本土中端酒店已開21000家，國際巨頭還怎么玩？

本文來自微信公眾號“空間秘探”，作者：武爽。

2026年開年，中國中端酒店市場呈現(xiàn)出一幅看似矛盾的圖景。一邊是本土頭部集團(tuán)交出的“2.1萬家”中端酒店答卷，六大“千店品牌”構(gòu)筑起堅(jiān)實(shí)的規(guī)模壁壘。另一邊，洲際稱“未來3—5年加大中端市場布局”，萬豪國際將中端擴(kuò)張定義為“戰(zhàn)略回應(yīng)”，希爾頓“三駕馬車”加速下沉，雅高、溫德姆持續(xù)補(bǔ)位，國際酒店集團(tuán)正加速涌入這片本土玩家深耕多年的戰(zhàn)場。

本土玩家用十年時(shí)間完成了規(guī)?；嘉?，國際巨頭則帶著全球體系能力開啟“二次入場”，雙方在中端市場的同臺競技，是零和博弈還是共同做大蛋糕？國際品牌又有哪些新打法？

（說明：本文所討論的中端酒店，并非傳統(tǒng)意義上的狹義中端，而是涵蓋中端與中高端的“泛中端”概念。這一區(qū)間正處于消費(fèi)升級與性價(jià)比需求的交匯點(diǎn)，是當(dāng)前酒店業(yè)最具活力的增長地帶。）

國際酒店集團(tuán)加大在華中端市場布局

日前，洲際酒店集團(tuán)副總裁陸海清在中國發(fā)展高層論壇2026年年會上接受采訪時(shí)，向外界傳遞了一個清晰的信號：“未來3—5年，中端市場增長將是一個大的趨勢，因此現(xiàn)在需要加大對這個市場的布局力度?！标懞Ｇ暹M(jìn)一步闡釋，中國酒店消費(fèi)市場已出現(xiàn)分層現(xiàn)象，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、Z世代代際財(cái)富傳承以及城鎮(zhèn)化帶來的縣域市場機(jī)遇，共同構(gòu)成了中端酒店增長的動力源。

洲際在近期發(fā)布的2026上海國際酒店及商業(yè)空間博覽會預(yù)告中也提到，旗下假日酒店、智選假日酒店、筑格酒店、逸衡酒店以及全新亮相的Garner（佳閣）五大品牌將聯(lián)袂登場，五個品牌定位各有側(cè)重，但都是聚焦“大中端市場”。從去年將“四大金剛”作為整體單元對外展示，到今年陣營再添新軍，洲際在“中端市場”的布局步伐明顯提速。

值得注意的是，加碼中端市場的并不止洲際一家。隨著中端賽道的空間被不斷驗(yàn)證，國際酒店集團(tuán)的布局動作明顯趨于密集。

萬豪國際集團(tuán)總裁兼首席執(zhí)行官安東尼·卡普埃諾在近期訪談中，將話題重心堅(jiān)定地放在了中端市場。他講了一句非常關(guān)鍵的話：“萬豪近年來在中端和價(jià)值型市場的拓展不是偶然，而是對消費(fèi)者需求變化的一種戰(zhàn)略回應(yīng)?！边@句話不僅是解釋，也是萬豪重啟中端市場戰(zhàn)略的信號。

2023年，萬豪國際在拉丁美洲收購了City Express品牌，標(biāo)志著其進(jìn)入中端經(jīng)濟(jì)型酒店市場。緊接著StudioRes誕生了，這是一個專門針對中端長住旅客打造的酒店品牌。這還不夠，萬豪國際去年又推出了第37個品牌Series by Marriott，卡普埃諾對這個品牌的定位異常清晰，稱要在正確的地點(diǎn)提供正確的價(jià)格。

希爾頓同樣在提速中端市場布局，2026年開年，中端品牌“三駕馬車”希爾頓歡朋、希爾頓花園和希爾頓惠庭依然是其在中國市場擴(kuò)張的絕對主力。據(jù)亞洲旅宿大數(shù)據(jù)研究院不完全統(tǒng)計(jì)，2026年1月至2月，希爾頓歡朋開店12家、希爾頓花園開店11家、希爾頓惠庭開店4家。更值得關(guān)注的是，其簽約與開店重心已明顯從一、二線城市核心區(qū)，轉(zhuǎn)向三、四線城市的交通樞紐與新區(qū)，區(qū)域重心的變化反映出對下沉市場空間的重新評估。

雅高集團(tuán)在年初媒體見面會上表示，雅高酒店集團(tuán)約有30%的全球簽約來自大中華區(qū)。后續(xù)將在奢華、生活時(shí)尚及高端品牌方面，以一、二線城市及度假勝地為主要市場；在三、四線城市及中西部地區(qū)，積極為中端品牌開拓市場。從財(cái)務(wù)表現(xiàn)來看，這一板塊已開始貢獻(xiàn)增量，2025年中端與經(jīng)濟(jì)型品牌實(shí)現(xiàn)8.1%的增長，并對整體EBITDA形成支撐。

溫德姆同樣在補(bǔ)強(qiáng)中端版圖。旗下美吟酒店自2025年進(jìn)入亞太市場以來，迅速成為體系內(nèi)增長較快的中端特許經(jīng)營品牌之一，進(jìn)一步完善其在該價(jià)格帶的網(wǎng)絡(luò)布局。

不難發(fā)現(xiàn)，國際酒店集團(tuán)正在將戰(zhàn)略重心，從金字塔尖逐步向“腰部”轉(zhuǎn)移。

五大本土酒店集團(tuán)中檔酒店開業(yè)2.1萬家

如果說國際酒店集團(tuán)正在集體加碼中端，那么中國本土頭部集團(tuán)，已經(jīng)率先完成了這一價(jià)格帶的規(guī)?；嘉弧?/p>

從整體供給端看，中端和中高端酒店成為中國酒店業(yè)堅(jiān)實(shí)的底座。據(jù)Lodging Econometrics發(fā)布的《2025年第三季度中國酒店建造項(xiàng)目趨勢報(bào)告》，中端和中高端酒店構(gòu)成了中國酒店建造管道的主體，項(xiàng)目數(shù)分別達(dá)到1,229個和1,049個，兩類連鎖規(guī)模合計(jì)占據(jù)建造管道中項(xiàng)目總數(shù)的62%。

在這樣的背景下，頭部集團(tuán)的結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢開始凸顯。以錦江、華住、首旅、亞朵、東呈為代表的本土五大酒店集團(tuán)，在中端賽道已形成接近“2.1萬家”的體量級供給，有6個品牌達(dá)成了“千店規(guī)?！?。

錦江酒店：

麗楓、維也納國際、維也納組成“千店軍團(tuán)”

規(guī)模壁壘已成型

錦江酒店的中端布局，用“規(guī)模為王”四個字足以概括。截至2025年9月30日，錦江旗下中端酒店開業(yè)數(shù)量達(dá)到8,724家，占總開業(yè)酒店62.3%，成為五大集團(tuán)中中端酒店絕對數(shù)量最多的玩家。

在這龐大的中端版圖中，三個品牌已成功躋身“千店軍團(tuán)”：麗楓酒店開業(yè)1,484家，維也納國際1,292家，維也納酒店1,682家，這三個品牌構(gòu)成了錦江中端市場的核心支柱。

錦江酒店的策略清晰而直接，就是通過多品牌矩陣覆蓋中端市場的不同細(xì)分客群。維也納系列深耕商務(wù)出行，麗楓則以“自然自在”的生活方式定位吸引年輕客群。依托錦江龐大的會員體系和供應(yīng)鏈優(yōu)勢，這些品牌在加盟商中形成了較強(qiáng)的投資吸引力，持續(xù)推動規(guī)模擴(kuò)張。

華住集團(tuán)：

全季領(lǐng)跑，中端做厚“基本盤”，

中高端同步上探

截至2025年12月31日，華住旗下中端、中高端及其他酒店共計(jì)6,716家，占總酒店數(shù)目的52.7%，首次超越經(jīng)濟(jì)型酒店規(guī)模。其中，全季與桔子構(gòu)成中端核心支點(diǎn)：全季規(guī)模突破3500家，已成為國內(nèi)中端市場最具代表性的品牌之一；桔子則通過年輕化定位突破千店，持續(xù)吸引新一代消費(fèi)群體。

在此基礎(chǔ)上，華住向上延展中高端產(chǎn)品線，城際酒店三年破百、水晶酒店突破300家，帶動中高端板塊同比增長17.6%。其路徑清晰十分清晰，以中端建立規(guī)模與效率優(yōu)勢，再通過中高端提升利潤結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)“量與質(zhì)”的雙輪驅(qū)動。

首旅酒店：

中高端占比持續(xù)抬升，

品牌矩陣待優(yōu)化

截至2025年9月末，首旅旗下中高端酒店共有2,223家，占酒店總數(shù)的29.6%，客房間數(shù)占比提升至42.5%，同比增長1.4個百分點(diǎn)。在品牌結(jié)構(gòu)上，如家商旅（905家）和如家精選（547家）構(gòu)成了首旅中端市場的兩大主力品牌，合計(jì)超過1,450家的規(guī)模，使首旅在中端市場擁有了扎實(shí)的基本盤。這兩個品牌依托如家深厚的經(jīng)濟(jì)型酒店基因，在運(yùn)營效率和加盟商認(rèn)知度方面具備天然優(yōu)勢，成為首旅中端擴(kuò)張的核心驅(qū)動力。

值得注意的是，首旅財(cái)報(bào)將建國鉑萃、首旅京倫、首旅建國、首旅南苑乃至諾金、凱賓斯基等高端品牌也納入中高端統(tǒng)計(jì)口徑，這在一定程度上拉高了其“中高端占比”的數(shù)據(jù)表現(xiàn)。與錦江、華住相比，首旅的中端規(guī)模仍有差距，但近年來持續(xù)加大中高端開店力度，2025年第三季度中高端酒店新開店120家，顯示出追趕態(tài)勢。近期，首旅如家與凱悅合作的逸扉酒店宣布“提速換擋”，簽約25家全新酒店，顯示出其在保持如家系列基本盤的同時(shí)，正持續(xù)優(yōu)化品牌結(jié)構(gòu)，向中高端市場穩(wěn)步邁進(jìn)。

亞朵集團(tuán)：

以產(chǎn)品力驅(qū)動溢價(jià)，

中高端構(gòu)建利潤核心

亞朵是五大集團(tuán)中差異化特征最為鮮明的玩家，截至2025年末，集團(tuán)在營酒店數(shù)量達(dá)2,015家，同比增長24.5%，“中國體驗(yàn)，兩千好店”的戰(zhàn)略目標(biāo)圓滿收官。財(cái)報(bào)顯示，亞朵旗下中高端品牌（亞朵見野、亞朵、亞朵X）合計(jì)1,706家，中端品牌輕居酒店201家，中端和中高端酒店數(shù)量占開店總數(shù)量的94.6%。

其中高端品牌的核心增長動力來自產(chǎn)品迭代。亞朵酒店的最新產(chǎn)品亞朵3.6，2025年四季度RevPAR超過380元；而由亞朵4.0升級為獨(dú)立品牌的“亞朵見野”，憑借商旅與度假氛圍相融合的差異化定位，全年在營酒店RevPAR超過430元，在營酒店55家，管道內(nèi)儲備項(xiàng)目超過50家。中端品牌輕居酒店則聚焦高線級城市，持續(xù)打磨產(chǎn)品。截至2025年底，輕居3系在營酒店數(shù)量超過160家，四季度RevPAR恢復(fù)度同比超過110%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的經(jīng)營韌性。

東呈集團(tuán)：

中端深耕，穩(wěn)扎穩(wěn)打

東呈官網(wǎng)披露，截至2024年，其已開業(yè)與待開業(yè)加盟酒店超過3500家，其在中端市場的專注度也不容忽視。集團(tuán)旗下?lián)碛谐鞘斜憬?、宜尚、柏曼、怡程四大主力酒店品牌，其中宜尚、柏曼、怡程均為中端品牌?/p>

據(jù)官網(wǎng)，宜尚酒店門店數(shù)量已達(dá)630+（含籌建），柏曼酒店690+（含籌建），怡程酒店100+（含籌建）。三個中端品牌合計(jì)超過1,420家的規(guī)模，使東呈在中端市場的“含中量”極高，其品牌矩陣幾乎全部聚焦于中端及中高端區(qū)間。

東呈的策略可以概括為“區(qū)域深耕、規(guī)模制勝”，與錦江、華住的全國性擴(kuò)張不同，東呈在華南、華中、西南等區(qū)域形成了較強(qiáng)的市場滲透力，通過高性價(jià)比的產(chǎn)品定位和靈活的加盟政策，在中端市場穩(wěn)扎穩(wěn)打，逐步建立起區(qū)域競爭優(yōu)勢。

國際玩家“二次入場”有啥新打法？

據(jù)行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)平臺統(tǒng)計(jì)，截至2025年末，中國內(nèi)地中端及以上在營酒店總數(shù)已達(dá)8.4萬家，客房供給規(guī)模超過907萬間，為啥國際和本土頭部酒店集團(tuán)還在大手筆砸向中端市場？

一方面，消費(fèi)正在從“單一升級”轉(zhuǎn)向“分層并行”。高頻剛需與低頻奢華之間，需要一個既有品質(zhì)、又具性價(jià)比的承接區(qū)間，這正是“泛中端”的核心價(jià)值所在。無論是穩(wěn)定商旅、周末短途，還是家庭出行，中端產(chǎn)品都是使用頻次最高的選擇。

另一方面，行業(yè)周期已經(jīng)切換，新增開發(fā)趨緊，存量資產(chǎn)成為主戰(zhàn)場，而中端模型在改造成本、投資回收周期與運(yùn)營復(fù)雜度之間取得了相對平衡，成為最容易被復(fù)制與放大的產(chǎn)品形態(tài)。疊加縣域與三、四線城市需求釋放，這一價(jià)格帶同時(shí)具備“規(guī)模+效率”的雙重屬性。

政策層面同樣釋放出積極信號，“十五五”規(guī)劃強(qiáng)調(diào)高質(zhì)量發(fā)展與消費(fèi)提振，盡管提振是“逐步”的，但方向已然明確。正如上面提到的陸海清認(rèn)為，未來3—5年，中國將從供應(yīng)端拉動需求端，待到需求端恢復(fù)充足后，將形成兩端發(fā)力的良性循環(huán)。政策引路帶來的“天時(shí)”，廣闊腹地構(gòu)成的“地利”，以及客群流動所凝聚的“人和”，正共同塑造中國中端酒店業(yè)的投資前景。

國際酒店集團(tuán)的再度加碼，本質(zhì)上是一種戰(zhàn)略回歸。但與十年前不同，這一次入場，面對的是已經(jīng)被本土集團(tuán)高度占位的市場。國際品牌的打法，明顯出現(xiàn)了變化，圍繞幾個更具現(xiàn)實(shí)效率的切口展開。

/ 專注存量轉(zhuǎn)換

當(dāng)前中國中端酒店市場的一個核心特征，是連鎖化率仍處于提升階段，大量單體酒店與老舊物業(yè)構(gòu)成潛在供給池。這一結(jié)構(gòu)，決定了“新建驅(qū)動”難以成為唯一解法，存量轉(zhuǎn)換開始成為主流路徑。國際酒店集團(tuán)在華布局中端市場時(shí)也著重關(guān)注這一市場，如上文提到的洲際旗下Garner（佳閣）。事實(shí)上，洲際旗下已有專注高端存量市場改造的品牌voco，在華打造了多個標(biāo)桿項(xiàng)目，反響很不錯，Garner（佳閣）入華后，能與voco形成互補(bǔ)，吃下更多存量市場份額。

希爾頓同樣在存量市場發(fā)力，希爾頓花園針對中國市場和存量改造需求，推出了“綻欣版”與“加速版”兩大優(yōu)化版本。在不犧牲國際品牌體驗(yàn)的前提下，通過產(chǎn)品模型重構(gòu)降低建造成本，以系統(tǒng)化能力壓縮時(shí)間成本，為存量物業(yè)業(yè)主提供了兼具品牌價(jià)值與經(jīng)濟(jì)效益的改造方案。

本土集團(tuán)在存量改造領(lǐng)域同樣布局深厚，華住以“星程”承接中端存量改造，以“美侖系”承接中高端升級，形成梯度轉(zhuǎn)化路徑；藝龍酒店科技則通過“美麗豪—怡致—藝選”三層結(jié)構(gòu)，對應(yīng)不同資產(chǎn)條件與投資強(qiáng)度，完成從輕改到深改的全鏈路覆蓋。當(dāng)國際巨頭與本土玩家同時(shí)盯上存量這塊“蛋糕”，三、四線城市單體酒店的改造升級，正成為中端市場競爭的主戰(zhàn)場。

/ 更靈活的產(chǎn)品組合方案

面對日益細(xì)分的市場需求，單一品牌已難以覆蓋所有客群，國際酒店集團(tuán)對國內(nèi)的中端酒店品牌通過多品牌組合方式，構(gòu)建更靈活的產(chǎn)品矩陣。

如上文提到的洲際計(jì)劃攜手旗下假日、智選假日、筑格、逸衡以及全新佳閣五大品牌聯(lián)袂亮相，品牌陣營的擴(kuò)容背后，是對中端市場多層次需求的系統(tǒng)回應(yīng)。五大品牌定位各有側(cè)重，筑格主打城市探索，逸衡聚焦健康生活方式，假日深耕家庭出行，智選則專注高效商旅，佳閣更細(xì)分到翻牌友好，五大品牌形成合力，滿足從商務(wù)到休閑、從新建到存量的多元化需求。

在實(shí)際項(xiàng)目實(shí)施中，“雙品牌”或者“三品牌”成為常用方式。如洲際旗下上海浦東機(jī)場項(xiàng)目中，以洲際和假日雙品牌呈現(xiàn)；萬豪國際則是常用AC+Moxy、萬豪+萬楓，萬麗+萬怡等“雙品牌”組合，覆蓋不同消費(fèi)層級；凱悅近兩年則重點(diǎn)布局凱悅嘉軒和嘉寓酒店的雙品牌模式；希爾頓國內(nèi)常見的“雙品牌”搭配是逸林+花園……

/ 重視中長住與復(fù)合業(yè)態(tài)

隨著商旅結(jié)構(gòu)變化與居住需求延伸，單一“過夜模型”的邊界正在被打破。兼具居住屬性與酒店服務(wù)的產(chǎn)品形態(tài)，開始在中端與中高端區(qū)間獲得更多關(guān)注。這一方向既提高了單客價(jià)值，也在一定程度上增強(qiáng)了資產(chǎn)的抗周期能力。

如凱悅與首旅如家合作推進(jìn)的凱悅嘉迎，計(jì)劃未來數(shù)年在華開設(shè)不少于50家，成為凱悅在中國中高端長住市場的重要落子。國內(nèi)酒店巨頭在中長住賽道也早已布局，錦江與雅詩閣合作，推廣憬黎、QUEST兩大服務(wù)式公寓品牌，在中高端長租領(lǐng)域形成協(xié)同效應(yīng)。華住把服務(wù)式公寓單獨(dú)成線，瑞貝庭公寓在2025年實(shí)現(xiàn)迅猛擴(kuò)張，成為華住在中長住市場的重要增長極。

/ 供應(yīng)鏈、數(shù)字化、商業(yè)模型等隱性能力上桌

當(dāng)中端市場從高增速切換到穩(wěn)增長階段，一個更清晰的變化正在發(fā)生：競爭的重心，從“產(chǎn)品長什么樣、賣多少錢”，轉(zhuǎn)向“體系能不能跑得更快、更穩(wěn)、更低成本”。

國際中端品牌在中國的新一輪布局，明顯更“克制”。無論是產(chǎn)品迭代還是擴(kuò)張節(jié)奏，其底層邏輯都不再只是品牌輸出，而是同步引入更成熟的體系能力，包括標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)與施工邏輯、可復(fù)制的供應(yīng)鏈體系、成熟的會員與分銷網(wǎng)絡(luò)，以及更精細(xì)化的商業(yè)模型測算。其目標(biāo)很明確：在不顯著抬高成本的前提下，把確定性做高。

本土頭部集團(tuán)同樣在做類似的事情，只是路徑更“內(nèi)生”。經(jīng)過過去十年的規(guī)模擴(kuò)張，頭部玩家已經(jīng)積累了足夠體量的會員池、供應(yīng)鏈議價(jià)能力與數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，開始反過來重塑產(chǎn)品與模型，通過標(biāo)準(zhǔn)化改造能力提升存量轉(zhuǎn)化效率，通過集中采購與模塊化設(shè)計(jì)壓縮造價(jià)，通過會員體系與直銷能力穩(wěn)定出租率。

2.1萬家門店、六大“千店品牌”，這是本土玩家用十年時(shí)間交出的答卷。但這并不意味著國際品牌沒有機(jī)會，國內(nèi)中端市場連鎖化率仍處于提升期，大量存量物業(yè)等待改造，縣域與三、四線城市的消費(fèi)升級剛剛起步，這些“缺口”恰恰為國際品牌的“二次入場”留出了空間。

國際酒店集團(tuán)躬身入局，已成定局，但與上一輪擴(kuò)張不同，這一次，雙方并非在零和博弈中廝殺，雙方各有優(yōu)勢，在中端市場交匯，帶來的不是惡性競爭，而是供給端的整體躍升，那些曾經(jīng)老舊、散亂的單體酒店，正在被系統(tǒng)性地翻新改造，粗放的運(yùn)營模型，正在被更精細(xì)的商業(yè)邏輯替代。

可以預(yù)見，國際與本土的“同臺競技”，將讓中國中端酒店市場走向更高質(zhì)量的發(fā)展階段。這不僅是品牌之間的較量，更是整個行業(yè)向上生長的過程。國內(nèi)中端酒店市場的未來，值得期待。