今年前七個月，中國大陸已經不再是臺灣第一大出口市場

　　臺灣地區(qū)1-7月出口數據出來了，發(fā)生了驚人的變化，

　　由于AI浪潮+美國關稅生效前的搶出口效應,
臺灣7月出口566.8億美元，創(chuàng)歷年單月新高，較上年同月增42.0%（按新臺幣計算增27.5%）；
累計1至7月出口3,399.4億美元，較上年同期增28.3%（按新臺幣計算增26.5%）。

　　AI需求帶來對服務器，交換機和芯片的需求，加上美國對臺灣加征的20%關稅是8月7日中午12點生效，因此臺灣出口按照美元計算，

　　4月增長29.9%，5月出口大增38.6%，

　　6月同比增長33.7%，7月增長42.0%。
臺灣方面官方預計8月份關稅加征后增幅將放緩，但總體而言AI是剛性需求，因此預計仍將持續(xù)增長。

　　由于前七個月臺灣月均出口達到485.63億美元，

　　不出意外的話，今年臺灣地區(qū)出口預計將歷史首次突破5000億美元。

　　此前歷史峰值是2022年的4794.15億美元。

　　中美關系的變化，影響到了兩岸的經貿關系。

　　臺灣對中國大陸+香港的出口，在2021年達到了頂峰，

　　金額為1888.75億美元，比上年同比增長了24.8%，占臺灣出口比重為42.3%。

　　這之后臺灣對中國大陸+香港的出口連續(xù)三年不斷下降，

　　2022年下降了1.6%，份額下降為38.8%；

　　2023年下降了18.1%，份額下降為35.2%；

　　2024年下降了1.1%，份額下降為31.7%

　　這一年下降為1506.11億美元。

　　而與此同時，臺灣對美國的出口出現了持續(xù)的上升，

　　2021年臺灣對美國出口增長了29.9%，達到656.86億美元，但遠遠不能和出口中國大陸和香港的1888.75億美元相比，占臺灣出口份額為14.7%，只有臺灣出口中國大陸+香港份額的三分之一。

　　但臺灣對美國出口2022年增長了14.3%，份額上升為15.7%；

　　2023年增長了1.6%，份額上升為17.6%；

　　2024年增長了46.1%,連續(xù)三年增長，份額上升為23.4%；

　　2024年出口美國金額為1113.62億美元，

　　當然仍然比出口到中國大陸+香港的1506.11億美元少不少。

　　但在2025年1-7月，已經出現了大逆轉，

　　前七個月臺灣出口中國大陸+香港金額為935.37億美元，同比增長14.3%，份額占比下降為27.5%；

　　而前七個月出口美國的金額為975.44億美元，同比增長高達53.5%，已經超過了同期出口中國大陸+香港的金額，份額占比上升為28.7%,

　　美國超過中國大陸+香港成為臺灣第一大出口市場。

　　不僅是出口，而且美國也成為了臺灣出口順差的第一大市場，

　　今年1-7月對美國出口順差697.04億美元，

　　大大超對中國大陸+香港的出口順差為418.19億美元。

　　另外臺灣前七個月對東南亞的出口順差也達到330.6億美元，其中對新加坡一家就有153.32億美元，有說是新加坡其實消耗不了這么多AI芯片和服務器，有不少是轉口到中國大陸了，這個說法就大家自己判斷了。

　　在去年，我已經發(fā)過相關的文章，發(fā)現2024年7月臺灣單月出口，對美國出口已經快趕上中國大陸+香港了，當然只是單月，而且是“快趕上”

　　而今年是已經趕上了并且超過了，而且是七個月的數據總計。

　　那么臺灣出口產品結構的變化如何呢？總體來看，臺灣出口主要依賴芯片+AI硬件的迅猛增長，傳統產業(yè)發(fā)展陷入停滯。

　　我們先對比臺灣2024年對2014年的出口增長，

　　下圖來自臺灣“經濟部”官網，總出口金額增長挺多，2014年為3194.13億美元，2024年為4749.96億美元，十年增長了48.7%。

　　https://service.moea.gov.tw/EE521/common/Common.aspx?code=C&no=3

　　臺灣方面統計的十一大類出口產品，

　　增長最快的就是芯片+AI服務器交換機相關兩大類：

　　1：電子零組件從901.59億美元增長到1772.24億美元，增長了96.57%；

　　半導體芯片就在這個電子零部件的行列里面，可見臺灣的芯片代工產業(yè)是在持續(xù)增長的。

　　像2024年電子零組件出口里面，芯片就占到了1650.42億美元，占到了93.1%，可以認為電子零組件幾乎等同于芯片的出口。

　　而在2016年，芯片出口還只有781.72億美元。

　　2：資通與視聽產品從310.06億美元增長到1325.01億美元，增長高達210.8%！

　　這個類別2019年還只有426.26億美元，主要增長來自過去五年；

　　這個資通與視聽產品包括什么呢？主要是五大類：

　　1）：電腦及附屬單元（筆記本電腦，臺式機，服務器，聲卡顯卡）

　　2）：電腦零部件;

　　3）：手機及網絡通信產品零部件:

　　4）：交換機和路由器:

　　5）：儲存媒體（各種硬盤，內存等）

　　6）：平面顯示模組。

　　我把里面增長最快的標了顏色，主要是美國的AI浪潮爆發(fā)，而一個AI數據中心的核心就是服務器，顯卡，交換機，以及各種零部件。

　　相比之下，其他臺灣的傳統產業(yè)在過去十年表現很差，這也是體現了為什么臺灣的出口表現不錯，但是普通老百姓總覺得經濟不好，表現不滿，那就是因為臺灣的出口增長主要是來自上面兩個產業(yè)帶動。

　　3：臺灣基本金屬與其制品從2014年的291.19億美元下降到2024年的285.27億美元，十年下降了2.0%，比如鋼鐵就是屬于這個行業(yè)；

　　4：臺灣機械出口從2014年的222.50億美元增長到2024年的241.14億美元，十年增長了8.4%，臺灣的機床（他們叫工具機），半導體生產設備之類就是屬于這個行業(yè)；

　　5：臺灣塑膠，橡膠及其制品從2014年的243.58億美元下降到2024年的195.86億美元，十年下降了19.6%；

　　6：臺灣化學品從2014年的221.86億美元下降到2024年的182.84億美元，十年下降了17.6%；

　　7：光學及精密儀器從207.88億美元下降到112.58億美元，十年下降了45.8%，幾乎腰斬了；

　　8：礦產品（包括石油煉制品）從214.37億美元下降到139.52億美元，十年下降了34.9%；

　　9：電機產品從132.78億美元變?yōu)?32.97億美元，增長了0.01%幾乎持平；

　　10：運輸工具從116.98億美元下降為108.76億美元，十年下降了7.0%；

　　11：紡織品從116.14億美元下降為67.28億美元，十年下降了42.1%。

　　也就是說，2014年臺灣的出口還是百花齊放，有11個行業(yè)出口超過100億美元，當年的電子零部件+資通視聽這兩個行業(yè)合計出口占比僅為37.93%。

　　而2014-2024年，十年內臺灣11個主要出口行業(yè)有7個出口金額下降，1個持平，1個（機械）微增8.4%，這個唯一有增長的行業(yè)十年增長還不到10%，臺灣機械行業(yè)的出口主要來自半導體生產設備出口增長的貢獻。

　　2016年（我沒查到2014年的數據）臺灣半導體生產設備出口17.27億美元，2024年為49.49億美元，增長了不少。

　　而電子零組件+資通與視聽產品兩個出口占比十年時間從2014年的37.93%上升到2024年的65.2%！

　　其他9個行業(yè)的總出口金額十年時間內是下降的。

　　我們再對比下臺灣今年1-7月同比去年出口增長的產品：

　　1-7月總出口3399.41億美元，增長28.3%，

　　其中芯片（屬于電子零組件大類）同比增長25.3%，達到1097.75億美元，

　　保持臺灣第一大出口產品（其中DRAM出口增長高達93.8%，前七個月達到84.68億美元，而歷史最高峰是2022年的116.89億美元，今年肯定會創(chuàng)下歷史最高值）；

　　資通產品大類的電腦及附屬單元 （筆記本電腦，臺式機，服務器，聲卡顯卡）出口達到857.35億美元，增長高達74.4%，

　　而這里面主要是服務器出口增長的貢獻，電腦及附屬單元成為臺灣第二大類出口產品；

　　資通產品大類的電腦之零附件出口193.81億美元，增長高達149.6%，其實這里也主要是服務器的零部件出口增長；

　　資通產品大類的交換機及路由器出口59.53億美元，增長40.8%.

　　換言之，今年前七個月臺灣的出口增長仍然來自芯片，以及AI浪潮相關的服務器（以及零部件），顯卡，交換機等的出口貢獻。

　　其他列出的主要產品，要么總體金額不大，要么出口增長有限，全部低于平均出口增速，增速最高的為液晶顯示模組的12.8%，

　　但也低于歷史水平。

　　電子零組件大類下面的幾個主要出口產品：

　　印刷電路板出口29.4億美元，增長6.0%；

　　LED發(fā)光二極管出口6.28億美元，下降8.1%；

　　電容電阻17.16億美元，增長12.3%；

　　資通產品大類下面的幾個主要出口產品：

　　儲存媒體出口48.98億美元，下降1.5%；

　　液晶顯示模組出口29.64億美元，增長12.8%；

　　機械大類下面的幾個主要出口產品：

　　金屬加工機床出口11.74億美元，下降6.3%；

　　半導體生產設備出口29.09億美元，增長3.8%；

　　光學及精密儀器大類：

　　鏡頭出口13.88億美元，增長10.6%；

　　石油煉制品大類（包含汽油，柴油）出口69.8億美元，下降3.2%。

　　也就是說除了芯片，服務器和交換機高速增長外，

　　其他臺灣主要出口商品出口最快的也就增長百分之十幾，低于平均增速。

　　且從長時間看都低于歷史峰值水平，可以認為是產業(yè)周期波動。

　　以其他臺灣主要出口產品中增長最快的液晶顯示模組為例，雖然增長了12.8%，

　　但今年前七月單月出口僅4.23億美元， 尚不及2017年的水平（單月5.617億美元），更不及2021年的巔峰水平（單月出口6.04億美元）。

　　再以增長了12.3%的電容電阻為例，今年前七月單月出口2.45億美元，

　　尚不及2018年的單月2.66億美元，也不及2021年峰值的2.94億美元。

　　增長第三快的是鏡頭，前七月盡管增長了10.6%，

　　但月均出口1.98億美元，總體金額不高，2017年月均鏡頭出口為1.73億美元，八年時間看變化不太大。

　　綜述：臺灣出口產業(yè)結構11大類產品中，電子零組件（芯片為主）及資通視聽產品（服務器，顯卡，交換機等）這兩大類在今年1-7月出口占比進一步提升到71.6%。比2024年的65.2%又一口氣提高了6個百分點。

　　而其他9大類的合計出口占比進一步下降到了30%以下。

　　也就是說，這幾年的臺灣出口呈現芯片+AI相關硬件兩個強項隨著全球AI需求上升而爆發(fā)的態(tài)勢，這和這幾年英偉達隨著全球AI浪潮而崛起的態(tài)勢很類似。

　　但另一方面，臺灣普通老百姓卻對經濟觀感不佳，

　　主要是因為傳統產業(yè)發(fā)展陷入停滯，11大類中的9大類出口商品2024年與十年前相比總出口甚至還下降了，這9大類中表現出口最為出色的機械類的半導體生產設備，實際上也是芯片相關。

　　最后再說一句，和臺灣的產業(yè)競爭，應該說中國大陸的光伏板，石油化工，LED燈，顯示面板，機床，汽車等各個產業(yè)都表現不錯，成功實現了對臺灣的壓制。

　　臺灣為何在芯片和AI硬件方面出口大大受益？

　　中美脫鉤+臺灣自身的競爭力優(yōu)勢兩個關鍵因素。

　　比如美國的AI服務器需求，由于政治和關稅原因，大量交給臺灣廠家代工，而不是由中國大陸廠家（例如聯想，浪潮）生產。

　　下圖是Omdia的數據，其統計2024年的服務器需求，最大的五家需求方是微軟，亞馬遜，谷歌，Meta，字節(jié)跳動，美系廠家居多。

　　而在服務器生產廠家方面，

　　2024年最大的是富士康，戴爾，美超微（SuperMicro是美國公司，但創(chuàng)始人梁見后是臺灣人），浪潮，QCT（臺灣廣達旗下），HP，昆侖（超聚變），聯想，zt systems(美國公司），緯穎，英業(yè)達。

　　這里面富士康，廣達，緯穎，英業(yè)達都是臺灣的，美超微也算是半個臺灣的，在臺灣也有廠，臺灣還有緯創(chuàng)也在給英偉達搞服務器代工。

　　而像戴爾，HP的服務器，也有一些是交給臺灣代工廠生產。

　　而臺灣確實在芯片和服務器生產方面有很高的水平。

　　在芯片和AI服務器硬件方面，

　　中國大陸產業(yè)競爭力確實需要加強，尤其華為是關鍵變量，不管是芯片還是AI服務器方面。

　　比如中國市場除了英偉達就是華為的AI芯片份額最高。

　　當然值得欣喜的是，除了華為以外，越來越多的其他國產AI芯片廠家競爭力也在增強，

　　比如AI芯片方面寒武紀，昆侖芯，阿里，燧原，摩爾線程，壁韌，沐曦等也在不斷發(fā)展，它們中有幾家都宣稱自己已經做了萬卡集群（一臺AI服務器里面通常有多張AI芯片卡），這都會帶來對服務器的需求。

　　目前最大的瓶頸還是芯片制造，當然中國大陸芯片制造設備能力在越來越強，我們期待未來兩三年能看到實質性的重大突破。