綠盟觀察丨儲能產(chǎn)業(yè)乘政策東風，迎來發(fā)展新機遇

要點：2026年全國兩會明確支持新型儲能發(fā)展，政府工作報告提出加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)。政策層面，《關(guān)于完善發(fā)電側(cè)容量電價機制的通知》等文件為獨立儲能打通了電能量、輔助服務和容量電價三大收益渠道，推動行業(yè)從依賴峰谷價差的單一模式，轉(zhuǎn)向市場化、可持續(xù)的盈利模式。市場需求強勁，低空經(jīng)濟、算電協(xié)同、零碳園區(qū)等多元場景加速落地，特別是AI算力基建驅(qū)動綠電與儲能需求攀升，預計2026年全球及國內(nèi)儲能裝機將持續(xù)高速增長。行業(yè)發(fā)展重心從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量升級，技術(shù)創(chuàng)新聚焦大電芯、液冷、長時儲能等領(lǐng)域，成本穩(wěn)步下降。在政策、市場、技術(shù)協(xié)同驅(qū)動下，儲能正從配套角色升級為新型電力系統(tǒng)的核心支柱，為構(gòu)建新型電力系統(tǒng)和實現(xiàn)“雙碳”目標提供關(guān)鍵支撐。

——援引自證券日報

多條收益渠道將打通

國家能源局數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，全國已建成投運新型儲能裝機規(guī)模達到1.36億千瓦/3.51億千瓦時，較“十三五”末增長超40倍。其中，獨立儲能新增裝機3543萬千瓦，累計裝機規(guī)模占比為51.2%，較2024年底提高約5個百分點。1月30日，國家發(fā)展改革委、國家能源局正式印發(fā)《關(guān)于完善發(fā)電側(cè)容量電價機制的通知》（簡稱“114號文件”），首次從國家制度層面明確新型儲能的容量價值，以“同工同酬”為核心原則，將電網(wǎng)側(cè)獨立新型儲能正式納入發(fā)電側(cè)容量電價機制。這標志著獨立新型儲能電能量、輔助服務、容量電價三大收益渠道將全面打通。政策為產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展筑牢了收益根基，改寫了儲能此前僅依賴峰谷價差的單一盈利模式，讓儲能項目的收益更穩(wěn)定、更可預期，為“十五五”新型儲能高質(zhì)量發(fā)展拉開序幕。

儲能需求或持續(xù)增長

InfoLink預計，2026年儲能電芯出貨將達到801GWh，儲能系統(tǒng)集成出貨600GWh，儲能系統(tǒng)裝機353GWh。東吳證券預計全球儲能裝機2026年增長60%以上；中信證券認為2026年國內(nèi)儲能裝機有望高速增長，看好儲能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)頭部廠商，參考CNESA(中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟)等數(shù)據(jù)，預測2026年國內(nèi)儲能新增裝機有望達到203GWh，2030年新增裝機有望達到591GWh。業(yè)內(nèi)普遍認為，國家發(fā)展改革委、國家能源局于2025年發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革 促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（以下簡稱“136號文”），取消新能源項目強制配儲要求，標志著儲能行業(yè)邁入市場化發(fā)展新階段。而2026年全國性容量電價機制的進一步完善，更為儲能行業(yè)構(gòu)建了清晰的盈利模式。隨著136號文取消新能源并網(wǎng)強制配儲要求，儲能行業(yè)正式告別粗放擴張，進入以有效容量、可用能力、經(jīng)濟效益為導向的理性發(fā)展期。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來重大機遇

隨著儲能行業(yè)市場化、規(guī)模化持續(xù)推進，產(chǎn)業(yè)發(fā)展重心已由規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量升級。頭部企業(yè)不斷加大技術(shù)研發(fā)投入，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈迭代升級，儲能度電成本穩(wěn)步下降，推動行業(yè)從“量的增長”向“質(zhì)的提升”加速轉(zhuǎn)型，呈現(xiàn)出大電芯、液冷化、長時化的鮮明技術(shù)創(chuàng)新方向。

CNESA儲能應用分會數(shù)據(jù)顯示，2026年1月份至2月份國內(nèi)新型儲能市場化成效顯著：全國新型儲能新增裝機總規(guī)模為9.51GW/24.18GWh，規(guī)模同比增長182.07%/472.06%；長時儲能加速普及。在此輪儲能需求放量的背后，AI算力基建成為重要引擎。業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，1GW算力基礎(chǔ)設(shè)施年均耗電約7000GWh，綠電配套與儲能調(diào)頻需求同步攀升。2026年是電力市場化改革深化之年，也是儲能市場化、規(guī)范化發(fā)展的關(guān)鍵之年。政策頂層設(shè)計、市場需求擴容、核心技術(shù)突破三大驅(qū)動力協(xié)同發(fā)力，推動儲能從配套角色升級為新型電力系統(tǒng)核心支柱。從強制配儲到容量定價，從政策驅(qū)動到市場造血，從規(guī)模領(lǐng)跑到質(zhì)量領(lǐng)跑。

展望未來，隨著多元化應用場景的持續(xù)拓展、核心技術(shù)的不斷突破，以及行業(yè)規(guī)范體系的逐步健全，儲能產(chǎn)業(yè)將持續(xù)發(fā)揮能源調(diào)節(jié)與綠電支撐作用，為新型電力系統(tǒng)建設(shè)與“雙碳”目標實現(xiàn)提供堅實保障。一個安全、高效、可持續(xù)的儲能產(chǎn)業(yè)新生態(tài)正在形成。

來源：證券日報