刀仍然鋒利，卻再也斬不出八年前的效果

接續(xù)《》，由華為當(dāng)年被針對性打擊，聊聊未來產(chǎn)業(yè)。

結(jié)合SpaceX即將上市等新變化，簡單回顧2024年的三個(gè)觀點(diǎn)，這是本文的基礎(chǔ)：

觀點(diǎn)一：2024年12月《》，分析中美在科技創(chuàng)新、未來產(chǎn)業(yè)上的優(yōu)劣勢，特點(diǎn)強(qiáng)調(diào)中國的獨(dú)有優(yōu)勢，即當(dāng)代中國人以“新”為美，是全世界最喜歡、最愿意嘗試新鮮事物的消費(fèi)者，這在探索未來上，可以為新技術(shù)、新產(chǎn)品提供巨大的支持，能迅速催熟一個(gè)新的產(chǎn)業(yè)，畢竟任何新技術(shù)、新產(chǎn)品，只有飛入尋常百姓家才算真正成功。

當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)再次證明了這一點(diǎn)。。

觀點(diǎn)二、2024年3月《》，將一個(gè)國家制造業(yè)比作一支軍團(tuán)，各國制造業(yè)之間的博弈就好比國戰(zhàn)，這支軍團(tuán)有終端產(chǎn)品供應(yīng)商組成的“前線軍團(tuán)”，零部件供應(yīng)商組成的“后勤保障”，裝備、工具、材料供應(yīng)商組成的“本土腹地”。任何一個(gè)國家國力再強(qiáng)，也必須通過前線軍團(tuán)把國力轉(zhuǎn)化為軍力，當(dāng)一個(gè)國家的前線軍團(tuán)覆滅，后勤保障、本土腹地再強(qiáng)，也難擋敵國正規(guī)軍威脅。

轉(zhuǎn)換在制造業(yè)上，以日本為例，日本制造業(yè)的輝煌是三大力量同步強(qiáng)大，但隨著日本終端產(chǎn)品供應(yīng)商的衰退，大量配套產(chǎn)業(yè)、公司喪失了與消費(fèi)者的連接，衰落是必然的，畢竟再好的芯片也必須組裝進(jìn)終端商品里才能被消費(fèi)者購買使用。

汽車作為人類最大的可以跨國交易的第一產(chǎn)業(yè)，任何一個(gè)汽車企業(yè)背后千家萬戶，隨著豐田、本田等日本7大車企節(jié)節(jié)敗退，日本制造業(yè)大衰退是必然的，制造業(yè)就是國力，匯率自然也守不住，日本時(shí)隔一個(gè)多月再次失守160大關(guān)，緊接著日本將面臨一大難關(guān)。

6月12日SpaceX上市，這是人類歷史上最大的IPO，迫切需要全球資本抬轎子，最初估值2萬億美元，但目前大多數(shù)投行給出的目標(biāo)價(jià)普遍低于1萬億美元，美國晨星公司給出的目標(biāo)價(jià)僅為7800億美元。

在這一情況下，募資重點(diǎn)向散戶偏移，馬斯克說估值1.75萬億美元是給支持他的散戶機(jī)會(huì)，還把散戶累計(jì)配售額從10%拉到IPO總額的30%，也就是225億美元。

無論最終如何，這次大規(guī)模上市，將沖擊全球資金自由流通的國家，尤其日本。現(xiàn)在日本人一邊說著愛國、一邊大量拋售日元跟日本央行對著干，這一次大規(guī)模融資，很有可能對日元帶來新的沖擊，這么搞下去，日元今年說不定會(huì)突破180大關(guān)。這幾年反復(fù)說投資日元的，怎么不說話了呢？

或許是為應(yīng)對這次沖擊，繼中國證監(jiān)會(huì)等八部門聯(lián)合整治非法跨境證券業(yè)務(wù)后，今天富途、老虎國際、長橋等主要跨境券商宣布，6月12日起將暫停中國境內(nèi)存量投資者的股票等所有品種開倉、買入交易及資金轉(zhuǎn)入，只接受賣出、平倉。

基于觀點(diǎn)二，小鎮(zhèn)2024年3月追加《》，強(qiáng)調(diào)新能源汽車是當(dāng)前人類進(jìn)入下一個(gè)時(shí)代最關(guān)鍵的鑰匙，沒有之一。

AI雖然是未來，但當(dāng)前對經(jīng)濟(jì)和未來技術(shù)的支持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，AI力量的發(fā)揮也需要一個(gè)強(qiáng)大的載體和商業(yè)場景，目前最強(qiáng)的商業(yè)場景就是新能源智能汽車，因?yàn)槠嚠a(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的傳統(tǒng)、新興和未來產(chǎn)業(yè)太龐大了，而任何一個(gè)領(lǐng)域的科技進(jìn)步，必須以足夠的產(chǎn)業(yè)、盈利作為支撐，沒有產(chǎn)業(yè)和盈利，技術(shù)再怎么先進(jìn)，都是無源之水。

觀點(diǎn)三：2024年12月《》，強(qiáng)調(diào)芯片是美國霸權(quán)的根基，也是美國主導(dǎo)的“中心－外圍”結(jié)構(gòu)的根基，以美國為首的中心、次中心西方國家，依靠科技優(yōu)勢、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利壁壘，拿走了大多數(shù)利潤，把辛苦、高污染、低利潤的產(chǎn)業(yè)分配給外圍國家。美國之所以敵視中國，就在于中國要從科技這個(gè)根本上刨了美西方維持幾百年的“中心－外圍”全球剝削結(jié)構(gòu)。

在這一篇，小鎮(zhèn)還引用《芯片戰(zhàn)爭》一書觀點(diǎn)，該書認(rèn)為二戰(zhàn)由鋼鐵和鋁決定，冷戰(zhàn)由核武器定義，而當(dāng)今大國競爭由算力決定，各國前途命運(yùn)取決于對算力的駕馭，芯片恰恰是其中根本。

小鎮(zhèn)分析關(guān)鍵有二：一是芯片產(chǎn)業(yè)鏈太長、難度太大、更新迭代極快，對資金和高端人才的要求極高；二是應(yīng)用極其廣泛。芯片霸權(quán)已經(jīng)成為美元的新錨定物，只要美國還占據(jù)芯片的主導(dǎo)地位。

在三個(gè)觀點(diǎn)基礎(chǔ)上，就可以展開今天的文章了。

首先，要回答：為什么當(dāng)年美國會(huì)調(diào)動(dòng)一切力量狙擊華為？

必須承認(rèn)，美國當(dāng)時(shí)對產(chǎn)業(yè)的認(rèn)知太強(qiáng)了，戰(zhàn)略抉擇也非常精準(zhǔn)、果斷，這次狙擊從長期來講提前終結(jié)了中國內(nèi)部存在的全球合作還是獨(dú)立自主的分歧，在2005年“自主創(chuàng)新”基礎(chǔ)上，推動(dòng)向徹底的獨(dú)立自主轉(zhuǎn)變，加速了中國科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

但從中短期尤其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)競爭角度，美國的狙擊成功破壞、遲滯了中國對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)的爭奪，為美國爭取了近10年時(shí)間，如果當(dāng)初沒有斷然狙擊，哪怕晚兩三年，那就大不一樣了。

華為當(dāng)初為什么這么關(guān)鍵？

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈條長、投入大、迭代快，幾十年來一直是全球協(xié)作，但協(xié)作中也有主導(dǎo)力量。美國2018年對華為下手時(shí)，全球集成電路產(chǎn)業(yè)正發(fā)生發(fā)展范式的大轉(zhuǎn)變，2014年底到2015年初，全球芯片制程首次實(shí)現(xiàn)14納米量產(chǎn)，已接近“摩爾定律”的物理極限，之后所謂的7納米、3納米只是等效制程。

在這一情況下，單純靠縮小等效制程來提升性能的成本急劇升高，系統(tǒng)級(jí)優(yōu)化包括架構(gòu)、軟硬件協(xié)同、場景定義等就成了新的價(jià)值高地。所以蘋果研發(fā)M芯片，并于2020年11月首發(fā)，這是蘋果基于ARM架構(gòu)自主研發(fā)的第一款處理器，結(jié)束了與英特爾的15年合作；特斯拉也于2019年4月披露研發(fā)針對自動(dòng)駕駛訓(xùn)練的Dojo超算。

全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)由此前上游晶圓廠主導(dǎo)，向下游系統(tǒng)集成商轉(zhuǎn)移。

當(dāng)時(shí)的華為憑借芯片設(shè)計(jì)、終端設(shè)備、通信設(shè)備、云計(jì)算服務(wù)等協(xié)同的強(qiáng)大系統(tǒng)能力，實(shí)現(xiàn)了比蘋果等美國企業(yè)更徹底的“端管云”三位一體，從技術(shù)路線上，更適合主導(dǎo)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。畢竟微軟沒有終端硬件閉環(huán)、蘋果沒有無線網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)，這就直接動(dòng)搖了美國的數(shù)字秩序，如果放任不管，很可能從美國以蘋果、微軟為首的系統(tǒng)集成商手里爭奪全球半導(dǎo)體的主導(dǎo)權(quán)。

這個(gè)主導(dǎo)權(quán)不僅僅是技術(shù)或市場份額，關(guān)鍵是標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)和生態(tài)導(dǎo)向。舉個(gè)例子，如果華為拿到了部分主導(dǎo)權(quán)，就可以建立與美國指令集平行的新生態(tài)。

另一個(gè)關(guān)鍵是華為從通信服務(wù)商，向終端電子消費(fèi)品拓展。這就是小鎮(zhèn)觀點(diǎn)二強(qiáng)調(diào)的，終端產(chǎn)品供應(yīng)商的重要性。

當(dāng)時(shí)先進(jìn)制程芯片應(yīng)用場景還是比較有限的，主要是手機(jī)、筆記本電腦、游戲顯卡、高清電視等消費(fèi)電子領(lǐng)域，AI、算力需求還沒有爆發(fā)，虛擬幣“挖礦”的需求還是太小了，遠(yuǎn)不像今天大模型、自動(dòng)駕駛、Agent等百花齊放。

如果再給華為三年時(shí)間，華為就能憑借系統(tǒng)性能的優(yōu)勢，撬動(dòng)全球開發(fā)者、運(yùn)營商、終端用戶遷移到全新生態(tài)，以龐大的市場需求與上游晶圓廠簽訂長期供應(yīng)協(xié)議，鎖定先進(jìn)制程產(chǎn)能。

但當(dāng)時(shí)的華為有一個(gè)致命要害：先進(jìn)芯片制造能力。

當(dāng)然在半導(dǎo)體幾十年全球協(xié)作歷史中，這本不算要害，很難想象竟然會(huì)有國家真的要把全球半導(dǎo)體切開。但美國就是這么干了，直接打斷了華為等中國企業(yè)對全球半導(dǎo)體主導(dǎo)權(quán)的爭奪，甚至從爭奪主導(dǎo)權(quán)一下子退回到全面自主、國產(chǎn)替代的攻堅(jiān)戰(zhàn)。

當(dāng)然，美國乃至全球也付出了代價(jià)，2018年以來，美國推動(dòng)“去中國化”與“供應(yīng)鏈武器化”，從管控先進(jìn)芯片入手，中斷了正常的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，集成電路設(shè)備材料、晶圓廠、頭部系統(tǒng)廠商、消費(fèi)市場等上下游協(xié)同受到嚴(yán)重沖擊。代價(jià)雖然大，終究為美國爭取了時(shí)間，也讓美國系統(tǒng)集成商抓住了AI爆發(fā)這次巨大機(jī)遇。

但成也AI、敗也AI，AI狂潮下，美國的手術(shù)刀仍然鋒利，但效果差了太多，美國這幾年管控算力芯片，并沒有阻止中國AI及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，美國反而陷入了炒作AI泡沫的資本游戲。

關(guān)鍵在于，AI狂潮下，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)再次發(fā)生范式轉(zhuǎn)移，從全球線性的鏈條，轉(zhuǎn)變成一個(gè)多中心、多路徑的復(fù)雜生態(tài)系統(tǒng)。

手術(shù)刀很鋒利，能夠輕易切斷任何線條，但面對一張不斷再生、拓展邊界的巨網(wǎng)，也只能徒呼奈何。

比如AI狂潮下，算力芯片當(dāng)然重要，但AI能力由數(shù)據(jù)、算法、算力、應(yīng)用場景共同構(gòu)成，美國能夠管控的也不過是高端算力芯片，但中國一方面早就儲(chǔ)備了大量先進(jìn)算力芯片，另一方面差一點(diǎn)制程的芯片也能用。而且搞算力芯片、推理芯片的難度還要低于游戲顯卡，因?yàn)榍罢呤菍ｍ?xiàng)任務(wù)，后者還需要進(jìn)行復(fù)雜的游戲適配、爭奪用戶心智

至于數(shù)據(jù)、算法、應(yīng)用場景，美國就完全沒辦法了，數(shù)據(jù)方面英語世界的確積累了全球大多數(shù)的可訓(xùn)練數(shù)據(jù)，中國數(shù)據(jù)量雖大但沒有現(xiàn)成的公共數(shù)據(jù)庫、大量數(shù)據(jù)分散在各家各戶，不過可訓(xùn)練數(shù)據(jù)大家都可以用。

至于算法，中國貢獻(xiàn)了全球一半以上的AI頂尖人才，某種程度上中美AI競爭本質(zhì)是中國人與在美華人之間競爭，更何況，與算法相關(guān)的論文等知識(shí)本就是公開流動(dòng)的，姚順宇說的很清楚，當(dāng)前AI研究沒有個(gè)人英雄主義，都是集體主義。

至于應(yīng)用場景，全球哪個(gè)國家能跟中國比？

甚至在美國嚴(yán)卡算力的情況下，中國被限制通過簡單堆量推進(jìn)AI，不得不轉(zhuǎn)頭推進(jìn)算法和場景拓展，反而逼出了一個(gè)國產(chǎn)替代和算法優(yōu)化的內(nèi)生循環(huán)。

單說芯片本身，幾年過去了，芯片的技術(shù)路線也發(fā)生變化。

過去主攻SOC也就是系統(tǒng)級(jí)芯片路線，比如華為被打擊時(shí)，一旦缺了7納米以下先進(jìn)制程芯片，手機(jī)性能立刻斷崖式下降，短期內(nèi)找不到任何替代品。

幾年過去了，chiplet也就是把大芯片拆成多個(gè)通過先進(jìn)封裝互聯(lián)的
芯粒的集成芯片路線得到長足發(fā)展，這個(gè)路線核心就是系統(tǒng)級(jí)封裝。比如最近黃仁勛推出首款A(yù)I PC芯片，稱“40年來PC首次徹底設(shè)計(jì)”。

未來電腦很可能就不存在主板概念了，CPU、主板、內(nèi)存、顯卡全部封裝在一起。

華為今年推出“韜定律”，黃仁勛在采訪時(shí)給出了非常客觀公道的肯定，壓縮時(shí)間是過去十幾年全行業(yè)一直在做的，但華為畢竟以通信起家，在這個(gè)領(lǐng)域最為擅長，這才把普遍探索上升到定律，希望引導(dǎo)全球未來發(fā)展方向。

在新探索下，哪怕算力領(lǐng)域也有很多可以替代、彌補(bǔ)先進(jìn)算力芯片短板的方法。比如算力的網(wǎng)絡(luò)化，通過高速互聯(lián)把大量中端芯片聯(lián)成集群，以更多能耗部分替代單卡極限性能，典型是華為2025年推出基于超節(jié)點(diǎn)技術(shù)的全球最強(qiáng)算力集群；還可以通過軟件和算法代償，比如模型稀疏化、混合專家模型、更高效訓(xùn)練框架等等。

還有一個(gè)關(guān)鍵：對AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的精準(zhǔn)預(yù)判。2025年甚至2026年初，國內(nèi)對華為近乎壟斷國內(nèi)少有的先進(jìn)制程頗有微詞，因?yàn)楫?dāng)時(shí)AI仍然重視訓(xùn)練，而華為聚焦推理芯片，當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)有人認(rèn)為這阻礙了國內(nèi)AI大模型的迭代速度，呼吁國家放開對美國芯片進(jìn)口的限制。

我們今天已經(jīng)知道了，2025年是AI發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變年，推理數(shù)據(jù)量首次超過訓(xùn)練，算力需求從訓(xùn)練為主向推理為主轉(zhuǎn)變，此前主推推理芯片到了2026年恰到好處。

還有其他關(guān)鍵不同。

比如商業(yè)領(lǐng)域。

2018年華為被打擊時(shí)，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)正處于巔峰期，高度依賴全球市場營收反哺研發(fā)，美國直接斬?cái)嘈酒┙o，就等于直接切斷了華為的核心收入來源和迭代飛輪，導(dǎo)致華為陷入造血功能喪失和持續(xù)大出血的困境。

然而AI就不一樣了，目前AI嚴(yán)重缺乏商業(yè)應(yīng)用場景，仍然處于戰(zhàn)略投入期，如美國AI繁榮基本建立在頭部大廠的成本投入基礎(chǔ)上，遠(yuǎn)沒有盈利。這時(shí)斬?cái)嘞冗M(jìn)芯片供應(yīng)，影響的不過是迭代速度，并不會(huì)立刻引發(fā)企業(yè)生存危機(jī)，甚至因?yàn)殡y以購買到足夠的先進(jìn)算力芯片，節(jié)約了大量采購開支，在今年以前，中國企業(yè)在AI領(lǐng)域的投資，不過是美國同行的零頭。

這就給了中國企業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)向自主方案的緩沖時(shí)間。

又如生態(tài)體系。

AI是未來產(chǎn)業(yè)，最大的特點(diǎn)就是不確定性極大，技術(shù)路線都沒有明確，正如小鎮(zhèn)在《》中分享的，這類未來產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新分散在大量初創(chuàng)公司、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、科研院所、開源社區(qū)，無論中美都出現(xiàn)了巨頭占盡資源稟賦優(yōu)勢，但并沒有拉開跟新勢力的差距。

美國當(dāng)年針對華為，打的是巨頭，伐的是一棵大樹，攻擊點(diǎn)精準(zhǔn)；但現(xiàn)在面對的是一大片雨林，單靠一把斧頭，又如何遏制整個(gè)雨林生態(tài)？甚至最關(guān)鍵的初創(chuàng)公司這類新銳力量，反而可能因?yàn)橥獠凯h(huán)境壓力而加速進(jìn)化。

終究是“成也蕭何敗也蕭何”，美國當(dāng)年成功打擊華為、終端中國爭奪全球半導(dǎo)體主導(dǎo)權(quán)，靠的是半導(dǎo)體范式轉(zhuǎn)變；而今日的被動(dòng)，恰恰是因?yàn)锳I帶來的更龐大、更顛覆性的范式轉(zhuǎn)變。

由此，也可以理解為什么國家如此支持華為，因?yàn)槿A為等巨頭身上的擔(dān)子太重了。而華為當(dāng)前遭到的一些非議，也恰恰來自其自身承擔(dān)的巨大壓力。

華為狼性文化非常強(qiáng)，現(xiàn)在承擔(dān)了打造一個(gè)生態(tài)體系的重任，這套內(nèi)部的狼性文化就向各行各業(yè)溢出，不僅要求合作伙伴技術(shù)對齊，還要組織、管理模式等等方方面面對齊，對其他企業(yè)帶來的沖擊太大了。

小鎮(zhèn)內(nèi)心覺得，作為一家民企，或許華為自己也不想承擔(dān)如此大的責(zé)任，如果能穩(wěn)穩(wěn)的主導(dǎo)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，那其實(shí)更輕松、更自在。畢竟未來產(chǎn)業(yè)不確定性太大了，有限資源集中到華為身上，必然會(huì)擠壓其他技術(shù)路線的發(fā)展空間，相關(guān)行業(yè)也有聲音認(rèn)為自己的技術(shù)路線也有很大可能性。

說的直接點(diǎn)，雖然目前以“韜定律”為代表的路線經(jīng)過了全行業(yè)十幾年的探索，大概率是能走通的，但終究是有些行險(xiǎn)。

如果重注的這套生態(tài)最終證明是對的，也做成了，那皆大歡喜，可如果有偏差呢？好在，中國只不過是把有限資源盡量集中，其他路線也在扶持，這也是小鎮(zhèn)分析的；而美國在資本裹挾下，已經(jīng)把所有力量集中在快速實(shí)現(xiàn)AGI這條更險(xiǎn)惡的路線上了。

沒有完美的路線，大變革下，看準(zhǔn)了就要果斷，最忌猶猶豫豫、添油戰(zhàn)術(shù)，只要力量足夠強(qiáng)，哪怕偏一點(diǎn)也能撞開一條通天路。

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