特朗普通告全世界，伊朗頭號刺殺目標(biāo)已出現(xiàn)，中國資產(chǎn)爆發(fā)

7月8日，正在土耳其安卡拉出席北約峰會的特朗普公開向全世界宣告，此前歷經(jīng)數(shù)月拉鋸、以雙方巨大讓步為基礎(chǔ)達(dá)成的美伊臨時和平協(xié)議已經(jīng)徹底終結(jié)。這一表態(tài)距離雙方6月剛剛簽署的諒解備忘錄僅過去不足一個月，而就在此前數(shù)周，特朗普還公開將這份協(xié)議稱為“能為中東帶來長期和平與安全”的歷史性突破。

回溯這份協(xié)議的誕生過程，雙方都付出了極高的妥協(xié)成本：美國方面同意階段性解除對伊朗的石油出口制裁，開放伊朗部分被凍結(jié)的海外資產(chǎn)，甚至承諾為伊朗提供配套的國際重建方案；而伊朗方面也作出了核項(xiàng)目部分凍結(jié)、承諾維持霍爾木茲海峽基本通航秩序的關(guān)鍵讓步。這份來之不易的外交成果，一度讓全球市場松了口氣——持續(xù)數(shù)月的波斯灣沖突終于看到降溫希望，國際油價(jià)也從高位逐步回落，全球供應(yīng)鏈的斷裂風(fēng)險(xiǎn)得到階段性緩解。

但短短幾周之后，所有外交共識就在一輪輪報(bào)復(fù)性打擊中被徹底撕碎。7月7日美軍率先以“伊朗襲擊霍爾木茲海峽商船”為由，對伊朗境內(nèi)超過80處海防核心目標(biāo)發(fā)動大規(guī)模空襲，摧毀了伊朗大量防空系統(tǒng)、海岸雷達(dá)、反艦導(dǎo)彈陣地和伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)的突擊快艇；

7月8日美軍再度延續(xù)打擊態(tài)勢，空襲范圍進(jìn)一步覆蓋伊朗南部多省的沿岸設(shè)施。伊朗方面隨即作出對等反擊，用導(dǎo)彈和無人機(jī)摧毀了巴林、科威特境內(nèi)的85處美軍基地設(shè)施，還擊落了一架美軍MQ-9“死神”無人機(jī)。就在這樣的邊打邊談的混亂局面下，特朗普直接對外放話，自己已經(jīng)是伊朗的“頭號刺殺目標(biāo)”，他直言“早就看透了伊朗”，此前所有的外交信任已經(jīng)完全耗盡，現(xiàn)在甚至不確定是否還要重啟談判。他甚至公開威脅，不排除重啟對伊朗的全面海上封鎖，后續(xù)的打擊強(qiáng)度還會進(jìn)一步升級，甚至可以攻擊伊朗的發(fā)電廠、海水淡化廠這類民生設(shè)施。

這場外交成果的突然崩塌，本質(zhì)上是雙方底層信任的徹底破產(chǎn)：美國認(rèn)定伊朗并未真正約束海峽內(nèi)的軍事行動，持續(xù)以商船為目標(biāo)破壞通航秩序；伊朗則指控美國連續(xù)違反諒解備忘錄，單方面重啟石油制裁、發(fā)動跨境空襲，完全無視此前達(dá)成的所有共識。更具諷刺意味的是，沖突爆發(fā)的時間點(diǎn)恰好選在伊朗為已故最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊舉辦全國葬禮的特殊節(jié)點(diǎn)，美方的軍事行動被伊朗輿論普遍解讀為刻意打擊伊朗國內(nèi)民族凝聚力的挑釁行為，這也讓雙方原本就脆弱的談判基礎(chǔ)徹底不復(fù)存在。

值得關(guān)注的是，按照傳統(tǒng)的地緣沖突市場邏輯，當(dāng)全球能源核心通道霍爾木茲海峽陷入交火、國際油價(jià)劇烈波動時，全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)普遍會遭遇拋售，美股科技股、新興市場資產(chǎn)都會面臨巨大的下行壓力。

但2026年7月8日的全球市場卻走出了完全背離傳統(tǒng)規(guī)律的行情：一方面美股芯片板塊結(jié)束了此前的連續(xù)回調(diào)走出強(qiáng)勢反彈行情，另一方面港股市場迎來罕見暴漲，恒生科技指數(shù)單日大漲近5%，阿里巴巴股價(jià)盤中漲超12%，最終收漲超11%，創(chuàng)下10個月以來的最大單日漲幅，整個中國資產(chǎn)板塊呈現(xiàn)出集體爆發(fā)的態(tài)勢。

很顯然的是，中國資產(chǎn)的逆勢爆發(fā)，是全球避險(xiǎn)資金主動尋找“安全錨”的結(jié)果。當(dāng)美伊沖突重新升級，中東地緣不確定性再度抬升，疊加上半年港股市場經(jīng)歷了深度調(diào)整，恒生科技指數(shù)累計(jì)大跌超18%，整個中國資產(chǎn)的估值已經(jīng)跌到了極具性價(jià)比的“價(jià)值洼地”。

透過現(xiàn)象看本質(zhì)，中國資產(chǎn)的本輪爆發(fā)，標(biāo)志著全球資本的配置邏輯已經(jīng)發(fā)生根本性轉(zhuǎn)向。過去很長一段時間，全球資金的選擇是“確定性溢價(jià)”，哪怕美股科技股估值高企，資金依然愿意為其穩(wěn)定性付出高價(jià)；但在2026年的當(dāng)下，當(dāng)美國自身主動在全球制造地緣不確定性，高位科技股的估值泡沫開始顯現(xiàn)，資金的選擇已經(jīng)變成“洼地溢價(jià)”——中國資產(chǎn)的低估值、穩(wěn)定的政策環(huán)境、AI產(chǎn)業(yè)鏈的完整布局，共同構(gòu)成了新的全球資產(chǎn)安全錨。