從技術競速到商業閉環，自動駕駛的下半場比什么？

當新加坡濱海灣的自動駕駛巴士平穩停靠在站臺，當迪拜街頭的無人出租車載著乘客駛向目的地，當城市街巷中無人配送車穿梭于快遞網點與社區之間……這不是科幻電影的橋段，而是正在發生的產業現實。

這一年，中國自動駕駛行業迎來了制度框架與規模效應的雙重拐點。國內首部針對L3/L4級自動駕駛系統的強制性國家標準已發布報批稿，將為這場競速劃定明確的安全標尺；頭部企業的財務報表和運營數據，則用真金白銀證明了自動駕駛的商業可行性。技術之外，商業模式開始接受市場最嚴苛的檢驗。

在這個轉折點上，以文遠知行、蘿卜快跑、蘑菇車聯、新石器等為代表的中國自動駕駛企業，正以差異化的技術路線、多元化的商業模式和全球化的布局視野，共同搭建起覆蓋客運、公交、物流的無人出行產業矩陣。

技術破局與商業閉環：頭部企業的差異化突圍

7月8日，已實現自動駕駛技術商業化落地的Momenta正式登陸港交所，本次發行價定為295.6港元/股，若全額行使超額配股權，全球發售股份約2293萬股，合計募集資金68億港元。

自動駕駛產業的競爭，從來不是單一維度的技術比拼，而是技術能力、運營效率、成本控制和全球化視野的綜合較量。2026年，中國自動駕駛頭部企業已在各自擅長的賽道上走出了各具特色的商業化路徑。

文遠知行是行業內同時實現L4級無人駕駛、L2++級輔助駕駛規模化商業落地的企業之一，正用持續向好的財務數據驗證“雙輪驅動”戰略的可行性。

2026年第一季度，文遠知行實現營收1.14億元，同比增長58%，已連續四個季度營收突破億元關口；毛利潤同比增長56%至3960萬元，毛利率穩定在35%的行業高位，虧損環比持續收窄，商業化造血能力不斷改善。

盈利改善的背后，是兩條業務線的同步放量。在L4級Robotaxi業務方面，截至2026年一季度，文遠知行全球自動駕駛車隊規模約2800輛，其中Robotaxi車隊約1300輛，中國地區Robotaxi近1000輛。一季度，國內Robotaxi注冊用戶規模是去年同期的約2倍，單車日均訂單超過17單，高峰期提升至28單，運營效率持續提升。

文遠知行的L2++前裝量產業務同樣進入收獲期，其WRD 3.0一段式端到端輔助駕駛解決方案已獲得廣汽、奇瑞等頭部車企近30個車型定點，成為新的增長來源。

作為百度Apollo旗下的無人駕駛出行服務平臺，蘿卜快跑是Robotaxi賽道規模運營的標桿，也是百度AI戰略在交通領域的核心落地載體。百度2026年一季度財報顯示，期內蘿卜快跑提供320萬次全無人駕駛出行服務，總單量同比增長超120%，3月周單量峰值突破35萬次。截至目前，蘿卜快跑已覆蓋全球27座城市，累計出行服務訂單已超2200萬單，自動駕駛總里程超3.3億公里，其中全無人駕駛里程達2.2億公里，海量真實運營數據構成了深厚的技術壁壘。

規模效應的背后，是百度全棧AI能力的底層支撐。從昆侖芯AI芯片、文心大模型到智能云基礎設施，百度為蘿卜快跑構建了從算力到算法的完整技術底座。

除了To C的出行服務，百度Apollo還通過開放平臺構建行業生態。2026年初發布的Apollo開放平臺11.0聚焦功能型無人車系統能力開放，賦能物流配送、環衛清掃等多場景落地，該平臺已匯聚超26萬名開發者與240多家生態合作伙伴，并通過“星火計劃”聯動高校培養自動駕駛人才，為產業長期發展輸送動能。

乘用車賽道的競爭如火如荼，自動駕駛巴士這一垂直公共交通場景也跑出了標桿性的中國玩家。成立于2017年的蘑菇車聯，致力于打造“全球自動駕駛巴士第一品牌”。

技術層面，蘑菇車聯早在2022年便率先推出“視覺為主+固態激光雷達”技術路線，取代傳統機械式雷達，使目標感知距離提升超50%，漏檢率與誤檢率下降70%，接管率降低兩個數量級，在成本控制與可靠性上建立了代際優勢。同時，依托全棧自研端到端MOGO AutoPilot自動駕駛系統與MogoMind物理世界多模態大模型，蘑菇車聯的車輛可以模擬人類駕駛邏輯，在復雜場景中自主生成最優決策，推動自動駕駛從“功能級”向“類人化”升級。

在國內市場，蘑菇車聯的自動駕駛巴士已在20余個城市落地運營，覆蓋景區接駁、園區通勤、跨境醫療等多元場景，累計服務超20萬人次，行駛里程突破500萬公里，先后服務消博會、F1中國大獎賽、世界大學生運動會等大型國際活動。同時，蘑菇車聯的海外市場拓展也正在逐步推進。

今年7月3日，蘑菇車聯憑借L4級自動駕駛巴士全球化示范應用成果，入選2026全球數字經濟大會“人工智能賦能場景應用典型案例”，充分印證了行業對其技術創新成果與可持續商業化能力的高度認可。

在面向公共出行的智能化升級之外，末端物流賽道的自動駕駛落地速度同樣超出預期。新石器無人車是全球首批實現無人車規模化量產落地的企業，也是當前無人配送賽道的領跑者。據艾瑞咨詢2026年5月6日發布的《2025年中國無人城配車行業白皮書》，按2025年銷量統計，新石器國內市場份額達51.6%，居行業首位。

截至2026年上半年，新石器累計交付L4級無人車超1.6萬臺，業務覆蓋超20個國家和地區、300余座城市，車隊累計行駛里程突破1.7億公里，是無人配送行業內首個達成億公里運營里程的企業。

在國內市場，新石器無人車已從大促應急補充變為快遞末端的常態化運力。例如，2026年的618大促周期內，新石器無人車累計完成2263萬公里運營里程，較去年同期增長1063%；投入快遞場景的車輛數量同比增長266%，服務覆蓋全國超300座城市、近6000個村落，驗證了常態化運力的價值。

技術與成本的雙重突破，是新石器實現規模化的核心支撐。在技術層面，無圖L4級自動駕駛系統不依賴高精地圖，12顆高清攝像頭加1顆激光雷達實現厘米級定位，進入新城市的部署周期從數月縮短到數周，部署成本降低90%以上；全域智能調度系統基于大模型和深度學習構建，支持10萬輛級無人車隊協同運行，車隊效率提升30%；RaaS（Robovan-as-a-Service）運營服務系統，客戶零首付、零資產投入，按單或按里程付費，實現從“賣車”到“賣服務”的商業模式升級。

規模化效應推動單車成本持續下降，目前新石器無人車已從早期的百萬元級降至10萬元以內，單票配送成本較傳統模式降低50%以上。

合規與出海雙主線：自動駕駛產業進入下半場

當各條賽道相繼跑通商業原型，中國自動駕駛產業在2026年也迎來了新的行業命題。一方面，L3/L4級自動駕駛強制性國家標準即將落地，產業競爭從“拼功能體驗”轉向“拼合規能力與安全體系”；另一方面，出海從“點狀試水”走向“規模化輸出”，如何適配不同國家的法規標準、交通環境與市場需求，成為所有頭部企業的共同考驗。

6月16日，工信部發布了關于公開征求《智能網聯汽車 自動駕駛系統安全要求》等2項強制性國家標準（報批稿）意見的公示，建議實施日期為2027年7月1日。這是我國首部針對L3/L4級自動駕駛的強制性國家標準，標志著中國自動駕駛產業正式邁入合規化發展的新階段。

與此前的推薦性標準不同，新版強制國標設立了剛性準入門檻，正式實施后所有宣稱搭載L3、L4自動駕駛的量產車輛，必須滿足標準全部條款，不達標車型禁止上市、不得標注高階自動駕駛功能。

本次強制性國標從四大維度為產業劃定剛性邊界：統一自動駕駛安全底線，要求系統整體安全水平不得低于合格且專注的人類駕駛員等；分級安全兜底機制，針對L3、L4自動駕駛功能設立差異化最小風險策略（MRM）強制規則；人機交互與用戶告知合規要求，杜絕功能誤用與權責模糊；建立全生命周期安全保障與核驗體系，強制要求車企建立覆蓋研發、設計、生產、運維、迭代的安全保障體系。

行業分析人士指出，強制性國標的實施將抬高行業準入門檻，進一步加速產業結構性洗牌。對于具備全棧自研能力、擁有海量真實場景數據與成熟安全體系的頭部企業來說，僅需小幅適配即可滿足標準要求，合規反而會成為鞏固競爭優勢的壁壘。而依賴第三方方案、缺乏完整安全論證體系的中小玩家，合規整改將面臨資金和技術的雙重擠壓，導致市場份額持續向頭部集中。

從四家樣本企業來看，無論是文遠知行多年的純無人運營經驗、蘿卜快跑數億公里的安全數據積累，還是蘑菇車聯符合國際標準的車型認證、新石器萬級車隊的安全運營體系，都已為合規落地打下了堅實基礎，有望在新規實施后率先搶占市場先機。

2026年，與合規升級同步推進的，是中國自動駕駛企業的全球化浪潮。與早期的技術展示不同，當前中國企業的出海已從單點試點轉向體系化落地，憑借成熟的技術方案、極致的成本控制與豐富的場景運營經驗，在全球市場建立起差異化競爭力，不同賽道的企業也形成了各具特色的出海路徑。

文遠知行走的是“全場景、多國家”的生態出海路線，業務已覆蓋全球12個國家、40余座城市，擁有8國自動駕駛牌照，是全球擁有牌照最多的自動駕駛企業之一，到今年上半年全球自動駕駛車隊規模超3000輛，其中Robotaxi車隊超1500輛。

目前，文遠知行已在中東打造了Robotaxi盈利樣本，在歐洲拿下斯洛伐克國家級自動駕駛項目，在新加坡與Grab合作開啟首個Robotaxi公共出行服務，并形成了“共性能力全球復用、個性需求定向補強”的標準化落地路徑。例如，針對中東高溫沙塵天氣優化傳感器防護，針對歐洲老城狹窄道路優化環島通行算法，針對東南亞多雨與摩托車混行場景強化雨天感知能力，實現技術底座統一、本地化適配高效的擴張模式。

蘿卜快跑則以右舵市場為核心突破口，以香港為試驗田，逐步向倫敦、新加坡等全球右舵市場復制，打造可復用的右舵無人駕駛技術方案。在2024年11月斬獲香港首張自動駕駛車輛先導牌照后，蘿卜快跑在一年多時間內完成五次擴區，成為香港唯一實現公開道路常態化跨區測試的無人駕駛品牌，驗證了技術在復雜右舵路網環境下的適配能力。

以此為支點，蘿卜快跑加速布局全球右舵市場。2025年底，宣布攜手Uber、Lyft在英國倫敦開啟無人駕駛測試。2026年3月30日，在迪拜正式啟動全無人駕駛商業化運營。2026年6月，蘿卜快跑與PostBus合作推出的無人駕駛服務AmiGo正式在瑞士啟動道路測試，逐步形成覆蓋亞、歐、中東的全球化網絡。

蘑菇車聯以新加坡項目為標桿，叩開了發達國家公共交通市場的大門。2025年10月，其獨家中標新加坡官方首個L4級自動駕駛巴士項目，成為中國首個進入發達國家公交骨干網絡的自動駕駛企業，不僅標志著蘑菇車聯自動駕駛巴士獲得新加坡政府自動駕駛項目的官方認證，也意味著中國自動駕駛方案成功突破全球自動駕駛應用標準最嚴苛的市場。

2026年3月，蘑菇車聯與比亞迪聯合推出的MOGOBUS B4右舵車型順利運抵新加坡。車輛采用“前裝量產+視覺感知與固態激光雷達融合”的技術路線，采用自動駕駛套件與車身一體化設計，深度融合自動駕駛域、智能座艙域及整車底盤域；在準點率、停靠精度等關鍵指標上，全面對標傳統公交。首批六輛MOGOBUS將于2026年下半年正式投入常態化運營，服務于新加坡濱海灣400號公交線路和緯壹科技城（one-north）191號公交線路。此外，蘑菇車聯已與LG電子達成戰略合作，將聯合拓展中韓自動駕駛市場。

今年以來，新石器海外市場的商業化進程全面提速。其拿下中東首張無人配送商業化牌照，2026年計劃部署10000臺，打造中東規模最大的無人配送網絡；東亞市場接連突破，落地韓國仁川示范運營，并拿下數百臺意向訂單；6月底獲準進入馬來西亞公共道路開展無人配送車輛沙盒測試，加速滲透東南亞電商物流市場。

值得關注的是，中國自動駕駛企業的出海已不再是單打獨斗，而是帶動產業鏈協同出海，形成“生態抱團”的格局。從芯片、傳感器等硬件供應鏈，到云服務、通信、補能等配套設施，中國自動駕駛產業正在以整體方案的形式參與全球競爭，這也進一步強化了中國方案的競爭力與不可替代性。

與此同時，商業模式的創新也在加速產業落地。從輕資產、平臺化的擴張模式，到按服務付費的RaaS模式，再到“車企+科技公司+運營方”的三方合作模式，自動駕駛企業正在逐步擺脫重資產、高投入的發展路徑，通過生態協同分攤成本、放大效率。例如，文遠知行與聯想合作計劃五年內部署20萬臺自動駕駛車輛，新石器與廣汽聯合造車提升量產能力，都是通過生態合作加速規模化的典型。

結語

中信建投研報指出，2026年是中國智能駕駛從“功能競賽”轉向“制度化商業落地”的關鍵分水嶺。

在國內，強制性國標的即將落地，為產業劃定了清晰的規則邊界，也將篩選出真正具備硬核實力的玩家。合規不再是加分項，而是入場券，只有建立起完整安全體系、完成全流程驗證的企業，才能留在牌桌上。在海外，中國自動駕駛方案正憑借技術優勢、成本優勢與體系化能力，在全球市場搶占先機，并參與全球產業標準的制定與市場格局的劃分。

中國自動駕駛企業的實踐證明，自動駕駛的商業化沒有唯一標準答案，只有扎根真實場景、打磨商業模型、持續技術迭代的企業，才能穿越周期。（圖源：東方財富網、各品牌官微）

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