周末超重磅！霍爾木茲海峽關(guān)閉，ai硬件利空發(fā)酵，黃仁勛辟謠

本周全球重磅事件頻發(fā)：A股交易新規(guī)7月6日起正式施行，統(tǒng)計局公布6月份通脹數(shù)據(jù)，央行貨幣政策委員會第二季度例會于7月4日召開，國務(wù)院總理李強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，我國運載火箭首次實現(xiàn)可控回收，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布公告，決定對氦氣實施臨時禁止出口管理。海外方面美伊沖突驟然升級，霍爾木茲海峽航運受阻，國際油價大幅波動，美聯(lián)儲貨幣政策進(jìn)入觀望期。

本周全球科技股繼續(xù)大幅波動，超跌的恒生科技本周大漲近5%繼續(xù)領(lǐng)漲，A股半導(dǎo)體板塊強勢，科創(chuàng)大漲4.52%，納斯達(dá)克上漲1.74%；亞太股市多數(shù)下跌，韓國綜合指數(shù)繼續(xù)暴跌7.57%，創(chuàng)業(yè)板指大跌4.41%。

再來看周末的重磅消息：

• 據(jù)報道，從周五開始就有多家美國媒體放風(fēng)稱，美國正要求伊朗發(fā)表一份聲明，公開宣布霍爾木茲海峽完全開放，并承諾不再襲擊通過該水道的油輪。

當(dāng)?shù)貢r間12日凌晨，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊海軍發(fā)布聲明稱，對霍爾木茲海峽內(nèi)一艘船只進(jìn)行警告射擊。聲明稱，由于此次不安全局勢是“由外國勢力非法干預(yù)造成的”，霍爾木茲海峽將暫時關(guān)閉，直到另行通知。

• 雖然周五A股科技股大跳水，但美股科技股低開高走，Meta大漲5.97%，英偉達(dá)大漲4.03%、市值重回5萬億，完成美股史上最大外國公司IPO的SK海力士首日收漲12.76%，對應(yīng)市值達(dá)到1.22萬億美元。

JPM 交易臺銷售發(fā)的 Meta 反饋，顯然 Semianalysis 這篇報告又一次成功影響了市場認(rèn)知。部分買方反饋已經(jīng)將 Meta 視為去年5 月到 12 月的谷歌：云業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)增量、AI 從 loser 變 winner、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)再加。

• 國務(wù)院批復(fù)同意《中醫(yī)藥振興發(fā)展 “十五五”規(guī)劃》。批復(fù)指出，要堅持中西醫(yī)并重，堅持守正創(chuàng)新，遵循中醫(yī)藥規(guī)律和特點，完善中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展機制，加快推進(jìn)中醫(yī)藥現(xiàn)代化，推動中醫(yī)藥走向世界。

• 摩根士丹利組織了一場英偉達(dá)非融資路演。英偉達(dá)CEO黃仁勛、CFO Co-l-e-t-te Kr-e- 和投資者關(guān)系負(fù)責(zé)人直接參與，說明公司希望親自回應(yīng)市場對產(chǎn)品進(jìn)度、AS-IC競爭和增長持續(xù)性的疑問。這次交流傳遞出的核心判斷是：即使季度收入正在接近1000億美元，英偉達(dá)仍然認(rèn)為增長可以繼續(xù)加速，而且增長來源正在變得更加多元。黃仁勛確認(rèn)Ru-b-in沒有延期。（市場近期傳聞Ru-b-in Ul-t-ra可能推遲到2028年，昨天國內(nèi)也有紀(jì)要說Ru-b-in也de-l-ay了）黃仁勛在交流中明確表示這一說法并不屬實，Ru-b-in Ul-t-ra仍將在明年出貨。Ru-b-in系統(tǒng)的部分機架設(shè)計確實正在調(diào)整。原來的Ky-b-er機架將被一個“更好的方案”替代，可能支持更大規(guī)模的計算域。但這屬于系統(tǒng)架構(gòu)優(yōu)化，不等于產(chǎn)品延期。與此同時，800V供電和機架間光互連仍按計劃推進(jìn)。

周末英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈段子滿天飛，雖然黃仁勛親自辟謠rubin延期，但關(guān)于rubin延期的段子還是廣泛傳播，另外周五勝宏、旭創(chuàng)的鬼故事也沒有辟謠干凈。

• 商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布公告，決定對氦氣實施臨時禁止出口管理。公告自公布之日起執(zhí)行，后續(xù)相關(guān)調(diào)整將另行公告。

• SK海力士CEO郭魯正表示，當(dāng)前沖擊電腦、汽車及消費電子市場的存儲芯片短缺局面，大概率會延續(xù)至2030年之后?？蛻艏娂姾炗嗛L期合約，正是因為其認(rèn)定短缺狀況會持續(xù)更久。

• 北向資金持股市值創(chuàng)歷史新高。截至2026年二季度末，北向資金持股數(shù)量合計超過1078億股，環(huán)比增加超過40億股。按照二季度末收盤價計算，北向資金持股市值超過3萬億元，達(dá)到3.13萬億元，持股市值創(chuàng)互聯(lián)互通機制開通以來季度新高。

當(dāng)前，科技創(chuàng)新正加速推動生產(chǎn)效率提升，AI技術(shù)逐步深入千行百業(yè)。一些優(yōu)秀科技公司近期不斷組織科技創(chuàng)新研討會，疊加政策支持與產(chǎn)業(yè)升級需求，科技領(lǐng)域長期發(fā)展?jié)摿χ档藐P(guān)注。

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