談不攏！中國(guó)掐斷722萬噸澳礦，人民幣鐵礦石這把刀，見血封喉

說實(shí)話，這兩天圈子里都在傳一個(gè)事兒——有人還坐在談判桌前聊著呢，另一只手已經(jīng)把刀擱上去了。

事情是這樣的。據(jù)路透社7月1日披露出來的消息，五位了解內(nèi)情的人士透露，中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)（CMRG）已經(jīng)通過口頭方式通知了國(guó)內(nèi)若干家鋼廠，從7月15日開始，澳大利亞福特斯克公司堆放在中國(guó)各大港口倉(cāng)庫(kù)里的兩種鐵礦石——超特粉和福運(yùn)粉，一律不許動(dòng)。

你以為這就完了？上個(gè)月CMRG就已經(jīng)打過招呼了，福特斯克原本打算7月份正式往外發(fā)的一款新品"財(cái)富細(xì)礦"，國(guó)內(nèi)鋼廠不準(zhǔn)碰，不準(zhǔn)談，連過問都不行。前后腳兩道封令砸下來，談著談著就把路堵死了，這操作確實(shí)夠狠。

數(shù)據(jù)擺在那兒：截止到6月30號(hào)，光福特斯克超特粉這一個(gè)品種，在中國(guó)主要港口堆了722萬噸，差不多吃掉了全國(guó)港口鐵礦總庫(kù)存的將近5%。這個(gè)數(shù)字一出來，新加坡交易所8月份鐵礦石期貨直接往上躥了一波，最高沖到每噸101.2美元。福特斯克那邊呢，閉口不說話。更有意思的是，福特斯克中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人6月份走人了，干了才四個(gè)月。合同沒敲定，人先撤了，禁令先到了。你要說這是巧合，反正我是不信的。

說白了，CMRG這一手，爭(zhēng)的根本不是什么貿(mào)易摩擦，搶的是定價(jià)權(quán)。

咱們把背景捋一捋。CMRG是2022年國(guó)務(wù)院批了之后才組建起來的，干的活兒就一件——把國(guó)內(nèi)上千家鋼廠那些零零散散的采購(gòu)量捏到一塊兒，跟國(guó)際礦業(yè)巨頭正面剛。2025年全年，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石12.6億噸，花了1230.5億美元。這么大一筆買賣，定價(jià)權(quán)被別人攥了幾十年，換誰心里能痛快？

這套打法其實(shí)已經(jīng)跑通了，對(duì)象就是必和必拓。2025年9月份，全球鐵礦現(xiàn)貨價(jià)已經(jīng)跌到80美元上下一噸了，必和必拓倒好，長(zhǎng)協(xié)談判里張嘴就要109.5美元，還非得用美元結(jié)算，一分不讓。CMRG二話沒說，直接把必和必拓美元計(jì)價(jià)的采購(gòu)全停了。

你想想，必和必拓超過六成的銷量是賣給中國(guó)的，八成五以上的礦最后都進(jìn)了中國(guó)市場(chǎng)。硬扛了七個(gè)月，今年4月份必和必拓服軟了——合同簽到2027年6月，采用北京鐵礦石港口現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)來定價(jià)，還給中國(guó)鋼廠讓了1.8個(gè)點(diǎn)的折扣。必和必拓也就成了第一家在長(zhǎng)協(xié)合同里用上北京指數(shù)的主流礦企。雖然協(xié)議細(xì)則沒全公開，但在價(jià)格、人民幣結(jié)算占比還有引入中國(guó)本土定價(jià)指數(shù)這幾個(gè)關(guān)鍵地方，全都拿下了。

現(xiàn)在輪到福特斯克了，走的就是必和必拓趟過的那條路。

CMRG跟福特斯克眼下正卡在新一輪長(zhǎng)期供應(yīng)合同的談判節(jié)點(diǎn)上，雙方在怎么定價(jià)、產(chǎn)品條款怎么寫這些核心問題上分歧很大。福特斯克的短期合同已經(jīng)過期了，新合同的價(jià)格談得相當(dāng)膠著。CMRG挑這個(gè)節(jié)骨眼下手，時(shí)機(jī)拿捏得很準(zhǔn)——"財(cái)富細(xì)礦"這款新品含鐵量偏低，在中國(guó)市場(chǎng)并不是沒它不行的東西。先拿非核心產(chǎn)品開刀，試試對(duì)方什么反應(yīng)，順便也給所有礦商遞個(gè)話：談判桌上的手段我有，桌子外面的招數(shù)我也不缺。

伍德麥肯茲鐵礦石研究總監(jiān)大衛(wèi)·卡肖特接受《西澳大利亞人報(bào)》采訪時(shí)說得很直白，CMRG這套操作就是"各個(gè)擊破"。必和必拓已經(jīng)簽了，力拓今年晚些時(shí)候也得上桌，福特斯克正好卡在當(dāng)中。CMRG用實(shí)際行動(dòng)在告訴所有人：過去那套玩法，該翻篇了。

澳大利亞那邊反應(yīng)倒是挺快。7月2號(hào)剛發(fā)布的資源和能源季度報(bào)告里寫得明明白白，政府正在"密切監(jiān)控"CMRG跟各家礦商的談判進(jìn)展，擔(dān)心中國(guó)方面壓低基準(zhǔn)價(jià)格或者改動(dòng)定價(jià)機(jī)制，會(huì)沖擊稅收收入和礦業(yè)利潤(rùn)。資源部長(zhǎng)瑪?shù)铝铡そ鹨脖砹藨B(tài)，說政府對(duì)鐵礦石談判保持"密切關(guān)注"，因?yàn)檫@事兒牽扯到聯(lián)邦預(yù)算和整體經(jīng)濟(jì)。

可除了"密切關(guān)注"這四個(gè)字，堪培拉還能干啥？

其實(shí)早在6月初，澳大利亞幾家主要礦商連帶著他們背后的游說機(jī)構(gòu)就已經(jīng)找上門了，希望政府出面撐腰，幫著對(duì)抗中國(guó)爭(zhēng)取更有利采購(gòu)條款的動(dòng)作。礦商們甚至搞了個(gè)方案出來——搞一個(gè)澳大利亞鐵礦石的"統(tǒng)一銷售平臺(tái)"，用同一個(gè)聲音跟中國(guó)談。

想法是好的，落地太難了。必和必拓、力拓、福特斯克這三家，利益訴求壓根不一樣，產(chǎn)品定位不同、成本結(jié)構(gòu)不同、客戶結(jié)構(gòu)也不同。讓三家坐一張桌子上說同一句話？大衛(wèi)·卡肖特自己都說了，這種干預(yù)"不太可能實(shí)質(zhì)性地改變潛在市場(chǎng)動(dòng)態(tài)"。用句大白話講，比讓三只老虎共用一張嘴還費(fèi)勁。

更何況，中國(guó)是澳大利亞鐵礦石最大的買家，這個(gè)沒有第二個(gè)答案。2026年前五個(gè)月，中國(guó)從澳大利亞進(jìn)口鐵礦石3.295億噸，同比漲了4.3%，占到中國(guó)總進(jìn)口量的62.4%。光5月份一個(gè)月，澳大利亞對(duì)華就發(fā)了6740萬噸。你敢跟最大客戶撕破臉？這不是什么貿(mào)易博弈，這就是做生意。生意場(chǎng)上誰離不開誰，誰就先丟了主動(dòng)權(quán)。

不少人一看這事兒就往"貿(mào)易摩擦"上套，格局確實(shí)小了點(diǎn)。

CMRG干的其實(shí)就兩件事。頭一件，把分散采購(gòu)擰成集中采購(gòu)——上千家鋼廠各買各的，國(guó)際礦商挨個(gè)收拾，價(jià)格能談下來才怪。集中到一起，一個(gè)嗓門說話，這才叫"以量換價(jià)"。眼下CMRG承擔(dān)著中國(guó)大約70%的鐵礦石定價(jià)談判。第二件，把美元結(jié)算逐步換成人民幣結(jié)算——必和必拓那份協(xié)議已經(jīng)把這個(gè)口子撕開了。

這兩件事隨便做成一件，都?jí)蛉蜩F礦石定價(jià)體系抖三抖的。兩件全做成了，那就是把桌子徹底掀了。

澳大利亞政府在報(bào)告里罕見地承認(rèn)了一句，說CMRG今年在鐵礦石市場(chǎng)"更加活躍"，"尋求推動(dòng)定價(jià)機(jī)制變革"，"可能導(dǎo)致中期基準(zhǔn)價(jià)格下跌"。這大概是堪培拉到目前為止，對(duì)CMRG造成的影響說得最清楚的一次官方表態(tài)。

全球海運(yùn)鐵礦石市場(chǎng)盤子大約1320億美元，中國(guó)買走了全球差不多四分之三的量。這么大的體量，定價(jià)權(quán)憑什么一直讓別人說了算？過去礦企挖出來什么就賣什么價(jià)、定什么標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)鋼廠只能接著。現(xiàn)在CMRG把話撂這兒了：跟中國(guó)鋼廠成本體系對(duì)不上的東西，不談。

這不光是沖著福特斯克來的，這是給所有礦業(yè)巨頭發(fā)了一份"統(tǒng)一報(bào)價(jià)單"。必和必拓已經(jīng)落筆了，福特斯克還在硬撐，力拓還在邊上看著。CMRG這套打法實(shí)戰(zhàn)已經(jīng)驗(yàn)過了——只要中國(guó)市場(chǎng)還在，只要12.6億噸的進(jìn)口需求還在，這場(chǎng)博弈的砝碼就不可能一直壓在礦企那邊。

鐵礦石定價(jià)權(quán)的天平已經(jīng)開始歪了。CMRG下的這盤棋，爭(zhēng)的不是一城一池的輸贏，是整個(gè)棋盤的規(guī)則怎么寫。福特斯克那722萬噸庫(kù)存，充其量就是棋盤上被吃掉的第一顆子。

全球大宗商品市場(chǎng)正在從賣方說了算的時(shí)代，一點(diǎn)一點(diǎn)滑向買方重新寫規(guī)矩的時(shí)代。礦山不會(huì)沒，但定價(jià)權(quán)這東西，正在悄悄換手。