2025可再生能源增量第一，美國(guó)煤炭逆勢(shì)反彈，能源轉(zhuǎn)型走向何方

75年來第一次！這份全球能源報(bào)告，透露了三個(gè)重要信號(hào)

2026年6月30日，能源研究院（Energy Institute）聯(lián)合Ember、畢馬威、科爾尼發(fā)布第75版《世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》。這份報(bào)告的前身，正是業(yè)界熟知的BP能源統(tǒng)計(jì)——自1952年以來，它已連續(xù)75年記錄全球能源的每一次脈動(dòng)。

75年間，全球能源需求增長(zhǎng)6倍，經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大14倍，人均預(yù)期壽命從47歲升至74歲。能源，是這一切的底色。

但2025年的數(shù)據(jù)，透露出的信號(hào)遠(yuǎn)比數(shù)字本身更復(fù)雜。

信號(hào)一：可再生能源增量登頂，但化石能源總量仍創(chuàng)新高

2025年，全球總能源供應(yīng)突破600艾焦，同比增長(zhǎng)1.7%。石油、天然氣、煤炭、新能源——所有品類全部創(chuàng)下歷史產(chǎn)量新高。

化石能源依舊占據(jù)全球一次能源供應(yīng)的86%。

然而，一個(gè)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)折已經(jīng)發(fā)生：在非經(jīng)濟(jì)衰退周期內(nèi)，可再生能源首次成為全球能源增量第一來源。其中，光伏貢獻(xiàn)了新增能源的71%，年發(fā)電量大漲30%。風(fēng)光合計(jì)新增量，已超過任何一種單一化石燃料的增量。

但轉(zhuǎn)折的另一面是警示：風(fēng)光裝機(jī)增速遠(yuǎn)超電網(wǎng)擴(kuò)容和儲(chǔ)能配套速度，多國(guó)新能源消納承壓。全球儲(chǔ)能裝機(jī)同比大增66%，中國(guó)占近半壁江山——即便如此，配套基建仍然滯后于發(fā)電側(cè)狂奔的速度。

信號(hào)二：電力加速上位，效率革命暗藏約束

2025年，全球發(fā)電量增速達(dá)3%，幾乎是總能源增速的兩倍。新增發(fā)電量已完全由低碳能源（風(fēng)光水核）供給。

光伏發(fā)電占比達(dá)8.7%，首次超過風(fēng)電（8.4%），逼近核電（8.8%）。風(fēng)光水發(fā)電總量已超越煤炭，成為全球第一大發(fā)電品類。

驅(qū)動(dòng)電力需求增長(zhǎng)的三大新變量是：電動(dòng)車、數(shù)據(jù)中心、AI算力。2025年，全球四分之一新車為電動(dòng)；數(shù)據(jù)中心首次被納入統(tǒng)計(jì)，全球耗電788TWh，其中美國(guó)占40%。

效率革命正在發(fā)生：全球約三分之二的能源在燃燒中損耗為廢熱；而電動(dòng)車能耗僅需燃油車的三分之一。但短板同樣明顯——發(fā)電端仍大量依賴煤油氣，電氣化不等于全產(chǎn)業(yè)鏈低碳。

信號(hào)三：美國(guó)煤電短期反彈，全球減排路徑分化

2025年，全球能源相關(guān)碳排放達(dá)358億噸，同比增長(zhǎng)1.1%。超過三分之一的增量來自美國(guó)。

美國(guó)天然氣價(jià)格短期暴漲，電廠大規(guī)模轉(zhuǎn)回燃煤，煤炭消費(fèi)量飆升10%，終結(jié)了此前十年年均下降0.7%的減排趨勢(shì)。

但需區(qū)分兩組數(shù)字：

• 增量維度：美國(guó)新增碳排放高于中國(guó)
• 總量維度：中國(guó)年度總碳排放仍高于美國(guó)

中國(guó)碳排增長(zhǎng)0.7%，印度0.9%，歐洲0.5%，均低于全球平均水平。北美是2025年唯一碳強(qiáng)度上升的地區(qū)。

機(jī)構(gòu)預(yù)判，這更像短期擾動(dòng)而非長(zhǎng)期拐點(diǎn)——2026年美國(guó)煤電及碳排放預(yù)計(jì)重回下行通道。

區(qū)域分化：四條差異化能源安全路徑

畢馬威在報(bào)告中做出一個(gè)核心判斷：全球能源共識(shí)正在瓦解，各國(guó)依托自身資源稟賦，走向截然不同的道路。

75年啟示：能源安全邏輯，已徹底轉(zhuǎn)變

報(bào)告回溯了1970年代的兩次石油危機(jī)。當(dāng)年油價(jià)暴漲后，全球花了整整十年才修復(fù)原油需求——各國(guó)被迫靠煤、核電對(duì)沖油氣短缺。

如今，地緣風(fēng)險(xiǎn)再次浮現(xiàn)（霍爾木茲海峽航運(yùn)擾動(dòng)），但應(yīng)對(duì)工具已大不相同：

光伏、儲(chǔ)能、電動(dòng)車一旦落地，即可形成數(shù)十年本土穩(wěn)定能源供給，無需持續(xù)進(jìn)口燃料。

核心轉(zhuǎn)變?cè)谟冢?/p>

過去：靠燃料品類多元化分散風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)在：靠電氣化降低對(duì)進(jìn)口燃料的依賴

長(zhǎng)期矛盾依然清晰：新能源增量持續(xù)爆發(fā)，但化石能源存量剛性難消。短期內(nèi)碳排放回落空間有限。未來的能源競(jìng)爭(zhēng)，重心正從“誰擁有油氣資源”轉(zhuǎn)向“誰掌握儲(chǔ)能、電網(wǎng)和關(guān)鍵礦產(chǎn)”。

75年，全球能源需求持續(xù)擴(kuò)張。但增長(zhǎng)的底層邏輯，已發(fā)生根本性變革。

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