）

MACD是一種趨勢跟隨型指標，用于展示兩條移動平均線之間的關系，并經常被用于識別動能變化。MACD背離通常發生在價格趨勢與MACD線或MACD柱狀圖的方向出現矛盾時。

3. 隨機指標

隨機指標用于衡量收盤價相對于一段時間內價格區間的位置，并且在識別背離方面非常有效，尤其是在震蕩市場中。隨機指標背離可以預示趨勢走弱，特別是在指標達到超買（80以上）或超賣（20以下）區域時。

4. CCI（商品通道指數）

商品通道指數用于衡量價格相對于其平均水平的偏離程度，并在正值和負值之間波動。它在識別背離方面非常有用，尤其適用于商品市場和外匯市場，因為這些市場中的動能經常發生變化。

5. OBV（能量潮指標）

與振蕩指標不同，OBV通過追蹤成交量與價格變化之間的關系，幫助確認市場趨勢。OBV背離發生在價格走勢與OBV趨勢出現分歧時，這可能預示潛在的趨勢反轉。

許多可以用于交易背離的指標都有一個共同特點：它們都是振蕩指標以及都會圍繞某個中間值上下波動。因此，即使你找到一個不在上述列表中的指標，只要它屬于振蕩類指標，同樣可以將其作為背離交易指標使用。

如何交易背離形態

背離很容易識別，但實際交易卻比較困難。之所以難以交易，是因為你無法確定背離信號什么時候會真正發揮作用。例如，當你發現一個普通看漲背離時，指標形成更高的低點，而資產價格形成更低的低點，此時理論上的交易思路是在這里買入。

但問題是，在哪里買入？什么時候買入？因為價格可能會繼續下跌很長時間，甚至跌破你為了應對更低低點而設置的止損位，然后最終才受到看漲背離信號影響而反轉上漲。

話雖如此，以下幾點建議可以幫助你更好地交易背離：

1. 只標記重要的高點和低點

你應該重點關注資產價格和指標中的重要高點與低點。這些位置通常是價格或指標形成明顯峰值或谷值的地方，代表市場動能可能正在發生變化。關注較小的高點和低點，是避免虛假交易機會的有效方法。當然，這樣做會減少你能夠交易的背離信號數量，但留下的信號質量會更高。

2. 如果你是新手，堅持交易隱藏背離

隱藏背離屬于趨勢延續型背離。而趨勢延續應該在哪里交易？答案是趨勢中。那么關于趨勢，有一句經典的話：趨勢是你的朋友！

作為一名剛入門的背離交易者，建議優先交易隱藏背離，因為它能夠幫助你在已有趨勢中尋找延續機會。例如，如果價格形成更高的低點，而指標形成更低的低點，這可能意味著隱藏看漲背離，并預示上漲趨勢可能繼續。

不過，這并不意味著普通背離無效。普通背離同樣有效。只是它可能會迫使你進行逆勢交易。而想要做好普通背離交易，你需要對整體市場環境和風險管理技巧有更深入的理解。

3. 降低時間周期尋找入場點

較低時間周期能夠提供更加清晰的市場結構。不僅如此，你還可以在低時間周期中尋找具體的入場機會。

在低時間周期中，你需要觀察市場是否出現結構突破（BOS）或者市場結構轉變（MSS），并且方向與背離信號一致。這種BOS或MSS能夠確認市場可能正在朝你的交易方向運行，此時你可以開始尋找入場機會。

背離交易案例

讓我們一起分析下面兩個背離交易案例。

GBP/USD與RSI

我們來看一個GBP/USD英鎊/美元在1小時周期上的背離案例，時間范圍是10月25日至10月28日之間。注意觀察，價格形成了更高的高點，而RSI卻形成了更低的高點。這是一個看跌背離（Bearish Divergence），我們預計價格將會下跌。

但這只是交易計劃的一部分。首先，我們需要確認兩個高點都是重要高點，而不是普通的小幅高點。然后，我們切換到15分鐘低時間周期。在這里，我們尋找價格正在朝我們預期方向運行的信號。而我們通過市場結構轉變（MSS）獲得了確認信號。

如果你不等待這個MSS信號來確認你的交易方向，那么價格繼續創出更高高點的可能性會很大。

在出現MSS之后，你可以進行入場交易，并將目標設定為至少1:1的風險收益比。

GBP/JPY與隨機指標

下一個案例稍微復雜一些，因為這里存在兩個潛在的背離信號。注意觀察GBP/JPY價格與隨機指標之間的背離。價格形成了更高的低點，而指標形成了更低的低點。

如果你稍微向右觀察，會發現還有另一個相同類型的背離，如下面的價格圖所示：

我們將使用垂直線標記出這兩個背離，以觀察它們在2小時圖上的實際表現。

對于每一次交易，我們只會在出現市場結構轉變（MSS）之后才進入多頭交易。我們的止損設置在最近一次波動低點下方，目標則設置為簡單的1:1風險收益比。

第一次交易在反轉之前勉強觸及了盈利目標，隨后市場反轉，為我們提供了下一次交易機會。而第二次交易則更加輕松地實現了1:1的風險收益目標。

總結

看漲背離和看跌背離信號通常具有較高的可靠性，但將其與其他技術分析工具結合使用，以獲得額外確認，也不會帶來壞處。