財(cái)神爺休假

杭州的靈順?biāo)陆裉焐衔绯隽艘粋€(gè)因維修而暫停開放的通告。

很多人不知道靈順?biāo)?，但可能聽說過“天下第一財(cái)神廟”。這座寺廟始建于東晉， 因北宋仁宗賜"靈感觀音"、明代嘉靖帝賜"天下第一財(cái)神廟"匾額而得名。自古以來 有不少名人到訪或留下墨寶，從宋徽宗、康熙，到現(xiàn)在的姚明。也有說馬云也去過，很正常，馬云是杭州土著，公司總部也在杭州，可能去了還不止一次。

我去過一次，因?yàn)榈靥?北高峰山頂，海拔300多米，受地形限制，山頂平地有限，無法擴(kuò)建宏大建筑群， 廟不大但香火很旺。

我問了AI，靈順?biāo)律弦淮我蛐蘅樁鴷和ｉ_放是什么時(shí)候？答案是2014年和2005年。還好，不是2015年和2007年，老股民懂的都懂。

一則普通的寺廟公告引起關(guān)注，是因?yàn)楣嫱瞥鰰r(shí)間上午10點(diǎn)，大A也是差不多這個(gè)時(shí)候沖高回落大跌，所以大家都在轉(zhuǎn)發(fā)。

今天大盤漲半個(gè)小時(shí)跌一天，而且跌得如此絲滑，在英偉達(dá)披露超預(yù)期業(yè)績，美股、日韓股市等外圍行情不錯的環(huán)境下大跌，讓人猝不及防，虧錢效應(yīng)爆炸。全市場4773家下跌， 中位數(shù)下跌3.05%，90家跌幅達(dá)到或超過10%，成交量放大5300億，達(dá)到3.5萬億的一個(gè)高峰，典型的放量下跌。

領(lǐng)跌板塊幾乎都和AI相關(guān)，工業(yè)氣體、銅纜、芯片和通信，也是前期大漲板塊。收盤還紅的板塊是交通運(yùn)輸、銀行、機(jī)器人、酒店餐飲和券商板塊。

政策面沒有消息，市場上傳聞最多的是關(guān)于限制量化的新規(guī)，不過內(nèi)容可信度不高， 只能說，最合理的解釋，就是前期漲太多了。

大量的獲利盤、極高的交易擁擠度在稍微有點(diǎn)風(fēng)吹草動的情況下，集中兌現(xiàn)，疊加量化資金同質(zhì)化交易放大了波動。

這個(gè)風(fēng)吹草動的信號，就是 次新股大普微連續(xù)大漲被停牌，但停牌的這兩天，半導(dǎo)體板塊繼續(xù)狂飆突進(jìn)。

如果大家還有印象的話，今年1月7日和1月13日，國晟科技、 嘉美包裝和 志特新材這三只股票，因大漲特漲被勒令停牌核查。

1月14日，上證指數(shù)在連續(xù)大漲以后，即將突破4200點(diǎn)這一10年來新高，中午， 滬深北三大交易所午間同步發(fā)布公告，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，將融資保證金最低比例從80%上調(diào)至100%，這是實(shí)實(shí)在在的政策面降溫措施，午后指數(shù)就大跳水了。

今天跌幅最大的10只股票中，有4只是次新股，都是跌超 15%，所以可以說大跌的直接誘因就是大普微被停牌核查。

現(xiàn)在半導(dǎo)體、光通信這些板塊短期猛漲會不會引發(fā)降溫措施，短線資金是最擔(dān)心的，所以 搶先跑路，而且今天拋售的外圍環(huán)境還不錯。

回顧去年6月底開始的行情，每一段短期的連續(xù)上漲、板塊瘋炒，都會有一兩根大陰線砸下來冷卻一下情緒。

很多人說，隔壁韓股連續(xù)大漲人家為什么不擔(dān)心？可能情況還是不一樣，他們海力士和三星兩只股票占到了全市場超過一半的權(quán)重，而且這兩只股票受益于AI需求驅(qū)動，有真實(shí)業(yè)績支撐，估值還低，不是瘋炒。

我們這里的指引是慢牛、長牛。在樓市長期低迷、無風(fēng)險(xiǎn)利率持續(xù)下行的背景下，國內(nèi)需要一個(gè)能容納數(shù)萬億人民幣的居民財(cái)富蓄水池。由于房產(chǎn)在國內(nèi)家庭財(cái)富中的占比極高，近年樓市下行不可避免地帶來了負(fù)財(cái)富效應(yīng)。資本市場是最有可能承接這一蓄水池功能，為中國家庭提供新的資產(chǎn)配置渠道。

有人說他不炒股，但不要忘記，你買的保險(xiǎn)、銀行理財(cái)、債基等低風(fēng)險(xiǎn)收益產(chǎn)品，也或多或少配了股票。

我覺得這種市場自發(fā)調(diào)節(jié)的下跌不必恐慌，指數(shù)調(diào)整一段時(shí)間后還會新高。只不過，那些沒有業(yè)績支撐的純概念炒作，上去快下來也快。

全球關(guān)注的美伊沖突繼續(xù)更新。今天晚上，有消息稱伊朗最高領(lǐng)袖已經(jīng)下令，接近武器級的鈾必須留在伊朗。話音剛落原油從下跌轉(zhuǎn)而跳漲，布倫特原油最高漲近4%，伊朗甚至和阿曼討論永久征收霍爾木茲海峽通行費(fèi)。這個(gè)，阿曼大概率不會同意，上次就表示這是國際水域，阿曼不會收費(fèi)。

對濃縮鈾如何處理是美伊沖突的核心問題，再導(dǎo)致海峽封鎖、油價(jià)上漲。油價(jià)牽涉到通脹，市場擔(dān)心加息，導(dǎo)致美債收益率上漲，直接威脅到科技股行情。不過中美俄三國都表示伊朗不能擁有核武器，伊朗濃縮鈾的結(jié)局不會有意外。