青島銀行25億元資本債券今日申購，申購區間為1.70%-2.40%

青島熱搜網獲悉，7月6日青島銀行股份有限公司發布2026年無固定期限資本債券（第一期） 申購區間與申購提示性說明。

該債券發行人為青島銀行股份有限公司，基本發行規模為人民幣25億元，全場申購倍數α≥1.4，發行人有權選擇行使超額增發權，增加發行不超過人民幣15億元。經發行人和簿記管理人協商確定，本期債券票面利率的申購區間為 1.70%-2.40%，申購時間為2026年7月7日9:00-18:00。

本期債券募集資金將依據適用法律和監管部門的批準用于補充發行人其他一級資本。本期債券的存續期與發行人持續經營存續期一致。

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青島銀行成立于1996年11月，于2015年12月3日在香港聯交所上市，2019年1月16日在深交所上市，為山東省首家上市銀行、全國第二家A+H上市城商行。青島和銀行有多元化的股權結構。 前三大股東分別為 青島國信集團、海爾集團、意大利聯合圣保羅銀行。

青島銀行共有兩家控股子公司，包括青銀金融租賃有限公司、青銀理財有限責任公司。在山東省內設有17家分行，營業網點超200個。

資本充足率下行趨勢明顯，內生資本積累難以完全覆蓋資產擴張成本

青島熱搜君調取青島銀行股份有限公司財報發現，其2026年一季末資本充足率較2025年末下降0.94個百分點，主要原因是40億元二級資本債于2026年贖回。贖回后雖核心一級資本微升0.03個百分點，但總資本充足率降幅較大。

資本充足率雖仍高于最低要求，但距離監管紅線（8%）的緩沖空間從2024年的5.80個百分點降至4.43個百分點。

風險加權資產在2025年增長13.26%的基礎上，2026年一季度再增4.32%，內生資本積累（利潤留存）難以完全覆蓋。

可疑類貸款單季暴增53.47%，需警惕關注類貸款遷徙率

可疑類貸款從2025年末的4.82億元增至2026年3月末的7.40億元。可疑類貸款是距離損失類最近的一檔，其快速增長預示未來不良貸款生成壓力。雖然不良率下降，但質量下遷跡象明顯。

關注類貸款維持在0.56%，未出現惡化，但需警惕關注類向不良的遷徙（2025年關注類遷徙率50.58%）。

撥備覆蓋率已超300%，風險抵補能力強勁，但若可疑類持續惡化，撥備消耗也將加速。

流動性覆蓋率單季驟降47.54個百分點，同業負債結構變化

LCR從2025年末的213.25%跌至2026年1季末的165.71%，雖然仍遠超100%的底線，但下降速度驚人。主要原因是未來30天現金凈流出量大幅增加35.46%（從543億增至735億），同時合格優質流動性資產僅微增5.27%。

同時流動性比例從105.87%降至98.21%，雖仍遠高于25%的監管要求，但反映出短期流動性匹配能力有所減弱。

2025年同業存放款項增長134.94%，而賣出回購資產下降34.96%，表明同業負債結構正在變化，負債來源向不穩定同業活期存款傾斜，可能加劇流動性波動。

凈息差持續收窄，利潤增長高度依賴規模擴張

凈利息收益率從2023年的1.83%降至2025年的1.66%，2026年Q1年化進一步降至1.63%，在利率下行周期中“以量補價”的策略邊際效益遞減。

2025年投資收益增長34.11%但公允價值變動損益由盈轉虧（為-1.74億），非息收入穩定性不足。

2025年利息凈收入增長12.11%，但生息資產平均余額增長16.87%，即規模貢獻遠大于利率貢獻。一旦規模增速放緩，盈利增長將面臨壓力。

同時，青島熱搜君注意到，近期青島銀行剛剛受到監管的行政處罰，其經營合規風險值得關注。6月12日國家金融監督管理總局青島監管局發布行政處罰信息公開表，其中——

青島銀行股份有限公司因違規處置不良資產被罰款50萬元，對時任該行信貸管理部總經理孫繼剛警告并罰款5萬元；

青銀理財有限責任公司因特定目的載體投資業務管理不審慎、理財產品風險管理監管指標監測控制體系不健全、非標債權投資管理不到位、資產類別劃分不準確、風險隔離不到位五項違法違規行為，被罰款205萬元，對時任該公司跨境投資與衍生品部總經理袁平警告并罰款6萬元，對時任該公司跨境投資與衍生品部、另類投資部分管總裁助理姚慶、投資管理部總經理牛力、另類投資部總經理吳昊川分別給予警告。（本文文字部分由青島熱搜君原創/編輯，感謝青島熱搜網提供算力支持，轉載請注明）

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