中國綠氫產能全球第一！但97%還在紙上，落地為何這么難？

2025年，全球綠氫產能達到44.12萬噸，中國貢獻了其中的73%。五年間，綠氫產能增長了約11.6倍。這組數據背后，是一個正在從“規劃先行”加速邁向“商業化落地”的戰略性新興產業。

三個皮匠報告發布的《2026全球及中國綠氫行業發展研究報告》指出：綠氫正從“未來能源”走向“現實產業”，但在成本、儲運、供需錯配等方面仍面臨嚴峻挑戰。以下為你拆解這份報告的核心洞察。

一、全球格局：中國產能占73%，歐洲加速追趕

2025年全球綠氫產能44.12萬噸，中國以超25萬噸的建成產能占據全球新增產能的73%，位居絕對主導地位；歐洲以18.7%緊隨其后，北美、亞洲（不含中國）分別占3.6%和3.5%。

在電解槽制造端，全球產能從2021年的9GW飆升至2025年的57GW，五年增長5.3倍。中國擁有全球86%的堿性電解槽制造產能，2025年1000Nm3/h堿性電解槽中標均價已從2021年的約1000萬元/套降至300-350萬元/套，降幅超65%。

歐洲則以PEM電解槽技術見長，全球PEM產能約13GW中歐洲占比54%。2025年，歐洲電解槽制造產能達13.1GW/年，但實際裝機僅約571.7MW，產能利用率不足10%，面臨“產能過剩、需求待放”的尷尬。

二、中國綠氫：產能高速增長，但“規劃宏大、落地漸進”

2020—2025年，中國累計建成綠氫產能從0.3萬噸增長至26.12萬噸，五年增長約87倍。2025年當年新建產能14.36萬噸，同比增長165%，超額完成《氫能產業發展中長期規劃》提出的2025年10-20萬噸目標。

然而，規劃產能更為龐大——截至2025年底，全國累計規劃綠色氫氨醇項目約900個，涉及產能近1000萬噸/年（氫當量），但建成產能僅約29萬噸，占規劃總產能不足3%。超過97%的規劃綠氫產能仍停留在紙面。

在應用結構上，化工領域是當前綠氫消納的絕對主力。從已建成項目的消納結構看，化工領域（含化工、甲醇、合成氨、煉化）合計占比約67.4%。但規劃與落地之間存在明顯落差——化工領域的綠氫大規模替代仍處于起步階段。

三、供需錯配：“三北”產氫、東部用氫，儲運成最大瓶頸

中國綠氫產業面臨的根本性矛盾在于資源端與需求端的地域分布嚴重錯位。三北地區（西北、華北、東北）風光資源豐富，集中了全國約97.5%的已投運電解水制氫產能，其中內蒙古、吉林累計產能分別超過9萬噸/年和8萬噸/年。

而需求端，我國氫氣負荷中心主要位于東部沿海和長江經濟帶，鋼鐵、化工等高耗能產業集群高度集中于京津冀、長三角、珠三角及沿江地區。這種“供給西重東輕、需求東多西少”的地理格局，導致大量西部綠氫必須遠距離輸送至東部市場。

目前90%以上依賴20MPa高壓氣態長管拖車，單車運氫約300公斤，經濟運輸半徑不足200公里。當運輸距離超過500公里時，儲運成本可占氫氣終端成本的40%以上。相比之下，管道輸氫在500公里距離下成本僅約3.7元/公斤，是長管拖車的約1/5。但國內純氫管道總里程僅約400公里，遠落后于歐美。

四、經濟性：綠氫成本仍為灰氫2-3倍，平價拐點漸進

電力成本占綠氫生產成本的60%-70%，是決定經濟性的核心變量。當電價為0.3元/千瓦時時，制氫成本約20元/千克；當電價降至0.15元/千瓦時，成本可壓縮至15元/千克左右。而煤制氫成本約為10-15元/千克，綠氫與灰氫之間仍存在顯著“成本鴻溝”。

RMI預測，陸上風電制氫成本將從2020年的23.0元/公斤降至2030年的12.0元/公斤，首次進入傳統煤制氫成本區間的上沿，標志著綠氫與灰氫在經濟性上開始正面競爭。光伏制氫成本則從20.0元/公斤降至11.5元/公斤。

在資源富集區，綠氫已率先逼近平價。內蒙古綠電制氫成本已降至17-20元/公斤，部分地區甚至低至10.36元/公斤，幾乎與灰氫持平。

但需要注意的是，不同應用場景對氫價的承受能力差異顯著。當前僅船用綠色甲醇、出口綠氫、燃料電池重卡等少數高附加值場景可承受當前綠氫成本（約28-39元/千克），而內銷化工、冶金等工業場景的用氫價格預期僅約5.6-15元/千克，存在巨大鴻溝。

五、技術路線：堿性絕對主導，PEM加速滲透

2026年1-5月電解槽中標項目中，堿性電解槽（ALK）占比高達95.65%，PEM占比4.19%，AEM占比0.17%。堿性路線憑借成熟度高、成本低的優勢，在大型風光制氫基地中保持絕對主力地位。

PEM電解槽憑借快速啟停、寬負荷調節（10%-120%）的優勢，能完美適配風電、光伏的間歇性，在分布式制氫和離網耦合場景中份額穩步提升。但其成本約為堿性的5倍（PEM系統約4000-6000元/kW，堿性約800-1000元/kW），且核心材料（質子交換膜、銥催化劑）依賴進口。

AEM電解槽作為ALK與PEM的“中和”路線，兼顧非貴金屬催化劑和固態膜高靈活性，正處于工程驗證階段；SOEC因高溫運行面臨材料和密封瓶頸，商業化進程相對滯后。

六、挑戰與展望：儲運、成本、過剩，三大坎待跨越

報告指出了綠氫產業面臨的三大核心挑戰：

儲運瓶頸：長管拖車經濟半徑不足200公里，純氫管道建設滯后，“西氫東送”戰略通道尚未投運。

成本經濟性：綠氫制備成本仍為灰氫2-3倍，且項目實際運營成本普遍超出初期假設。部分項目電力成本較預期高出30%-50%。

產能過剩與供需錯配：全球電解槽產能105GW，中國占70%以上，但2025年國內公開訂單僅約5GW，產能利用率不足10%。綠色甲醇規劃產能6486萬噸/年，實際投產僅61萬噸/年（不足1%）；綠氨規劃產能2570萬噸/年，實際投產僅70萬噸/年（約2.7%）。

展望“十五五”，報告預測到2030年中國氫能需求量將達3810萬噸，綠氫滲透率有望達到20%-30%，對應綠氫產量762-1143萬噸，綠氫制備市場空間約762-1143億元。電解槽年均裝機增量約20-40GW，年均市場空間約140-290億元。

技術路線上，堿性仍將占據主導地位（2030年占比約70%-75%），PEM占比將提升至15%-18%，AEM和SOEC合計占比約7%-11%。

全球綠氫產業正處于從“政策驅動”向“市場驅動”切換的關鍵轉折期。中國憑借全球最大的風光資源、最完整的電解槽制造鏈和最龐大的工業應用場景，已成為綠氫產業的“成本洼地”與“規模引擎”。但在從“產能規劃”走向“產量兌現”的過程中，儲運網絡建設、成本下行節奏、下游消納渠道的打通，仍是決定綠氫能否真正成為“新增長點”的關鍵變量。

你如何看待綠氫的未來？是“虛火”還是“真風口”？評論區聊聊。

報告節選