一鯨落，萬物生

小登這幾天都有點不行，連帶著也拖累了指數，科技今天半導體方面最多的時候大跌了3個點，指數也又去測試4000這個位置了。

當然盤中又拉紅了?？萍家患t，其他的板塊就回調了，指數也紅了，和個蹺蹺板一樣。

雖然我很希望科技的資金流出來，但是客觀來看，科技短期跌多了也會反彈，因為不反彈就無法在高位把貨出給家人們。A殺下來是沒人抄底的，你總要跌一下，反彈一下，這樣抄底的人才更多。

A股的歷史從來都是如此，同屬一個板塊的新能源和光伏，2021年就是這么出貨的。

如果科技繼續跌，我估計四千會破，看看3900、3800能不能企穩吧，因為其他的板塊開始漲起來了，會支撐指數。

所以我這幾天的體感反而比之前好很多，因為我拿的大多都是小盤和老登，所以之前科技天天漲的時候我反而天天跌，現在科技天天跌了，我也開始漲起來了。

我估計七八月的行情會比五六月好不少，對老登和小盤來說，中報出了之后再分化。

總之，一鯨落，萬物生。

但A股的下一個抱團，永遠在路上。

日本，正經歷唐朝以來史無前例的慘??！

這不是我說的，是日本自己說的。

日經新聞頭版掛出一篇萬字長稿，標題就是：中日關系恢復無望，日本正籠罩在白村江之戰慘敗以來，從未有過的危機感之中。

白村江是哪一年的事？公元663年。

唐高宗派劉仁軌帶著一萬三千唐軍和一百七十艘船，在朝鮮半島的錦江入?？?，把四萬倭兵、上千艘日船燒得精光。

那一仗之后日本老實了九百年，派遣唐使過來抄作業，連首都都直接按長安來建設。

這種級別的傷疤，日本媒體平時是從不愿意揭的。

過去日本人形容自己不景氣，最愛用的詞是：

"失去的十年"

"失去的二十年"

"失去的三十年"

雖然喪，但還算體面，潛臺詞是經濟周期惹的禍，底子還在。

這次完全換了一個語氣。

日經直接拿一千三百多年前那場國運級的慘敗做參照，意思是：

這不再是經濟周期的問題了，是定位的問題！

那到底發生了什么，能讓一向矜持的日經破防到這種程度？

其實還是因為高市說：寶島有事就是日本有事。

這是中日邦交正?；迨嗄陙恚谝淮斡?b>現任首相把這種話明明白白說在國會議事錄上。

日本說得很爽，我們的回擊也不賴。

日本的旅游業率先扛不住。

2025年10月中國赴日游客還有71萬5千人，同比增長22.8%。

而過了幾個月只剩29萬1千，同比縮水55.9%。

接著是稀土這張王牌。

2026年1月，中國正式禁止雙用途物項對日本的軍用出口；

而2024年日本63%的稀土進口來自中國，是全球第一大稀土進口國。

剩下那32%號稱來自越南，但越南2022年挖出來的3800噸稀土氧化物，全部運到中國去加工。

等于是日本稀土幾乎100%都從中國進口。

日本制造業受損嚴重。

這還沒完。

3月30日，中國商務部把20家日本企業放上出口管制清單，另有20家放上觀察名單。

富士通、IHI、川崎、三菱這些名字都在里面。

日本外務省4月發布的新版《外交藍皮書》，悄悄把對華表述里"重要鄰國"這四個字拿掉了……

很多知名人士都說，這是1972年中日邦交正常化以來最嚴重的一次破裂！

更要命的是另一邊。

美國那頭特朗普的關稅大棒同時砸下來。

日本車的關稅從27.5%談到15%，聽著是贏了，可比加征前還是高了五倍。

而2025年以來美國關稅讓全球車企損失了至少35.4億美金，豐田是最大的輸家，而豐田的背后，站著的是日本。

其實，日本輸的從來不是兵力，是認知！

明治維新一百五十多年，日本給自己的心理定位一直是脫亞入歐：

人在亞洲、心在西方、以前還是亞洲唯一的發達國家。

這個位置坐了一百多年，已經長成了集體身份認同。

1989年日本經濟最輝煌的時候，全球前五十大企業里有三十二家是日本公司，

那種全民膨脹的感覺，今天的中國年輕人很難想象。

但時代變了！

2025年中國GDP是日本的四倍多，制造業增加值是日本的六倍。

2026年一季度，中國動力電池龍頭企業單季凈利潤已經逼近豐田；

幾家頭部新能源車企市值加起來直追豐田+本田。

1989年的日本和今天的日本，物理上是同一個國家，心理上已經隔了一整個時代！

日本如果還把自己擺在領跑者的位置，去俯視一個體量已經超出自己幾倍的鄰居，

那心態就永遠校準不回來。

日經原文用了一個很微妙的說法：

"明治以來日本始終自視為亞洲唯一的發達國家，中韓在它眼里只是追趕者?？扇缃袢毡菊洑v一千多年來罕見的挫敗時代。"

日本15到64歲勞動力人口已經跌破總人口的58%，老齡化撫養比創歷史紀錄。

GDP增速近三十年徘徊在1%上下。

汽車產業押寶混動和氫能源，而純電這塊卻遲疑了好幾年，

眼看著比亞迪、寧德時代、蔚來、理想、小米一個個沖到自己跟前，日本卻無能為力。

半導體設備日本本來還有幾分話語權，

結果跟著美國一起搞對華出口管制，

反而把中國的國產替代的進度狠狠推了一把。

而且，過去中日之間不管鬧得多僵，總有那么幾位"中間人"出來打圓場，

日本商界有親華派、政界有知華派、民間有大量做中國生意的中小企業主。

這些人就是緩沖帶。

這一輪冷卻下來，強硬派把緩沖帶壓得越來越薄，

連2010年、2012年那種"無論怎樣民間往來不能停"的默契都已經不在了?。?/p>

回到日經本身。

這家媒體是什么背景？

日本商界精英每天早上必讀的報紙，社論某種程度上代表的是日本資本的判斷。

它公開用"白村江"這種級別的歷史詞匯形容現狀，

說明日本商業精英內部已經達成共識：

這一輪跟東方對著干，代價遠超想象，而且短期內沒有回頭路！

一千三百多年前那場海戰之后，日本痛定思痛搞了大化改新，整個奈良時代脫胎換骨，把當時最先進的盛唐文明系統性搬回了島上。

今天日本還有沒有那種敢于把對手當老師的氣魄？

日本知道自己病了，但不知道怎么治，更不知道有沒有勇氣去治，但日本現在不得不承認：

一千三百多年前在白村江出場的那個東亞巨龍，今天又回來了！

風險提示：

以上為個人觀點，僅供參考。短期漲跌不預示未來，如提及公司或基金不代表投資建議。投資需謹慎。

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