周末閑思 | 單月出口破百萬(wàn)！中國(guó)汽車外卷全球，但國(guó)內(nèi)銷量崩了21%

——當(dāng)奇瑞在巴西狂賣38萬(wàn)輛時(shí)，國(guó)內(nèi)4S店正在關(guān)門

一、數(shù)據(jù)核爆：中國(guó)汽車出口單月首破100萬(wàn)輛

7月9日，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（中汽協(xié)）扔下一枚數(shù)據(jù)核彈：

6月，中國(guó)汽車出口103.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)75.1%，單月出口量首次突破100萬(wàn)輛。

這不是普通的增長(zhǎng)，這是史詩(shī)級(jí)跨越。

要知道，2020年及以前，中國(guó)汽車年出口量連續(xù)多年徘徊在百萬(wàn)輛級(jí)別。短短五年，我們從"年出口百萬(wàn)"躍升到"月出口百萬(wàn)"。

更狠的數(shù)據(jù)還在后面：

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• 上半年累計(jì)出口509.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)65.3%，首次實(shí)現(xiàn)半年度出口超500萬(wàn)輛

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• 6月新能源出口52.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)160%，占比首次突破50%

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• 這意味著： 現(xiàn)在中國(guó)每出口兩輛車，其中就有一輛是新能源汽車

市場(chǎng)預(yù)計(jì)，今年中國(guó)汽車出口有望突破1000萬(wàn)輛。中汽協(xié)副秘書長(zhǎng)陳士華表示，今年汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)主要靠出口拉動(dòng)，但對(duì)下半年出口保持"謹(jǐn)慎的樂(lè)觀"。

二、"外熱內(nèi)冷"：一場(chǎng)殘酷的產(chǎn)業(yè)分化

出口數(shù)據(jù)光鮮的背后，是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的慘烈崩塌。

出口端：瘋狂增長(zhǎng)

指標(biāo) 6月數(shù)據(jù) 同比增長(zhǎng) 汽車出口總量 103.7萬(wàn)輛 +75.1% 新能源汽車出口 52.3萬(wàn)輛 +160% 傳統(tǒng)燃油車出口 51.4萬(wàn)輛 +32.7% 上半年累計(jì)出口 509.6萬(wàn)輛 +65.3%

國(guó)內(nèi)端：全面崩塌

指標(biāo) 6月數(shù)據(jù) 同比增長(zhǎng) 國(guó)內(nèi)銷量 177.3萬(wàn)輛 -23.3% 傳統(tǒng)燃油車國(guó)內(nèi)銷量 65.4萬(wàn)輛 -45% 上半年國(guó)內(nèi)銷量 992.1萬(wàn)輛 -21.1% 上半年傳統(tǒng)燃油車國(guó)內(nèi)銷量 483.1萬(wàn)輛 -27.8%

一邊是出口暴漲75%，一邊是內(nèi)銷暴跌21%。 這不是簡(jiǎn)單的市場(chǎng)波動(dòng)，這是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷的結(jié)構(gòu)性大遷徙。

中汽協(xié)用"三個(gè)分化"概括了這種撕裂：

1. 
   

2. 內(nèi)需承壓與出口增長(zhǎng)形成鮮明對(duì)比

   
   

3. 乘用車市場(chǎng)表現(xiàn)偏弱，商用車保持增長(zhǎng)

   
   

4. 傳統(tǒng)燃油車進(jìn)一步萎縮，新能源汽車持續(xù)增長(zhǎng)

   
   

奇瑞：半年出口近100萬(wàn)輛，真正的"卷王"

2026年上半年，奇瑞汽車出口量接近100萬(wàn)輛，位居中國(guó)車企第一。

這個(gè)數(shù)字有多夸張？要知道，2021年中國(guó)全年汽車出口才201.5萬(wàn)輛。 奇瑞一家半年就干掉了當(dāng)年全國(guó)出口量的一半。

比亞迪：緊隨其后，接近80萬(wàn)輛

比亞迪上半年出口接近80萬(wàn)輛，排名第二。從電池到整車，比亞迪正在復(fù)制"全產(chǎn)業(yè)鏈出海"的路徑。

巴西奇跡：前五個(gè)月出口38萬(wàn)輛，同比+312%

乘聯(lián)分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹整理的數(shù)據(jù)顯示，2026年前五個(gè)月，中國(guó)汽車出口前三大目的地分別是巴西、俄羅斯和英國(guó)。

以巴西為例： 前五個(gè)月中國(guó)對(duì)巴西出口汽車38萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)312%。 其中新能源汽車28.9萬(wàn)輛，同比上漲超300%。

為什么巴西突然爆發(fā)？

因?yàn)榘臀髟緦?duì)進(jìn)口新能源汽車整車實(shí)施免征關(guān)稅優(yōu)惠政策。2024年開始，巴西逐步恢復(fù)征收新能源汽車關(guān)稅， 到2026年7月，稅率全部恢復(fù)至35%，與燃油車稅率持平。

所以國(guó)內(nèi)車企在上半年搶抓最后窗口期，瘋狂往巴西發(fā)貨。 這本質(zhì)上是一場(chǎng)"關(guān)稅末日狂奔"。

面對(duì)政策變化，比亞迪、長(zhǎng)城汽車、長(zhǎng)安汽車等已開始在巴西本地生產(chǎn)汽車。 從"產(chǎn)品出海"到"產(chǎn)業(yè)鏈出海"，這才是長(zhǎng)期主義。

四、為什么中國(guó)車能在海外"亂殺"？

崔東樹總結(jié)了三個(gè)核心優(yōu)勢(shì)：

1. 供給側(cè)：成本碾壓

國(guó)內(nèi)擁有完整新能源產(chǎn)業(yè)鏈，三電配套的成本和迭代速度全球領(lǐng)先。規(guī)模化+上下游集群把整車制造成本壓到海外沒法打的水平。

800V高壓平臺(tái)、一體化壓鑄、自研電池這些技術(shù)，已經(jīng)能在歐洲市場(chǎng)拿到同級(jí)10%左右的溢價(jià)。

2. 產(chǎn)品側(cè)：降維打擊

中國(guó)汽車產(chǎn)品的差異化配置切中全球需求。快充、智駕這些越級(jí)配置，正好卡在海外傳統(tǒng)車企（大眾、豐田們）電動(dòng)化轉(zhuǎn)型慢的空檔期。

"供給不足形成市場(chǎng)缺口"——這是崔東樹的原話。

3. 需求側(cè)：新興市場(chǎng)爆發(fā)

東盟、中東、俄羅斯是主要增量源。世界汽車組織統(tǒng)計(jì)，2026年前5月：

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• 越南增長(zhǎng)35%

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• 俄羅斯增長(zhǎng)10%

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• 泰國(guó)增長(zhǎng)15%

這些市場(chǎng)對(duì)中國(guó)車的接受度遠(yuǎn)高于歐美，且充電基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，插混車型反而更受歡迎。

五、中國(guó)品牌市占率突破75%：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的"大清洗"

在整體承壓背景下，中國(guó)品牌乘用車市場(chǎng)份額持續(xù)提升：

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• 上半年市占率71.8%，較去年同期提升3.3個(gè)百分點(diǎn)

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• 6月單月市占率達(dá)到75.5%，首次超過(guò)75%

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這意味著什么？

每賣出4輛新車，就有3輛是中國(guó)品牌。 合資品牌正在經(jīng)歷前所未有的潰敗。

但中汽協(xié)也警告： 目前國(guó)內(nèi)銷量仍未出現(xiàn)明顯改善跡象，特別是傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)收縮速度仍然較快。

六、搞錢機(jī)會(huì)：三類人的財(cái)富密碼

第一類：整車廠及核心零部件供應(yīng)商

邏輯： 出口高增長(zhǎng)直接利好整車廠業(yè)績(jī)，尤其是奇瑞、比亞迪、長(zhǎng)城等出口龍頭。

關(guān)注標(biāo)的：

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• 整車：比亞迪、長(zhǎng)城汽車、吉利汽車

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• 電池：寧德時(shí)代（海外工廠布局）

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• 輪胎：玲瓏輪胎、賽輪輪胎（海外配套需求）

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• 輕量化：文燦股份、廣東鴻圖（一體化壓鑄）

第二類：汽車航運(yùn)/港口物流

邏輯： 單月出口破百萬(wàn)輛，滾裝船運(yùn)力緊張，運(yùn)費(fèi)上漲。

關(guān)注標(biāo)的：

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• 汽車滾裝船：招商輪船、中遠(yuǎn)海特

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• 港口：上港集團(tuán)、寧波港（汽車出口大港）

第三類：汽車跨境電商/后市場(chǎng)服務(wù)

邏輯： 出口量暴增帶來(lái)海外售后服務(wù)、配件供應(yīng)的巨大缺口。

機(jī)會(huì)點(diǎn)：

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• 海外汽車配件電商

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• 充電樁/換電站出海

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• 二手車出口（政策已放開）

1. 關(guān)稅窗口期關(guān)閉

巴西7月已恢復(fù)35%新能源關(guān)稅，歐盟反補(bǔ)貼調(diào)查持續(xù)，美國(guó)《通脹削減法案》限制中國(guó)電池部件。 政策紅利正在消退。

2. "外熱內(nèi)冷"不可持續(xù)

國(guó)內(nèi)銷量下滑21%，意味著國(guó)內(nèi)產(chǎn)能利用率下降，車企可能被迫降價(jià)促銷， 進(jìn)一步壓縮利潤(rùn)。

3. 匯率風(fēng)險(xiǎn)

人民幣升值將直接侵蝕出口利潤(rùn)。 如果人民幣對(duì)美元升值5%，出口利潤(rùn)率可能下降2-3個(gè)百分點(diǎn)。

八、結(jié)語(yǔ)：內(nèi)卷是死路，外卷是生路

中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)殘酷的達(dá)爾文進(jìn)化。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在萎縮，但全球市場(chǎng)正在打開。 那些能把成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，將在這一輪洗牌中勝出。

奇瑞、比亞迪們已經(jīng)證明： 內(nèi)卷是死路，外卷是生路。

當(dāng)國(guó)內(nèi)4S店紛紛關(guān)門時(shí)，中國(guó)車企的滾裝船正在駛向巴西、俄羅斯、東南亞。

這不是簡(jiǎn)單的出口增長(zhǎng)，這是一場(chǎng)全球汽車產(chǎn)業(yè)秩序的重構(gòu)。

關(guān)注「狠人搞錢」，每天拆一個(gè)財(cái)富熱點(diǎn)。

關(guān)注我，投資路上多一雙眼睛，少幾道傷疤。若看到滿眼錯(cuò)誤，是我錯(cuò)了；若覺得都是對(duì)的，更是我錯(cuò)了。可不信不可全信，取舍由心。