斬殺線 | 談股論金

水皮雜談 一家之言 兼聽(tīng)則明 偏聽(tīng)則暗

虛勢(shì)迎新

盤(pán)面消息

A股三大指數(shù)今日集體大跌，滬指失守3900點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。截止收盤(pán)，滬指跌1.85%，收?qǐng)?bào)3882.41點(diǎn)；深證成指跌1.97%，收?qǐng)?bào)14488.65點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌2.95%，收?qǐng)?bào)3692.46點(diǎn)。滬深京三市成交額超過(guò)2.4萬(wàn)億，較昨日縮量近2000億。

老水看盤(pán)

火車(chē)跑得快，全靠車(chē)頭帶。

今天亞太市場(chǎng)普遍大幅下挫，港股卻走出獨(dú)立行情，成為區(qū)域內(nèi)表現(xiàn)最優(yōu)市場(chǎng)；恒生科技指數(shù)漲幅接近2%，恒生指數(shù)漲幅超 1.3%，拉動(dòng)指數(shù)上行的核心力量為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)，阿里巴巴、騰訊、小米、美團(tuán)、百度等個(gè)股漲幅均超 2%。

本次港股逆勢(shì)走強(qiáng)主要存在三方面核心邏輯：

第一，網(wǎng)信辦公布手機(jī)AI 應(yīng)用備案名單，七家廠商（國(guó)內(nèi)五家、境外兩家）全部完成 AI 人工智能相關(guān)備案，大幅提振市場(chǎng)對(duì) AI 應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的預(yù)期，AI 應(yīng)用板塊全線走強(qiáng)，行情不僅傳導(dǎo)至港股，亦帶動(dòng) A 股相關(guān)板塊同步走高。

第二，韓國(guó)方面突然宣布加息，基準(zhǔn)利率由2.5% 上調(diào)至 2.75%，雙重利空壓制韓國(guó)股市；疊加美股存儲(chǔ)芯片板塊走弱，日韓股市同步大幅回調(diào)。前期做空港股、配置日韓市場(chǎng)的資金出現(xiàn)調(diào)倉(cāng)反轉(zhuǎn)，為港股上行提供資金基礎(chǔ)。

第三，港股前期遭遇持續(xù)性惡意做空，疊加自身IPO相關(guān)問(wèn)題，整體估值被嚴(yán)重低估，市場(chǎng)估值修復(fù)需求強(qiáng)烈，如同受壓彈簧，利空約束緩解后自然迎來(lái)修復(fù)行情。

放眼美股市場(chǎng)，硬件板塊回落、平臺(tái)再起，預(yù)示AI 產(chǎn)業(yè)行情或進(jìn)入下半場(chǎng)。對(duì)應(yīng) A 股盤(pán)面，AI 應(yīng)用板塊今天走勢(shì)相對(duì)堅(jiān)挺，影視院線、廣告營(yíng)銷(xiāo)、傳媒、IT 服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)電商等細(xì)分賽道普遍收漲。

除此之外，漲勢(shì)不錯(cuò)的還有持續(xù)走強(qiáng)兩周的醫(yī)藥、白酒板塊，歸屬大消費(fèi)賽道；還有一個(gè)受到資金關(guān)注的是乘用車(chē)板塊，也就是說(shuō)汽車(chē)板塊，前期調(diào)整充分，同樣歸屬于大消費(fèi)范疇。

今天盤(pán)面調(diào)整壓力集中于半導(dǎo)體及上下游細(xì)分賽道：受外圍市場(chǎng)拖累，板塊大幅低開(kāi)，盤(pán)中最大跌幅達(dá)3.73%，后在權(quán)重標(biāo)的帶動(dòng)下短暫翻紅，最高上漲 0.92%，尾盤(pán)再度跳水，收盤(pán)下跌 5.47%，板塊主力資金凈流出超 260 億元。權(quán)重指標(biāo)股寒武紀(jì)下跌 5%，海光信息下跌 1.14%，工業(yè)富聯(lián)下跌 0.94%，中芯國(guó)際下跌 1.20%。

細(xì)分賽道中存儲(chǔ)芯片跌幅最為慘烈，兆易創(chuàng)新是跌停的；德明利是第二個(gè)跌停；江波龍下跌5%；佰維存儲(chǔ)跌勢(shì)小一點(diǎn)，但仍下跌 1.38%，存儲(chǔ)芯片賽道已形成明確下行趨勢(shì)。資金流出最顯眼的就是“易中天”：中際旭創(chuàng)下跌 4.62%，新易盛下跌 2.41%，天孚通信跌幅達(dá) 5.89%，上述標(biāo)的均出現(xiàn)大額資金出逃，位列市場(chǎng)資金凈流出榜單前列。

通信設(shè)備板塊同步走弱，開(kāi)盤(pán)大幅下探，盤(pán)中最大跌幅3.27%，中途小幅拉升至上漲 0.9%，收盤(pán)下跌 2.18%，板塊資金凈流出超百億元，下行趨勢(shì)進(jìn)一步確立。

金融板塊今天未發(fā)揮護(hù)盤(pán)作用，保險(xiǎn)板塊下跌1.73%，證券板塊下跌 1.32%，銀行板塊下跌 0.76%。受權(quán)重拖累，A 股三大指數(shù)全線大幅收跌：上證指數(shù)下跌 1.85%，深證成指下跌 1.97%，創(chuàng)業(yè)板指下跌 2.95%，科創(chuàng) 50 跌幅超 4%。早盤(pán)市場(chǎng)上漲個(gè)股數(shù)量一度多于下跌個(gè)股，至收盤(pán)反轉(zhuǎn)，全天下跌個(gè)股 2737 家，上漲個(gè)股 2372 家，兩市成交額縮量至 2.4 萬(wàn)億元，個(gè)股漲跌幅中位數(shù)持平。

今天全市場(chǎng)主力資金凈流出838 億元，其中半導(dǎo)體及上下游相關(guān)板塊凈流出規(guī)模約 500 億元。盤(pán)面未見(jiàn)平準(zhǔn)基金入市操作，當(dāng)前科技賽道處于集中調(diào)整階段，空頭力量集中釋放，主力資金離場(chǎng)意愿強(qiáng)烈。現(xiàn)階段進(jìn)場(chǎng)承接等同于高位接盤(pán)，并非合適操作窗口。此前多次提及，即便匯金出手護(hù)盤(pán)，操作手法也是托而不舉；當(dāng)前市場(chǎng)做空動(dòng)能尚未充分釋放，短期護(hù)盤(pán)難以起到四兩撥千斤的提振效果。

今天為長(zhǎng)鑫科技新股發(fā)行日，距離正式上市尚有一段時(shí)間，市場(chǎng)短期或處于虛勢(shì)迎新的狀態(tài)。

一句話點(diǎn)評(píng)：虛勢(shì)迎新。

編輯：柴多多

排版：劉雪影