收評：A股七月收官！最后一日反攻，雙創指數月度跌幅均超20%

7月31日，本月各大主要指數整體震蕩調整，月度收盤普遍收跌。雙創指數月度跌幅均超20%，深成指、中證500累計下跌超15%，上證50相對抗跌，跌幅更小。

回顧本月行情，板塊結構性分化極其顯著，以銀行為代表的紅利資產逆勢走強，國企紅利ETF（561060）本月累計上漲12.46%，建設銀行、工商銀行、皖通高速、粵高速A股價本月創出歷史新高；醫藥板塊震蕩上行，醫藥ETF（512120）本月上漲7.18%，隴神戎發、哈藥股份區間漲幅超90%；艾艾精工依托摘帽、股權轉讓雙重利好，股價實現翻倍。

今日A股迎來超級反攻，AI應用賽道韌性突出，軟件ETF（561010）上漲5.68%，米奧會展上漲超90%，普聯軟件、傳智教育漲幅均突破70%；受持續高溫天氣影響，多地電網負荷接連刷新紀錄，電力板塊行情升溫，電力ETF（512140）今日上漲0.21%，立新能源月內大漲超75%。

與之形成對比，科技賽道本月集體承壓調整，半導體產業鏈沖高回落，中芯國際、華天科技、京儀裝備、江化微月內創出高點后快速下行，西安奕材跌幅接近60%；存儲芯片板塊跌幅位居前列，德明利、兆易創新、佰維存儲區間跌幅超50%。

ETF市場交投熱度持續處于高位，全市場ETF今日合計成交額5899.7億元，較上一交易日大幅放量555.2億元；全市場超1300只ETF實現收漲。

熱點概覽：

主力凈流入板塊：

NO.1【芯片概念】主力資金凈流入+456.3億元，板塊20只個股漲停，847只個股上漲

NO.2【華為概念】主力資金凈流入+377.2億元，板塊30只個股漲停，921只個股上漲

NO.3【2026中報預增】主力資金凈流入+321.5億元，板塊17只個股漲停，424只個股上漲

NO.4【數據中心（AIDC）】主力資金凈流入+299.5億元，板塊18只個股漲停，596只個股上漲

市場重點關注方向：

【芯片】

相關ETF：科創芯片ETF（588290）、科創50ETF（588280）、電子50ETF（515320）

韓國Kospi指數日內大漲超16%，SK海力士大漲超28%，三星電子漲超24%。三星電子披露2026年二季度業績大超預期：銷售額171.5萬億韓元同比增130%，營業利潤89.49萬億韓元大增1814%，凈利潤71.27萬億韓元高于市場預估。公司預判生成式AI將推動存儲芯片短缺持續至2028年，計劃將長期協議銷售占比提至60%~70%穩訂單，同時加快HBM4等先進產品的性能迭代。亞馬遜全年資本開支指引上調至2200億美元，CEO表示算力需求將持續至2028年。全球AI基礎設施建設持續加碼，存儲芯片、算力芯片、半導體設備等環節需求井噴，科創板硬科技企業有望直接受益。

【人工智能】

相關ETF：創業板人工智能ETF（159279）、科創信息ETF（588260）、數字經濟ETF（159658）、科創創業板人工智能ETF（588470）

核心消息面：

微軟第四財季Azure收入同比大增43%，刺激該股股價7月30日大漲15.5%，市值大增約4500億美元，創美股史上最大單日市值增長紀錄。發改委7月發布會披露，上半年我國AI全產業鏈多點突破：全國智能算力規模達去年同期2.8倍，首個全國產10萬卡AI超集群投用，國產大模型全球下載量破100億次，建成高質量數據集超12萬個，AI相關行業保持30%以上高增長。全球頭部大模型交易平臺OpenRouter披露的最新市場數據顯示，中國大模型的全球市場份額在今年6月初就已正式反超美國模型，截至7月26日的近28天統計周期內，中國大模型的市場占比進一步攀升至63.5%，同期美國模型的份額僅為35.5%，中國系大模型已經穩穩占據該平臺近三分之二的市場份額，中美之間的市場體量差距仍在持續快速拉大。

【機器人】

相關ETF：機器人ETF（159039）

核心消息面：

谷歌Deepmind正式發布GeminiRoboticsER2模型，將其定位為人形機器人的“高級大腦”，可幫助機器人深度理解物理世界、自主規劃多步驟復雜任務。與此同時，被市場稱為“A股人形機器人第一股”的宇樹科技官宣IPO進程，將于8月10日正式啟動科創板申購，擬發行新股約4044.64萬股，占發行后總股本的10%，初步詢價日定在8月5日。（風險提示：以上信息僅供參考，不構成投資建議。入市有風險，投資需謹慎。）