交易：有時(shí)候，少即是多

在交易中，并不是操作越多、盯盤時(shí)間越長(zhǎng)，就一定能獲得更多利潤(rùn)。

事實(shí)上，大多數(shù)情況下，每天頻繁交易、盯著市場(chǎng)的每一次價(jià)格波動(dòng)，并不會(huì)讓你賺到更多的錢。

現(xiàn)代趨勢(shì)跟蹤交易最具影響力的人物之一，被公認(rèn)為量化趨勢(shì)交易的先驅(qū)，也是全球最成功的傳奇交易員之一的埃德·塞柯塔（Ed Seykota）連續(xù)數(shù)十年保持著業(yè)內(nèi)頂尖的年度收益率，但他交易時(shí)只使用每日收盤后的數(shù)據(jù)。

20世紀(jì)最具傳奇色彩的股票交易員之一，也是著名的“達(dá)瓦斯箱體理論”創(chuàng)始人尼古拉斯·達(dá)瓦斯（Nicolas Darvas）同樣創(chuàng)造了數(shù)百萬美元的財(cái)富，而他也只會(huì)在市場(chǎng)收盤后才下單。

對(duì)于小資金賬戶而言，交易越頻繁，支付的傭金（或者承擔(dān)的手續(xù)費(fèi)）就越多，而這些交易成本最終會(huì)不斷侵蝕你的利潤(rùn)。

新手交易者長(zhǎng)時(shí)間盯盤時(shí)，也更容易在盤中受到情緒影響，做出錯(cuò)誤的交易決策。

許多最成功的職業(yè)基金經(jīng)理，本質(zhì)上都是趨勢(shì)跟蹤交易者。他們執(zhí)行經(jīng)過量化驗(yàn)證的趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)，只需順應(yīng)正確的趨勢(shì)，并始終堅(jiān)持持有。

交易市場(chǎng)不會(huì)因?yàn)槟慊硕嗌贂r(shí)間盯著行情，也不會(huì)因?yàn)槟氵M(jìn)出了多少次交易，而給予你回報(bào)。

市場(chǎng)真正獎(jiǎng)勵(lì)的是正確的交易行為——順勢(shì)而為、在價(jià)格大幅回調(diào)時(shí)買入、構(gòu)建具有優(yōu)秀風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比交易的人，以及那些擁有真正交易優(yōu)勢(shì)的人。

過度交易是指交易者并非依據(jù)有效的入場(chǎng)信號(hào)，而是出于恐懼、貪婪、絕望或自尊心而進(jìn)行交易。過度交易的主要原因，是交易者過于渴望實(shí)現(xiàn)盈利，以至于真正驅(qū)動(dòng)交易決策的不是交易計(jì)劃，而是情緒和沖動(dòng)。

如果一名交易者擁有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，那么他應(yīng)該做的是在自己的交易系統(tǒng)參數(shù)范圍內(nèi)執(zhí)行所有符合條件的交易信號(hào)。對(duì)于這樣的交易者來說，符合系統(tǒng)條件的信號(hào)越多越好。

但如果交易者所進(jìn)行的交易，并不是建立在嚴(yán)格、可靠的入場(chǎng)條件之上，那么他們交易得越頻繁，就會(huì)越快走向失敗，最終被市場(chǎng)淘汰。

1. 對(duì)于小資金賬戶而言，過度交易會(huì)不斷累積高額的交易傭金，從而侵蝕你的盈利能力。

2. 買賣價(jià)差（點(diǎn)差）本身就是一項(xiàng)交易成本，這部分費(fèi)用最終流向做市商，而由你來承擔(dān)。交易越頻繁，你支付的成本就越高。

3. 你交易得越頻繁，就越容易被高頻交易者搶先交易并利用你的交易行為獲利，而戰(zhàn)勝高頻交易者的方法，就是低頻交易，因?yàn)榈皖l交易能夠避開那些高頻交易者賴以獲利的市場(chǎng)噪音。

4. 交易過于頻繁，只會(huì)讓你在本該耐心等待最佳入場(chǎng)機(jī)會(huì)的時(shí)候，做出糟糕的入場(chǎng)決策。入場(chǎng)必須建立在交易信號(hào)和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比的基礎(chǔ)上，而不是因?yàn)榍榫w驅(qū)使去追逐利潤(rùn)。

5. 過度交易就是糟糕的交易。通常，過度交易是內(nèi)在自我控制能力不足的外在表現(xiàn)。它集中體現(xiàn)了沒有交易計(jì)劃、缺乏紀(jì)律，以及沒有嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃。過度交易會(huì)讓你逐漸失去對(duì)自己的信心，懷疑自己是否具備嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃的紀(jì)律。過度交易甚至?xí)?dǎo)致心理崩潰。只做那些符合你自身交易準(zhǔn)則和交易計(jì)劃的交易，而這些交易計(jì)劃必須建立在充分的研究和分析基礎(chǔ)之上。

在大多數(shù)行業(yè)中，工作時(shí)間越長(zhǎng)，收入通常就越高。如果你的收入是按工作時(shí)間計(jì)算，那么工作越多，賺的錢也就越多。但這一規(guī)律并不適用于交易。

在交易中，過度交易可能會(huì)帶來高昂的代價(jià)，包括交易虧損、買賣點(diǎn)差帶來的成本，以及不斷累積的傭金支出。

真正優(yōu)秀的交易機(jī)會(huì)，往往來自于耐心等待，直到正確的入場(chǎng)信號(hào)和交易形態(tài)出現(xiàn)。交易次數(shù)越多，并不意味著利潤(rùn)越高。更多的時(shí)候，它意味著恰恰相反的結(jié)果：虧損。

當(dāng)市場(chǎng)過于清淡、波動(dòng)過大，或者你正在耐心等待交易信號(hào)時(shí)，下面有10件富有成效的事情，可以幫助你提升自己的交易水平。

1. 回測(cè)新的入場(chǎng)和出場(chǎng)規(guī)則。

2. 研究歷史上表現(xiàn)最好的股票/期貨/貨幣等走勢(shì)圖。

3. 研究歷次重大市場(chǎng)崩盤的走勢(shì)圖。

4. 研究歷史上最強(qiáng)勁牛市的走勢(shì)圖。

5. 觀察你的技術(shù)指標(biāo)在指數(shù)和股票走勢(shì)圖上的表現(xiàn)。

6. 閱讀交易類書籍。

7. 學(xué)習(xí)并掌握你的圖表分析平臺(tái)的所有功能。

8. 閱讀優(yōu)秀的交易文章。

9. 觀看頂級(jí)交易員的訪談。

10. 與其他交易者交流討論。

與其勉強(qiáng)進(jìn)行那些根本不存在交易機(jī)會(huì)的交易，不如把時(shí)間和精力投入到這些更有價(jià)值的事情上。