一線|多家銀行考核“天平”開始轉向模擬利潤，業內：規模優先正向產出優先轉變

財聯社8月3日訊（記者 彭科峰）在行業貸款規模高增長不再、凈息差持續承壓的背景下，銀行業不得不應時而變，一些考核機制也相應作出調整。

近日，財聯社記者多方采訪獲悉，進入下半年部分銀行的考核思路已有調整，其中最關鍵的變動是模擬利潤的重要性在上升，財富管理AUM規模的優先級則在逐步退位。另外，隨著監管政策的變化，部分銀行已取消下半年普惠小微考核指標。

零售AUM規模很重要，但模擬利潤重要性在上升

今年的數據顯示，全社會的融資結構正在發生變化，以企業債為代表的直接融資比重不斷上升，而銀行的貸款規模則保持相對穩定，不再有此前的高速增長——央行統計口徑下，2026 年上半年社會融資規模增量中?債券融資占比約 40.8%?，?非金融企業直接融資（債券 + 股票）占比約 11.3%。在銀行業人士看來，整體貸款規模的下降，對銀行的業務結構、考核機制將帶來持續變化。

“近期行里召開的會議上，相關領導要求進一步挖掘財富管理的增長潛力。下半年，要在零售AUM方面繼續發力，努力拓展中收。相對來說，目前對于貸款投放的態度相對更溫和一些。”某國有大行中部省份分行人士告訴財聯社記者，在息差壓力下，行里高度重視財富管理業務，AUM規模是核心考核指標之一。

“下半年，存款、貸款的規模指標雖然沒有明顯下調，但是行里目前強調風險管控第一。對于零售AUM、私人銀行業務的要求更多一些。”某華東地區城商行人士告訴記者。

在采訪中，部分頭部城商行人士則告訴記者，為了應對息差壓力，近期部分銀行已經將模擬利潤設為關鍵的考核之一，優先于對AUM規模的考核。

相關銀行人士介紹，所謂模擬利潤，一般是指銀行通過內部經營管理體系、風險撥備、運營分攤成本等多項管理規則，分解至分行、支行、業務條線等的內部考核利潤。某種程度上，模擬利潤可以理解為一種更加精細化、可拆分的單元化考核機制。

在業內人士看來，模擬利潤成為銀行當前最新看重的考核指標，本質上可能反映出行業從“規模優先”向“風險控制和利潤產出優先”的轉變。一般來說，模擬利潤的考核機制，被認為可以反映業務在風險調整之后的真實價值，引導銀行人員加大對低資本、低成本相關業務的投放。

“但是，進行模擬利潤的考核對于銀行的管理水平來說要求很高，不是所有銀行都能實施的。第一，如何科學的核算出業務成本和利潤的比值；第二，模擬利潤強調綜合化考核，有很多交叉業務，存在于不同的部門，涉及多很多業務條線的人員協調。”某上市銀行人士楊磊（化名）進一步向記者指出。

楊磊進一步舉例稱，以私人銀行業務為例，對公業務的同事更容易接觸到企業高管，但是私人銀行的歸口是在個人零售業務口線。如果進行模擬利潤的考核，則需要對公人員積極配合私行同事，做好業務協同，但二者的利潤分配和風險控制就存在巨大分歧。“如果對公同事感覺好處太少，且一旦企業家購買私行產品后出風險反而影響原本業務，他就不會幫私行引薦客戶；同樣，私行條線決定分成少，就不愿意做對公條線推薦的客戶，寧愿自己私下去尋找高凈值客戶。”

普惠類貸款監管新政落地，部分銀行仍堅持年度考核目標不變

對于銀行來說，內部的諸多考核指標也和監管政策的變動息息相關。今年5月份，國家金融監督管理總局下發《關于做好2026年小微企業金融服務工作的通知》，不再設定統一的硬性普惠型小微企業貸款增速考核指標。這意味著，延續近8年的普惠小微“硬指標”考核已經成為過去，銀行上下也不需要在半年、年終的考核節點時上演“八仙過海找客戶”的戲碼。

在走訪中，記者了解到，部分地方銀行已經在內部會議提出，下半年對于普惠小微的考核已經放開，不再高度要求增長規模，強調“盡力而為”、”量力而為“。

對于這種調整，部分上市銀行已經正式“廣而告之”。7月28日，重慶銀行在6月份的投資者關系活動記錄表中明確指出，監管發布《關于做好2026年小微企業金融服務工作的通知》后，小微金融監管監管考核導向進一步優化。該行積極對接監管部門跟進政策細則，相關政策調整已經于6月落地實施。

也有部分銀行堅持年初制定的普惠小微指標“不動搖”。楊磊就告訴記者，該行全年的相關考核指標沒有變動，下半年依舊按照原計劃執行。“理論上，銀行每年制定和上報的普惠計劃有嚴肅性。在年初制定了普惠小微年度目標后，我們銀行還是很嚴肅的，需要落實。如果完不成，肯定有處罰措施”。

某銀行業分析師向記者稱，依據業內調研的情況，出于保護資產質量的目的，更多銀行還是選擇適當調整下半年普惠小微考核指標。當然，不同銀行對于是否保留這一考核指標的不同態度，則反映出當前銀行業區域信貸資源的分化。“如果轄內有豐富的小微貸款需求，在風險可控的前提下，一些銀行‘不退反進’，維持或加大相關貸款投放，也是符合邏輯的。”

（財聯社記者 彭科峰）