日上免稅行26年后告別上海機(jī)場(chǎng)，免稅行業(yè)正經(jīng)歷“大洗牌”

上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)T1航站樓，國(guó)際到達(dá)區(qū)近百米通道前方，“日上免稅行”的標(biāo)識(shí)醒目矗立。入境旅客魚貫而出，推著行李箱的許多人便順其自然地拐向左右兩側(cè)通道。

12月10日18時(shí)許，日上免稅店迎來了當(dāng)天入境航班的客流高峰。收銀臺(tái)前排起長(zhǎng)隊(duì)，煙、酒、化妝品被頻繁裝進(jìn)印有日上標(biāo)志的黃色購(gòu)物袋。剛從布宜諾斯艾利斯回國(guó)的張立昂（化名）抱著剛買的兩條香煙走出來：“浦東機(jī)場(chǎng)入境到‘日上’買煙酒劃算，我每次下飛機(jī)都會(huì)直奔而來，已經(jīng)是習(xí)慣了。”

12月10日，上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)T1航站樓日上免稅店內(nèi)顧客正在購(gòu)買免稅商品。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者俞金旻 攝

據(jù)悉，當(dāng)前上海浦東、虹橋機(jī)場(chǎng)免稅經(jīng)營(yíng)合同即將于2025年12月31日到期。原合同下各標(biāo)段均由日上上海經(jīng)營(yíng)。中免集團(tuán)持有日上上海51%股權(quán)，上海機(jī)場(chǎng)持有日上互聯(lián)、日上上海分別約10%、16%股權(quán)，目前各品類扣點(diǎn)比例范圍在18%-36%。回顧過去幾年，2023年日上上海實(shí)現(xiàn)收入178.21億元，為歷史最高，當(dāng)年歸屬于中免凈利潤(rùn)為6.90億元，2024年實(shí)現(xiàn)收入160.35億元。

貝殼財(cái)經(jīng)記者近日從接近中免的內(nèi)部人士獲悉，中國(guó)免稅品（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中免集團(tuán)）近期明確表態(tài)，反對(duì)日上上海以獨(dú)立主體身份參與即將到來的新一輪上海機(jī)場(chǎng)免稅店招標(biāo)。

貝殼財(cái)經(jīng)記者分別聯(lián)系了中免集團(tuán)及日上上海求證招標(biāo)事宜，中免集團(tuán)表示，對(duì)相關(guān)問題“不做任何回應(yīng)”，需參看后續(xù)公告。截至發(fā)稿，日上上海未回復(fù)。

12月12日，中國(guó)招標(biāo)投標(biāo)公共服務(wù)平臺(tái)電子招標(biāo)投標(biāo)交易信息公開專欄發(fā)布《上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)浦東，虹橋國(guó)際機(jī)場(chǎng)進(jìn)出境免稅店項(xiàng)目中標(biāo)候選人公示》。根據(jù)公示，上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)T1航站樓及S1衛(wèi)星廳國(guó)際區(qū)域場(chǎng)地，T2航站樓及S2衛(wèi)星廳國(guó)際區(qū)域場(chǎng)地，上海虹橋國(guó)際機(jī)場(chǎng)T1航站樓國(guó)際區(qū)域場(chǎng)地的進(jìn)出境免稅店合格運(yùn)營(yíng)商招標(biāo)三個(gè)標(biāo)段的第一，第二中標(biāo)候選人涉及中國(guó)免稅品(集團(tuán))有限責(zé)任公司和杜福睿(上海)商業(yè)有限公司兩家，并沒有日上免稅行(上海)有限公司。公示期限由2025年12月11日持續(xù)到2025年12月14日。

在上海機(jī)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)了26年的日上免稅行，這次可能真的要說再見。

12月10日，上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)T1航站樓日上免稅店。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者俞金旻 攝

中免的“最優(yōu)選擇”？

貝殼財(cái)經(jīng)查詢招標(biāo)公告發(fā)現(xiàn)，上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)的招標(biāo)項(xiàng)目分為浦東機(jī)場(chǎng)T1、浦東機(jī)場(chǎng)T2（均包括衛(wèi)星廳）、虹橋機(jī)場(chǎng)T1共3個(gè)標(biāo)段，北京首都機(jī)場(chǎng)分為T2和T3航站樓共2個(gè)標(biāo)段，兩個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)限均為8年。目前，這幾個(gè)航站樓的免稅店業(yè)務(wù)無(wú)一例外均由日上免稅行包攬。

但這一現(xiàn)狀即將結(jié)束，因?yàn)榍笆鰞蓚€(gè)招標(biāo)項(xiàng)目都設(shè)置了反壟斷規(guī)則。上海機(jī)場(chǎng)的招標(biāo)公告明確提到，“標(biāo)段一和標(biāo)段二不可兼中兼得，標(biāo)段三可兼中兼得”，換言之，未來浦東機(jī)場(chǎng)T1和T2航站樓的免稅店將不會(huì)是同一家品牌；北京首都機(jī)場(chǎng)同樣規(guī)定，“一家投標(biāo)人最多只能中一個(gè)標(biāo)段”。

此外，兩者都規(guī)定，企業(yè)負(fù)責(zé)人為同一人，或存在控股、管理關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)，不得投標(biāo)同一標(biāo)段。這意味著，日上上海或日上中國(guó)，與中國(guó)集團(tuán)無(wú)法同時(shí)競(jìng)標(biāo)同一航站樓項(xiàng)目，雙方從母子公司，變?yōu)橹苯痈?jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

貝殼財(cái)經(jīng)記者近日從接近中免的內(nèi)部人士獲悉，中免集團(tuán)（日上免稅行大股東）近期已向旗下日上上海方面明確表態(tài)，反對(duì)后者以獨(dú)立主體身份參與即將到來的新一輪上海機(jī)場(chǎng)免稅店招標(biāo)。內(nèi)部論證的焦點(diǎn)在于，這將直接導(dǎo)致中免集團(tuán)“左手打右手”的尷尬局面——若日上獨(dú)立投標(biāo)，將與母公司中免形成場(chǎng)內(nèi)直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，內(nèi)部競(jìng)價(jià)將無(wú)可避免地推高投標(biāo)成本。

“中免集團(tuán)不可能讓兩個(gè)兒子在同一個(gè)臺(tái)子上打架。”該內(nèi)部人士透露，“集團(tuán)層面的共識(shí)是，必須杜絕這種內(nèi)耗式競(jìng)爭(zhēng)，這是代價(jià)最小的最優(yōu)選擇。”

當(dāng)下日上在浦東T1、T2兩座航站樓的出境、入境免稅店經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，是自1999年以來逐步形成的。日上免稅行是經(jīng)中國(guó)政府批準(zhǔn)的機(jī)場(chǎng)免稅店專業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，也是最早獲批在中國(guó)經(jīng)營(yíng)機(jī)場(chǎng)免稅店的外資品牌之一，1999年于上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)開出首家門店，業(yè)務(wù)逐步拓展至北京首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)（T2和T3航站樓）、上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)（T1、T2）及上海虹橋國(guó)際機(jī)場(chǎng)（T1航站樓），成為京滬兩大核心門戶機(jī)場(chǎng)的重要免稅零售品牌。隨著2018年中免成為日上免稅行的控股股東，以及2020年收購(gòu)海南免稅后，一個(gè)占據(jù)中國(guó)免稅市場(chǎng)80%以上份額的超級(jí)巨頭應(yīng)運(yùn)而生。當(dāng)這樣一家寡頭企業(yè)面對(duì)即將到來的上海機(jī)場(chǎng)標(biāo)段爭(zhēng)奪時(shí)，其行動(dòng)邏輯也隨之改變。

“再讓日上獨(dú)立參標(biāo)，等于直接給機(jī)場(chǎng)送錢。”上海海關(guān)學(xué)院教授分析道，在機(jī)場(chǎng)免稅店招標(biāo)中，租金扣點(diǎn)率是核心競(jìng)標(biāo)要素。當(dāng)兩家同門公司同時(shí)競(jìng)標(biāo)，為壓倒對(duì)方，必然爭(zhēng)相抬高扣點(diǎn)率承諾，最終導(dǎo)致集團(tuán)整體支付給機(jī)場(chǎng)的租金成本大幅增加。據(jù)公開資料，2019年浦東機(jī)場(chǎng)免稅店招標(biāo)時(shí)，日上曾以42.5%的扣點(diǎn)率中標(biāo)，遠(yuǎn)超國(guó)際同行20%-25%的平均水平，引發(fā)業(yè)內(nèi)震動(dòng)。

中免集團(tuán)文件顯示，其已以集團(tuán)主體參與新一輪上海機(jī)場(chǎng)免稅店招標(biāo)。若日上獨(dú)立參與，則可能形成“中免vs日上”的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)格局，這被內(nèi)部視為“不可承受的代價(jià)”。

12月10日，上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)T1航站樓日上免稅店位于到達(dá)通道兩側(cè)。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者俞金旻 攝

免稅棋局背后中免集團(tuán)的資源全國(guó)調(diào)配

中免集團(tuán)內(nèi)部對(duì)日上上海的另一重考量，是避免資源分散投入。

數(shù)據(jù)顯示，2024年度中免機(jī)場(chǎng)免稅業(yè)務(wù)持續(xù)向好，其中北京首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)、大興國(guó)際機(jī)場(chǎng)免稅門店收入同比增長(zhǎng)超過115%。而廣州白云機(jī)場(chǎng)三期擴(kuò)建后免稅面積將大幅增加，中免正計(jì)劃在此投入重兵。

上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)一位日上員工向貝殼財(cái)經(jīng)記者透露，近期已有部分上海業(yè)務(wù)骨干被調(diào)往北京支援新項(xiàng)目，“北京這邊確實(shí)忙不過來，新店籌備壓力很大。”這種資源調(diào)配背后，是中免集團(tuán)對(duì)全國(guó)免稅網(wǎng)絡(luò)的一盤棋布局。

中免集團(tuán)對(duì)日上投標(biāo)權(quán)的控制，客觀上進(jìn)一步鞏固了其市場(chǎng)地位。中國(guó)免稅品協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)免稅零售額突破1000億元，中免市場(chǎng)份額超過80%。在機(jī)場(chǎng)這一核心渠道，中免系幾乎占領(lǐng)了北上廣三大樞紐機(jī)場(chǎng)。這種格局正在重塑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)。韓國(guó)韓際新世界、新羅等外資免稅企業(yè)曾多次嘗試進(jìn)入中國(guó)機(jī)場(chǎng)免稅市場(chǎng)，但均未成功。

隨著海南離島免稅政策的持續(xù)放開，海南正成為中免集團(tuán)的新增長(zhǎng)極。2023年海南離島免稅銷售額突破600億元，占全國(guó)免稅市場(chǎng)近六成份額。但機(jī)場(chǎng)免稅店作為國(guó)際旅客的第一觸點(diǎn)，其戰(zhàn)略價(jià)值依然不可替代。

12月10日，在上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)T1航站樓日上免稅店，一位剛選購(gòu)?fù)昊瘖y品的王女士向貝殼財(cái)經(jīng)記者表示：“部分商品免稅店價(jià)格確實(shí)比外面便宜，例如煙酒，但部分商品其實(shí)電商價(jià)格已經(jīng)和免稅店不相上下了，沒什么優(yōu)勢(shì)。另外我感覺日上的品牌和國(guó)外比還是少一些，希望以后能多引進(jìn)些小眾品牌。”

貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，國(guó)家發(fā)改委近期已多次提及要“推動(dòng)市內(nèi)免稅政策落地”，北京、上海等城市正醞釀推出市內(nèi)免稅店試點(diǎn)。這或?qū)橹忻庵獾母?jìng)爭(zhēng)者打開一扇新窗口。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 俞金旻 編輯 陳莉 校對(duì) 盧茜