再爆提價(jià)！韓國(guó)股市大逆轉(zhuǎn)，機(jī)構(gòu)瘋狂抄底

在經(jīng)歷前兩個(gè)交易日接近10%的下跌后，韓國(guó)股市迎來了強(qiáng)勁的報(bào)復(fù)性反彈。

截至收盤，日韓股市集體收漲。韓國(guó)KOSPI指數(shù)漲6.32%，從早盤的不足7400點(diǎn)拉升反彈至8131點(diǎn)。個(gè)股中，三星電子漲近9%，SK海力士漲近12%。由于KOSPI期貨價(jià)格飆升，韓國(guó)交易所一度暫停程序化買盤。

日經(jīng)225指數(shù)收漲1.45%，此前一度跌超1%。

隨著韓國(guó)股市漲幅的擴(kuò)大，港股存儲(chǔ)概念股漲幅亦進(jìn)一步擴(kuò)大，南方兩倍做多三星電子大漲超14%，南方兩倍做多海力士漲超10%。

消息催化上，據(jù)ZDNET Korea，業(yè)內(nèi)人士3日透露，三星電子目前正與各大主流客戶（包括服務(wù)器、PC、移動(dòng)端巨頭）進(jìn)行全面談判，目標(biāo)是將今年第三季度的DRAM平均售價(jià)比上一季度直接調(diào)高20%。

資金方面，機(jī)構(gòu)資金正在逆勢(shì)抄底。

《首爾經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》3日上午11:14 報(bào)道的數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)買盤強(qiáng)勁，金融投資（含ETF資金）凈買入1.2萬(wàn)億韓元，國(guó)民年金凈買入1,600億韓元，投資信托凈買入2,000億韓元，保險(xiǎn)資金凈買入495億韓元——機(jī)構(gòu)合計(jì)買入近1.7萬(wàn)億韓元。

與之形成鮮明對(duì)比的是，個(gè)人和外資分別凈賣出4000億韓元和1.4萬(wàn)億韓元。

“芯片通脹”將繼續(xù)

值得注意的是，隨著AI市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張，通用型DRAM和NAND閃存芯片的月度均價(jià)已創(chuàng)下歷史新高。

分析師認(rèn)為，在供給短缺與旺盛需求的共同作用下，此輪漲價(jià)將持續(xù)至下半年。"芯片通脹"現(xiàn)象預(yù)計(jì)將在長(zhǎng)期內(nèi)延續(xù)。

據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)DRAMeXchange數(shù)據(jù)，6月通用型PC DRAM（DDR4 8Gb 1Gx8）的固定交易均價(jià)達(dá)到2.1美元，較5月的2.0美元環(huán)比上漲5%。這一價(jià)格是自2016年6月調(diào)查啟動(dòng)之初的2.9美元的七倍多，創(chuàng)下歷史新高。

DRAM價(jià)格從去年4月的1.65美元起，連續(xù)上漲了11個(gè)月，直至今年2月。在3月份持平于13美元后，價(jià)格在4月大幅上漲至16美元（環(huán)比上漲23.08%），5月漲至20美元，6月繼續(xù)穩(wěn)步上行。

NAND閃存同樣走出穩(wěn)健的上揚(yáng)曲線。6月存儲(chǔ)卡和U盤用通用型NAND（128Gb 16Gx8 MLC）的固定交易均價(jià)錄得2.88美元，環(huán)比上漲8.7%。NAND價(jià)格已連續(xù)上漲18個(gè)月。與去年6月的3.1美元相比，價(jià)格已上漲超過九倍。

細(xì)分來看，受庫(kù)存短缺和需求上升推動(dòng)，6月SLC（單層單元）產(chǎn)品的平均售價(jià)環(huán)比大漲28%-31%，顯著高于上月3%-16%的漲幅。MLC（多層單元）產(chǎn)品環(huán)比上漲8%-12%，保持穩(wěn)定上升態(tài)勢(shì)。

存儲(chǔ)芯片價(jià)格的上漲預(yù)計(jì)短期內(nèi)將持續(xù)。集邦咨詢預(yù)測(cè)，DRAM供應(yīng)商將在7月和8月相繼提價(jià)，并相互跟進(jìn)價(jià)格調(diào)整。據(jù)此，該機(jī)構(gòu)將第三季度PC DRAM固定交易價(jià)格環(huán)比漲幅預(yù)測(cè)從此前的8-13%上調(diào)至15-20%，同時(shí)將第四季度漲幅預(yù)測(cè)從0-5%上調(diào)至3-8%。

針對(duì)NAND市場(chǎng)，集邦咨詢分析指出："第三季度將迎來傳統(tǒng)備貨旺季，訂單量增加；由于產(chǎn)能不足導(dǎo)致的供需失衡，SLC產(chǎn)品價(jià)格在Q3可能暴漲約60%-70%。"

不過，該機(jī)構(gòu)也補(bǔ)充道，“進(jìn)入第三季度，MLC產(chǎn)品的上漲勢(shì)頭將有所放緩”。