河南
昨天（6月17日）上午09:30，2026陸家嘴論壇正式開幕。
何立峰（國務院副總理）、潘功勝（央行行長）、吳清（證監會主席）、朱鶴新（外匯局局長）、丁向群（金融監管總局局長）——中國金融決策層"頂流天團"全部到場、接連發聲。
很多人昨晚還沒意識到一件事： 開幕式這天，不是"吹風"，是把接下來半年的錢往哪走的路線圖直接鋪出來了。
一句話定調：
昨天的發言 = 政策底牌已翻；今天（6月18日）收官日 = 可能還有增量細節和項目簽約。你要在市場消化完之前，先讀完這篇。
一、何立峰定調：上海搞離岸金融，不是暗示，是拍板
何立峰副總理在開幕式講話里，把方向鎖得極硬：
支持上海先行先試發展離岸金融，加快建設 人民幣資產全球配置中心和風險管理中心，提升跨境貿易投資便利化水平，豐富信貸、保險、債券等產品體系。
三層意思你直接記：
離岸金融 = 更多跨境資金通道，外資進出的"橋"變寬、變正規
疊加后面潘功勝的 離岸人民幣外匯交易試點→ 這套組合拳是沖著 人民幣國際化深水區去的
最后一句"不斷完善金融法治"→ 翻譯： 合規的錢更安全，不合規的玩法空間更小
狠人讀法：這條不是炒概念，是 制度基建。短期不一定"暴漲"，但它決定未來1-3年誰在牌桌上。
二、潘功勝甩出6項重磅舉措——今天市場最該盯的"真變量"
央行行長潘功勝在現場報告了 幾項即將出臺/已啟動的政策舉措：
1）利率走廊收窄至50個基點
將臨時隔夜正/逆回購操作利率調整為 7天期逆回購利率 ±25bp
走廊從 70bp → 50bp
對你的影響：
短端利率波動壓窄→銀行間資金面更穩→股市流動性環境偏友好；同時降息傳導更順， 房貸/實體融資成本下行通道更容易走（但不是"大水漫灌"）。
2）六大行試點「離岸人民幣外匯交易」
授權 工行、農行、中行、建行、交行、中信6家銀行，在上海自貿區利用外匯交易中心平臺開展離岸人民幣外匯交易試點。
→ 離岸池子更深→匯率更市場化→跨境貿易、涉外頭寸管理、人民幣資產邊沿吸引力都在變。
3）創設「境外央行回購工具」（FIMA RMB Repo）
境外央行/貨幣當局/主權財富基金，可用中國國債等高等級債做質押，從人民銀行拿人民幣流動性。
→ 老外想配人民幣資產但手上缺人民幣？央行借給你→ 外資持債持股的"操作摩擦力"下降。
4）研究設立「非銀流動性支持」宏觀審慎工具
當債市出現系統性壓力時，通過 互換方式向非銀機構提供緊急流動性，同時強調防范道德風險。
→ 翻譯： 債市保險閥，減少極端情況下流動性危機燒到股市的概率。
5）+ 6）《上海國際金融中心發展離岸金融行動方案》+ 數據報告庫掛牌
行動方案覆蓋：離岸貿易金融服務、自貿離岸債、離岸再保險、人民幣離岸交易等方向
銀行間市場數據報告庫正式掛牌→ 穿透監測能力升級（監管眼睛更亮）
潘功勝這條線的底層邏輯就一句： 精細化流動性管理 + 離岸開放提速 = 上海籌碼加重 = A股中長期資金面"底座"在修。
三、吳清：科創板擴圍 + 再融資松綁，科技線"點火器"
證監會主席吳清發言里，幾個對二級市場最敏感的點：
提到 A股科技板塊市值占比已超3成，千億市值科技企業占比達45%——這是在給"科技=主線"做數據背書
將適時發布規范發展資本市場人工智能的指導意見
引導 養老金、保險資金等加大股權投資力度，促進"募投管退"循環
支持 并購重組活力+深化再融資改革，支持符合條件的 港股上市公司境內上市
明確：中國資產的安全價值、韌性價值、創新價值正被國際投資者重新定價
狠人讀法：吳清這段不是在"喊口號"，是在鋪一套邏輯—— 讓長錢進來、讓優質公司方便融資、讓科技主線有制度支撐。受益映射：科創板硬科技鏈、頭部券商/金融IT、并購活躍標的。
四、朱鶴新：QDII新額度要來，"開放"從渠道→制度型
外匯局局長朱鶴新在同一天也發聲：方向是從 渠道開放→制度型開放、從 業務便利→主體便利、從 外匯管理→本外幣協同。
最關鍵的一句落地信號： 新一批QDII投資額度即將發放（上次額度被搶空，這次增發=海外配置通道重新打開）。
五、丁向群首秀：監管"長牙帶刺"，同時推再保險中心
金融監管總局局長丁向群致開幕辭，表態集中在：
強化監管覆蓋、"消除監管空白和盲區"
嚴厲打擊金融黑灰產
堅定推保險業 報行合一
支持上海國際 再保險中心建設
對持倉的含義：環境更規范，但短期對部分中小機構的"粗放擴張"邏輯是壓制→ 頭部集中度上行才是真正的α。
六、 狠人今天怎么用：操作級速查
今天是 6月18日收官日，場內還會跑完剩余全體大會 + 科創金融大會（下午）， 更多政策宣介/集中發布儀式可能在白天繼續出。
短線（今天~本周情緒）
盯哪條 對應抓手 開放+離岸+中長期資金入市 頭部券商 / 金融IT（成交量預期+制度紅利） 科技主線制度化 科創板硬科技鏈（AI算力/大模型、量子、具身智能相關） 離岸人民幣試點 六大行里 離岸業務權重高的（中行/交行邏輯最順）
中線（1-3個月）
頭部險企：報行合一→格局優化→利潤修復斜率
QDII相關基金：新額度發放→稀缺性溢價重建
- 上海本地金融基建（交易所系、清算托管系、頭部券商）：離岸金融行動方案是多年工程，但"政策背書"先到
?? 風險提示（說人話版）
昨天亮的是 底牌和方向，不是"今天買明天漲"的開關
利率走廊收窄也意味著： 精準調控 > 大水漫灌→ 結構行情，不是普反
黑灰產整治 + 消除監管盲區 → 對"擦邊玩法"是利空，對合規資產是慢牛底座
七、今日（6月18日）還剩什么戲？
今天重點盯兩塊：
剩余全體大會議題： 科技金融全生命周期、 科技創新賦能金融、 普惠金融、 可持續金融等
下午：科創金融大會（含上海全生命周期科創金融服務集中發布儀式、產融對接）——這塊最容易出"可交易的政策細節"
關注「狠人搞錢」，每天用最狠的視角，拆解最熱的錢。
免責聲明：本文觀點基于公開資料，不構成投資建議。市場有風險，狠人也會止損。但記住——不敢滿倉的狠人，不配賺錢。
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