《2024年前三季度文旅行業(yè)投資&游樂裝備采購指數(shù)調(diào)研報(bào)告》發(fā)布

10月23日，中國游藝機(jī)游樂園協(xié)會(huì)（CAAPA）主辦的2024中國旅游休閑娛樂產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)在鄭州成功開幕。會(huì)上，中國旅游研究院數(shù)據(jù)分析所助理研究員張佳儀代表中國旅游研究院、中國游藝機(jī)游樂園協(xié)會(huì)聯(lián)合課題組發(fā)布了《2024年前三季度文旅行業(yè)投資與游樂裝備采購指數(shù)調(diào)研報(bào)告》，報(bào)告分享了2024年前三季度文旅行業(yè)投資領(lǐng)域和裝備采購領(lǐng)域的新特征、新趨勢(shì)和未來發(fā)力重點(diǎn)。報(bào)告核心觀點(diǎn)如下：

一、文旅行業(yè)投資保持景氣水平，“找聯(lián)合體一起投，找新賽道搶先投”主導(dǎo)投資策略

（一）文旅行業(yè)投資指數(shù)承壓回落，但保持景氣水平

文化和旅游行業(yè)投資指數(shù)保持在景氣區(qū)間，市場(chǎng)預(yù)期相比去年更加謹(jǐn)慎。受經(jīng)濟(jì)下行、消費(fèi)預(yù)期減弱、動(dòng)能轉(zhuǎn)換周期和政策效應(yīng)滯后的影響，旅游供給側(cè)從增量擴(kuò)張到存量優(yōu)化的動(dòng)能轉(zhuǎn)換尚需周期，在這一進(jìn)程中旅行社、星級(jí)酒店、旅游景區(qū)等線下場(chǎng)景經(jīng)營企業(yè)普遍承壓，行業(yè)信心和投資信心穩(wěn)中有降。報(bào)告從投資信心、投資意愿、投資收益三個(gè)維度構(gòu)建文旅行業(yè)投資指數(shù)體系，經(jīng)綜合測(cè)算，2024年前三季度，文旅行業(yè)投資指數(shù)為122.0，相比2023年（129.8）下降6.0%，處于景氣區(qū)間。

相比上年，加速投資回收的企業(yè)增加，約六成企業(yè)投資回報(bào)率保持持平或增長。專項(xiàng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，70.1%的受訪企業(yè)進(jìn)行了文旅行業(yè)投資，其中投資回收期相比上年持平、縮短、增加的比重分別為45.6%、18.2%和36.2%，其中縮短投資回收期的企業(yè)占比高于2023年（11.3%）。從投資收益角度看，投資回報(bào)率相比上年增加、持平、縮短的比重分別為42.9%、19.2%和37.8%。需求市場(chǎng)文化和旅游休閑消費(fèi)觀念已轉(zhuǎn)變，而供給側(cè)旅游產(chǎn)業(yè)動(dòng)能轉(zhuǎn)換尚需周期，旅游市場(chǎng)主體的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型節(jié)奏不同，細(xì)分業(yè)態(tài)和企業(yè)的經(jīng)營冷暖不均出現(xiàn)體感分化，投資經(jīng)營和收益情況出現(xiàn)波動(dòng)。

（二）供需新結(jié)構(gòu)牽引投資新方向，聯(lián)合體投資、國際化合作助力品質(zhì)提升

行業(yè)投資隨供需結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整，景區(qū)配套和二次消費(fèi)場(chǎng)景、旅游目的地運(yùn)營投資增長較為顯著。專項(xiàng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，文旅行業(yè)投資領(lǐng)域主要集中在主題樂園/游樂園建設(shè)、旅游目的地運(yùn)營、文化/旅游/娛樂裝備領(lǐng)域，從波動(dòng)趨勢(shì)看，主題樂園/游樂園建設(shè)投資偏好在下降，景區(qū)配套和二次消費(fèi)服務(wù)、旅游目的地運(yùn)營投資偏好在增長。圍繞理性消費(fèi)、追求性價(jià)比、關(guān)注體驗(yàn)類、高品質(zhì)休閑內(nèi)容等需求新特征，面向旅游目的地的產(chǎn)品內(nèi)容研發(fā)、互動(dòng)體驗(yàn)升級(jí)和創(chuàng)新場(chǎng)景探索在增加。當(dāng)越來越多的游客更愿意去商圈、街區(qū)、文化場(chǎng)館體驗(yàn)本地生活，景區(qū)/度假區(qū)通過加速產(chǎn)品迭代和二消場(chǎng)景尋求引流增收。供需關(guān)系轉(zhuǎn)變驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)積極應(yīng)變，以創(chuàng)新供給突破同質(zhì)化競爭困境。

文旅行業(yè)的國際化探索持續(xù)推進(jìn)，多領(lǐng)域聯(lián)合投資尋求優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。品質(zhì)化和性價(jià)比并重的市場(chǎng)需求環(huán)境下，市場(chǎng)需要更多高品質(zhì)、高溢價(jià)產(chǎn)品，以國際化合作尋求突破成為越來越多企業(yè)的選擇。專項(xiàng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，10.4%的文旅企業(yè)與國外相關(guān)品牌開展合作。從迪士尼、默林、普德賦國際主題公園，到加拿大白水、加拿大寶瀾、意大利贊培拉等大型游樂裝備，法國攀索等戶外運(yùn)動(dòng)裝備，再到奧特曼、哆啦A夢(mèng)等IP運(yùn)營，Teamlab、百老匯倪德倫等數(shù)字藝術(shù)、劇場(chǎng)演出合作，國內(nèi)文旅行業(yè)與國際品牌開展項(xiàng)目運(yùn)營、裝備制造、IP合作、場(chǎng)景營造、演出演藝等廣泛合作，不斷提升自身產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)運(yùn)營能力。為更好發(fā)揮強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合優(yōu)勢(shì)，上海、四川等多地文旅企業(yè)發(fā)起投資聯(lián)盟，探索聯(lián)合體投資模式，如景區(qū)與目的地運(yùn)營商合資推動(dòng)景區(qū)營銷，科技企業(yè)與文旅企業(yè)聯(lián)合投資打造新場(chǎng)景，依托聯(lián)合優(yōu)勢(shì)推進(jìn)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目落地。

（三）2025年投資意愿好于本年度，需求升級(jí)驅(qū)動(dòng)新賽道投資

相比2024年，2025年行業(yè)投資意愿更加積極。從投資規(guī)模看，相比2023年，2024年50.1%的受訪企業(yè)表示投資規(guī)模增加，16.3%的受訪企業(yè)表示縮減了投資。對(duì)于2025年的投資規(guī)劃，60.2%的受訪企業(yè)表示會(huì)增加投資，減少投資的企業(yè)占比7.5%。

居民出游意愿依然旺盛，多元需求支撐行業(yè)探索新賽道創(chuàng)新熱情。出游需求持續(xù)釋放和消費(fèi)迭代，文旅行業(yè)依托資源、技術(shù)和人力等優(yōu)勢(shì)探索新賽道，發(fā)起更多創(chuàng)新嘗試。從創(chuàng)新動(dòng)能看，包括人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)、智能化設(shè)備、科技+文旅在內(nèi)的科技賦能（16.0%）和文化創(chuàng)意和文化內(nèi)容研發(fā)（12.8%）為主要方式。從創(chuàng)新業(yè)態(tài)看，親子研學(xué)（9.3%）、康養(yǎng)（6.4%）、夜間（5.8%）、戶外（2.6%）為行業(yè)創(chuàng)新關(guān)注領(lǐng)域。從創(chuàng)新內(nèi)容看，沉浸式（8.1%）、互動(dòng)體驗(yàn)（8.7%）、情緒價(jià)值（3.5%）為重點(diǎn)關(guān)鍵詞。從創(chuàng)新區(qū)域看，城市更新、近郊旅游、下沉市場(chǎng)、縣域經(jīng)濟(jì)、西部市場(chǎng)為未來潛力區(qū)域。

二、游樂裝備&服務(wù)采購規(guī)模收緊，市場(chǎng)亟須產(chǎn)品創(chuàng)新和場(chǎng)景拓展

（一）游樂裝備采購指數(shù)下降，市場(chǎng)預(yù)期影響產(chǎn)業(yè)擴(kuò)容

2024年前三季度，游樂裝備/服務(wù)采購指數(shù)為49.4%，受主題公園和游樂園等游樂建設(shè)投資預(yù)期減弱的影響，文旅旅游裝備設(shè)備采購規(guī)模相比2023年有所收縮。相比2023年上半年、下半年的55.5%和60.8%，2024年前三季度，游樂裝備/服務(wù)采購指數(shù)下降至49.4%。目前，國內(nèi)游樂裝備/服務(wù)主要服務(wù)場(chǎng)景集中在主題公園（38.5%）、各類游樂園（37.7%）和自然景區(qū)/度假區(qū)（32.7%），而2023年上半年、下半年、2024年前三季度行業(yè)面向主題樂園、游樂園建設(shè)的投資比重從52.2%、37.3%下降至33.6%，圍繞親子娛樂的文化和旅游休閑娛樂空間建設(shè)的投資規(guī)模略有下降，一定程度上抑制了上游裝備采購市場(chǎng)擴(kuò)容。

從裝備采購指數(shù)細(xì)分指標(biāo)看，相比訂單量的減少，游樂裝備制造企業(yè)自身人員、存貨的精簡更為顯著，裝備產(chǎn)量隨之下降。從存量盤活角度看，當(dāng)前主題樂園、游樂園運(yùn)營更加關(guān)注文化內(nèi)容研發(fā)、文化科技項(xiàng)目上新、商業(yè)模式創(chuàng)新等領(lǐng)域，游樂裝備與服務(wù)同樣面臨日益緊迫的創(chuàng)新壓力。

（二）游樂裝備市場(chǎng)基本盤依然穩(wěn)固，創(chuàng)新轉(zhuǎn)型已成為行業(yè)共識(shí)

國內(nèi)旅游市場(chǎng)繁榮向好，游樂裝備市場(chǎng)的需求仍有上升空間，裝備供給能力持續(xù)提升，行業(yè)基礎(chǔ)依然穩(wěn)固。專項(xiàng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，56.7%的文化和旅游企業(yè)有采購游樂裝備與服務(wù)的需求，未來，超過六成的企業(yè)表示會(huì)考慮擴(kuò)大裝備采購規(guī)模。隨著旅游需求升級(jí)和供給創(chuàng)新的互動(dòng)推進(jìn)，以及中央高位推進(jìn)下的政策效應(yīng)釋放，家庭親子、度假休閑等居民出游需求仍持續(xù)釋放，行業(yè)發(fā)展和投資信心修復(fù)，游樂裝備市場(chǎng)發(fā)展前景可期。從供給能力看，2024年前三季度表示旅游裝備制造已經(jīng)充分滿足或比較滿足需求的受訪企業(yè)達(dá)到59.9%，超過了2023年水平，各細(xì)分領(lǐng)域的游樂裝備制造與服務(wù)企業(yè)都在緊跟需求加速產(chǎn)品提質(zhì)升級(jí)，為未來的內(nèi)容創(chuàng)新、技術(shù)研發(fā)、業(yè)務(wù)拓展奠定了良好的基礎(chǔ)。

以創(chuàng)新升級(jí)突破產(chǎn)品同質(zhì)化、場(chǎng)景單一化已成為行業(yè)共識(shí)。專項(xiàng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，針對(duì)沒有好產(chǎn)品/好項(xiàng)目、投資周期長風(fēng)險(xiǎn)高、經(jīng)濟(jì)下行消費(fèi)不足等行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)，游樂裝備制造/服務(wù)企業(yè)普遍認(rèn)為，創(chuàng)新研發(fā)（34.6%）、技術(shù)突破（28.0%）、運(yùn)維服務(wù)提升（20.9%）是未來的產(chǎn)業(yè)突破方向。游樂設(shè)施設(shè)備的初級(jí)化、同質(zhì)化已經(jīng)無法滿足快速迭代的需求，圍繞游樂休閑空間的多元需求，研發(fā)更好質(zhì)感、更豐富內(nèi)容、面向前沿科技、注重體驗(yàn)?zāi)軌蛱峁┣榫w價(jià)值的產(chǎn)品才是匹配需求、提振消費(fèi)的有效路徑。

（三）產(chǎn)業(yè)未來需要高品質(zhì)的產(chǎn)品交付、多元化的場(chǎng)景拓展和垂直化的產(chǎn)品譜系培育

聚焦主題公園、游樂園、景區(qū)/度假區(qū)等游客裝備主要應(yīng)用場(chǎng)景，根據(jù)差異化需求保證高品質(zhì)的產(chǎn)品交付。從不同區(qū)域看，一線城市的頭部主題公園、游樂園以品牌精細(xì)化運(yùn)營提高消費(fèi)，二、三線及以下城市以方特為代表的主題公園和游樂園依托特色文化內(nèi)容和合理的價(jià)格定位有效滿足文旅休閑需求，游樂裝備制造與服務(wù)企業(yè)需要根據(jù)不同城市游樂行業(yè)差異化特征，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、工藝品質(zhì)、定制服務(wù)等方面持續(xù)優(yōu)化，加強(qiáng)自主研發(fā)能力，保證匹配國際水平的設(shè)備設(shè)施供應(yīng)和運(yùn)維服務(wù)。結(jié)合不同品牌游樂場(chǎng)所對(duì)游樂設(shè)施的品質(zhì)、服務(wù)、產(chǎn)權(quán)保護(hù)的需求，游樂裝備制造與服務(wù)企業(yè)做好生產(chǎn)、營銷、運(yùn)維、產(chǎn)權(quán)規(guī)范的與時(shí)俱進(jìn)。

持續(xù)探索游樂裝備在城市商圈/街區(qū)、文化場(chǎng)館、酒店/民宿、城市公園、高速服務(wù)區(qū)等潛力場(chǎng)景的拓展應(yīng)用。大眾旅游新時(shí)期游客廣泛進(jìn)入異地生活空間，游樂休閑場(chǎng)所需要兼顧本地居民和游客的休閑需求。當(dāng)越來越多的主題樂園、游樂園嘗試與商業(yè)、藝術(shù)、文化等融合，探索新的共贏模式，游樂裝備制造與服務(wù)商也應(yīng)關(guān)注這些潛力新場(chǎng)景的產(chǎn)品訴求，設(shè)計(jì)生產(chǎn)符合商圈空間、文化空間、公共空間的游樂休閑產(chǎn)品，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展。

加強(qiáng)自主研發(fā)能力，引導(dǎo)精細(xì)化、垂直化的產(chǎn)品譜系培育。結(jié)合游樂裝備制造與服務(wù)企業(yè)的自身優(yōu)勢(shì)、區(qū)位資源等因素，清晰定位目標(biāo)市場(chǎng)與客群，加強(qiáng)在細(xì)分領(lǐng)域垂直化的產(chǎn)品譜系等培育，在細(xì)分領(lǐng)域不斷做深做強(qiáng)，擴(kuò)大產(chǎn)品品類和服務(wù)能力。提高自主研發(fā)能力，專注優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，依托技術(shù)研發(fā)、服務(wù)運(yùn)營能力提升和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)積累，提供具有獨(dú)有或領(lǐng)先技術(shù)的裝備產(chǎn)品。開發(fā)特色品牌的活動(dòng)和項(xiàng)目，提高企業(yè)品牌影響力。