川普光速滑跪，A股高開*走？

川普跪了，而且跪的速度極快，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。

本次中美關(guān)稅談判之前，整個(gè)全球資本市場(chǎng)，沒有多少人抱有預(yù)期，包括我們自己A股，周五的下跌，就是對(duì)周末談判的態(tài)度。

并且，從之前中美官方的表態(tài)來(lái)看，無(wú)論是美國(guó)還是中國(guó)，措辭都非常謹(jǐn)慎，尤其是我們外交部和商務(wù)部的發(fā)言，火藥味很濃。

國(guó)際社會(huì)也對(duì)這次會(huì)談的前景比較悲觀，中途一度傳出談崩了的謠言，沒想到步子邁得如此大。

官方通報(bào)太長(zhǎng)，基本核心內(nèi)容就是上面這些。

考慮到美國(guó)此前對(duì)華加征了20%所謂“芬太尼關(guān)稅”，綜合來(lái)看未來(lái)90天里：

中國(guó)對(duì)美國(guó)商品關(guān)稅從125%降低至10%；

美國(guó)對(duì)中國(guó)商品關(guān)稅從145%降低至30%；

這相當(dāng)于，未來(lái)90天內(nèi)中美雙方互相降低了115%的關(guān)稅，大超預(yù)期。這比不久前部分商品一度飆升到245%的關(guān)稅來(lái)說(shuō)，真的是天壤之別。

不僅僅是數(shù)據(jù)，從另外一個(gè)角度來(lái)看，第一波談判，我方就是大大的勝利。

川普和拜登時(shí)期，中美談經(jīng)貿(mào)問題，除了夾雜地緣問題外，也必然夾雜金融問題和科技問題。

金融方面，美國(guó)最尋求的一點(diǎn)就是，中國(guó)多買美債支撐美元霸權(quán)。其次尋求的則是人民幣匯率問題，時(shí)不時(shí)的要求我們升值或者貶值，說(shuō)要扣我們一頂匯率操縱國(guó)的帽子。

科技方面，美國(guó)最尋求的則是中國(guó)放松稀土限制，對(duì)美國(guó)放開出口，其次則是中國(guó)在5G半導(dǎo)體問題上對(duì)美讓步，后來(lái)夾雜了一個(gè)AI議題。

中美打交道多年了，對(duì)美國(guó)這種既要又要還要的作風(fēng)很熟悉，談經(jīng)貿(mào)非要夾雜這些非經(jīng)貿(mào)問題，說(shuō)什么你多買美債我就削減關(guān)稅，1.0時(shí)期的川普也是這樣，華為芯片都是川普挑起來(lái)的，讓中美關(guān)稅戰(zhàn)后緊接著就發(fā)生中美科技戰(zhàn)。

但是，這次瑞士談判，川普則罕見的沒有夾雜其他議題。沒有讓中國(guó)買美債，沒有談中國(guó)匯率問題，半導(dǎo)體華為AI更是沒有說(shuō)。

綜合上面關(guān)稅，中國(guó)在地緣問題上在金融科技上在稀土上，都沒有對(duì)美國(guó)作出一絲一毫的讓步，就輕松獲得了川普關(guān)稅的暫緩休戰(zhàn)。

這如果都不算大勝，那別的都更談不上利好了。

拿到這個(gè)結(jié)果， 川普樂壞了。

他周日立即在社交平臺(tái)上表示，談判取得了重大進(jìn)展，美中貿(mào)易關(guān)系將“全面重啟”。美股美債總算穩(wěn)了，川普好向華爾街交差。

但是，對(duì)于后續(xù)走向，我們也很清醒。畢竟一次會(huì)談，不會(huì)改變川普朝令夕改的本色，以及繼續(xù)對(duì)中國(guó)進(jìn)行訛詐的意圖。

戰(zhàn)場(chǎng)上拿不到的，談判桌上也拿不到。

上一輪中美會(huì)談前后歷時(shí)一年多才達(dá)成協(xié)議，中途我們邊戰(zhàn)邊談，才爭(zhēng)取到最好的結(jié)果。

這次也一樣，該談則談，該戰(zhàn)則戰(zhàn)。誰(shuí)的籌碼多，誰(shuí)的經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)，誰(shuí)就能獲得最后勝利。

接下來(lái)90天的24%關(guān)稅暫緩期，也將成為新一輪博弈的關(guān)鍵期。

如果川普接下來(lái)興風(fēng)作浪，說(shuō)明還沒被打夠，還沒被徹底打疼，那我們就繼續(xù)戰(zhàn)斗，直到勝利。

值得一提的是，在3天前，川普又一次喊大家買股票。

上一次喊大家買股票的時(shí)候，川普突然宣布了關(guān)稅暫緩90天，美股大幅反彈。這一次喊買之后，關(guān)稅談判結(jié)果又是超預(yù)期...

所以，下一次川普喊你買股票，最好記得買。

資本市場(chǎng)這邊。

A股證券板塊，今天無(wú)緣無(wú)故三波拉升，盤中問了一圈，沒人知道為何。現(xiàn)在收盤來(lái)看，A股，永遠(yuǎn)不缺“先知先覺”的資金。

公告是卡點(diǎn)A股收盤后發(fā)的，港股那邊接到消息之后，直接開始一波暴力拉升。

恒生指數(shù)大漲逼近3%，恒生科技指數(shù)漲幅更是逼近6%漲幅。

另外，大洋彼岸的美股，納斯達(dá)克指數(shù)股指期貨盤前已經(jīng)上漲超過(guò)3.6%，如果沒有意外的話，今晚納指即將劍指19000點(diǎn)。

今天的這公告，這絕對(duì)算得上一個(gè)大利好，今晚的美國(guó)明天的A股都會(huì)很好。中期而言，對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，也具有實(shí)質(zhì)性意義。

不管怎么說(shuō)，總之市場(chǎng)漲了就是好事，至少在未來(lái)三個(gè)月（關(guān)稅暫停的90天）內(nèi)，中美股市就可以全靠自身實(shí)力來(lái)演繹了，所以今年的操作機(jī)會(huì)說(shuō)不定就在這三個(gè)月當(dāng)中了，有必要重視下。

—5—

短線而言， 明天大幅高開是必然，重點(diǎn)注意場(chǎng)外資金的搶籌力度。

場(chǎng)外踏空資金進(jìn)場(chǎng)選擇的方向主要有兩個(gè)：一個(gè)是關(guān)稅取消利好方向，還有一個(gè)就是證券多元金融為代表的大金融方向。

參考?xì)v史數(shù)據(jù)，證券板塊如果高舉高打，會(huì)大幅提振做多信心，倒逼場(chǎng)外踏空資金進(jìn)場(chǎng)抄底。

但從個(gè)人角度，如果是滿倉(cāng)重倉(cāng)的，明天如果繼續(xù)大幅高開，我建議還是減倉(cāng)做T。

川普這人不可信，后面很容易反復(fù)，關(guān)稅搞不了，后面也可能會(huì)在其他方面搞事情，中美關(guān)系肯定還是磕磕碰碰的，并不能說(shuō)一下子就解決了問題。

另外，A股向來(lái)都是物極必反，一片看好之下，多點(diǎn)冷靜沒問題。如果明天持倉(cāng)出現(xiàn)單邊沖頂走勢(shì)，會(huì)考慮減點(diǎn)倉(cāng)。

看上圖，標(biāo)注的時(shí)間點(diǎn)和未來(lái)K線，會(huì)很明顯發(fā)現(xiàn)一個(gè)問題：

4月7日關(guān)稅爆發(fā)，超級(jí)利空，當(dāng)天大跌，但是往后看，超級(jí)利空當(dāng)天，竟然成為了未來(lái)一個(gè)半月的最低點(diǎn)；

明天5月13日關(guān)稅談判大勝，可以稱之為是巨大利好，對(duì)應(yīng)上面的“利空當(dāng)天開始漲”。

那明天的利好兌現(xiàn)當(dāng)天，會(huì)不會(huì)成為短期高點(diǎn)？