廣東
文/楊劍勇
科技巨頭們發展AI大模型都離不開英偉達的高性能芯片。要知道，在高性能AI芯片領域，英偉達市場份額預估在80%以上，甚至高達90%。核心在于CUDA生態，形成了一套完整的開發工具鏈。
三大云巨頭繼續燒錢，將有5300億美元投向人工智能
毫不夸張的說，誰家AI大模型強，背后其實比拼的是擁有多少張英偉達的卡。為此，科技巨頭們圍繞大模型的競爭進一步加劇，紛紛大幅度提升支出，最具代表性的是亞馬遜、微軟與谷歌，預計今年將有5300億美元（約合人民幣3.66萬億元）投向人工智能領域。
微軟云所展現出的強勁競爭力，主要得益于投資了OpenAI這家公司，并與其深度捆綁，同時，構建Azure AI基礎設施，使之成為全球最大云服務廠商（按營收計），也是全球第二大公有云廠商。AI是其驅動云服務增長引擎，為此繼續加大投入，預計2026年將投入1500億美元，投向AI領域，提升在全球云服務市場的競爭力。
因人工智能基礎設施的投資，正在全面推動谷歌營收增長，尤其谷歌云增速強勁。為此，谷歌將持續加大支出，以此提升AI市場競爭力。2026年支出預計為1750-1850億美元，相較于2025的914.5億美元，提升一倍，主要用于數據中心及網絡設備等AI基礎設施建設。
對于亞馬遜而言，在AI大模型時代，面對微軟及谷歌的競爭，顯得力不從心，其市場份額逐漸被競爭對手所吞食。雖穩居公有云市場榜首，但市場份額已下滑至28%。為提升云市場的競爭力及市場對人工智能、芯片等強勁的需求，預計2026年的支出方面約2000億美元。
僅亞馬遜、微軟與谷歌三大云廠商的支出就達到驚人的5300億美元。可以看出，全球云巨頭們再次開啟新一輪AI競賽，通過構建龐大的AI基礎設施，以此搶占AI大模型技術制高點與市場主導權。
AI基礎設施需求強勁，對英偉達芯片需求旺盛
巨頭們的資本支出持續飆升，對于英偉達而言，則是一場超級AI大餐，這當中有數以百億美元競相搶購英偉達高性能芯片。
在此之前，黃仁勛表示，全球對英偉達的AI基礎設施的需求空前強勁。
在科技巨頭們買買買的模式下，英偉達的高性能芯片是供不應求，成為市場稀缺品，驅動營收暴增，成為全球最賺錢的科技企業之一，賺的盆滿缽滿。
第三季度，英偉達營收570億美元，相比上一年同期的350.8億美元增加約220億美元，同比增長62%。凈利潤更是高達319億美元，同比增長65%。
因AI基礎設施需求持續超出預期，英偉達預計2026財年第四季度營收為650億美元，上下波動2%，而分析師預估為620億美元，這一業績指引遠遠高于分析師的預期。
值得注意的是，為了滿足大規模部署需求，英偉達將推出AI超級芯片平臺Vera Rubin，將推理token成本最多降低至Blackwell平臺的十分之一，在MoE模型訓練中使用的GPU數量僅為Blackwell平臺的四分之一。目前，英偉達Vera Rubin平臺現已全面量產，2026年有望將開啟規模化部署。
英偉達首席財務官曾在財報電話會議上表示，在Blackwell和Rubin平臺項目上可以實現5000億美元的營收。
整體來說，AI大模型浪潮席卷全球的背景下，英偉達芯片需求呈現爆發式增長，背后是全球大型云服務商對AI基礎設施建設資本開支延續擴張趨勢。科技巨頭們為提升自身的AI大模型競爭力，掀起新一輪AI競賽，以此提升在人工智能市場的競爭力。
最后
受益于AI基礎設施建設，推動全球半導體市場強勁增長，據Omdia數據顯示，2026年，全球半導體營收將突破1萬億美元大關。
與此同時，英偉達正在重塑全球半導體市場，推動通用GPU計算向GPU加速計算轉型，在全球AI芯片市場獨領風騷，使之成為AI浪潮最大贏家，營收、凈利潤、市值等均實現了快速增長，更締造了資本市場的空前奇跡，且這種奇跡在商業史上從未有過，是全球首家市值突破5萬億美元的公司，當前市值仍然高達4.62萬億美元。
生成式AI技術迅猛發展的今天，半導體行業格局正經歷深刻重構，并重塑全球科技格局。誰也未曾料想到，為游戲而生的英偉達的GPU芯片，到如今是全球科技發展的核心力量，成功抓住了AI大模型市場機遇。
楊劍勇，福布斯中國撰稿人，表達觀點僅代表個人。致力于深度解讀AI大模型、人工智能、物聯網、云計算和智能硬件等前沿科技。
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