每日收評(píng)創(chuàng)業(yè)板指放量跌近4%，算力硬件權(quán)重集體重挫，大消費(fèi)方向持續(xù)活躍

財(cái)聯(lián)社7月30日訊，市場(chǎng)午后探底回升后，再度震蕩回落。中際旭創(chuàng)成交額超597億元，刷新此前在2026年6月5日創(chuàng)出的成交額歷史天量。滬深兩市成交額2.34萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日放量462億。盤(pán)面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)較為雜亂，全市場(chǎng)超3600只個(gè)股下跌。從板塊來(lái)看，大消費(fèi)板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，食品飲料方向漲幅居前，金徽酒、舍得酒業(yè)、海欣食品、一鳴食品、均瑤健康、西安飲食漲停。AI應(yīng)用端反復(fù)活躍，傳智教育4連板，普聯(lián)軟件20CM漲停。MLCC概念震蕩拉升，雙星新材漲停，昀冢科技觸及20CM漲停。汽車(chē)整車(chē)板塊反復(fù)活躍，江淮汽車(chē)漲停。下跌方面，端側(cè)AI概念走弱，瑞芯微跌停，星宸科技、翱捷科技跌超13%。CPO概念震蕩調(diào)整，東山精密、光迅科技、劍橋科技跌停。截至收盤(pán)，滬指跌0.62%，深成指跌2.73%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.97%。

板塊方面

大消費(fèi)持續(xù)走強(qiáng)，白酒板塊漲幅居前，金徽酒、舍得酒業(yè)漲停，金種子酒、山西汾酒、口子窖等個(gè)股漲幅居前。

浙商證券最新發(fā)布的2026年二季度白酒行業(yè)持倉(cāng)研報(bào)及行業(yè)基本面數(shù)據(jù)來(lái)看，當(dāng)前白酒板塊基金持倉(cāng)已跌至歷史底部區(qū)間，疊加行業(yè)二季度業(yè)績(jī)加速出清、風(fēng)險(xiǎn)充分釋放，板塊基本面與資金面底部特征雙重凸顯，三季度行業(yè)拐點(diǎn)行情有望逐步兌現(xiàn)，高低切換邏輯下板塊配置價(jià)值持續(xù)凸顯。

汽車(chē)整車(chē)板塊反復(fù)活躍，江淮汽車(chē)漲停，賽力斯、金龍汽車(chē)、宇通客車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、北汽藍(lán)谷、上汽集團(tuán)等漲幅居前。

消息面上，7月27日，上半年汽車(chē)出口數(shù)據(jù)公布。據(jù)海關(guān)口徑，2026年上半年我國(guó)汽車(chē)出口6358.2億元，同比增長(zhǎng)48.3%，銷(xiāo)往全球210多個(gè)國(guó)家和地區(qū)；其中新能源汽車(chē)出口3606.8億元，同比增長(zhǎng)68.7%。

白酒、汽車(chē)整車(chē)板塊的走強(qiáng)，本質(zhì)上可以看作科技股回調(diào)過(guò)程中，市場(chǎng)資金高低切換的輪動(dòng)行為。但需要警惕，消費(fèi)板塊經(jīng)過(guò)一輪持續(xù)反彈后，場(chǎng)內(nèi)已經(jīng)積累不少獲利盤(pán)。倘若后續(xù)行情迎來(lái)加速上漲、市場(chǎng)情緒達(dá)到階段性高潮，就要防范資金集中兌現(xiàn)、短期獲利出逃的風(fēng)險(xiǎn)。

MLCC概念局部拉升，雙星新材漲停，昀?？萍紳q超16%，鴻遠(yuǎn)電子、風(fēng)華高科、國(guó)瓷材料等漲幅居前。

消息面上，7月29日，三星電機(jī)宣布自8月起MLCC價(jià)格上調(diào)30%。該公司已將漲價(jià)通知下發(fā)合作經(jīng)銷(xiāo)商，所有出貨產(chǎn)品自8月1日起執(zhí)行新價(jià)格。另一家MLCC龍頭日本太陽(yáng)誘電也通知，自9月1日起出貨的MLCC將漲價(jià)。漲價(jià)理由為原材料及輔料價(jià)格急劇上漲。

受本輪漲價(jià)邏輯催化，部分資金選擇嘗試性回流MLCC個(gè)股修復(fù)，該板塊動(dòng)向具備短線(xiàn)風(fēng)向標(biāo)意義。后續(xù)重點(diǎn)觀(guān)察相關(guān)核心標(biāo)的上漲持續(xù)性，若反彈行情得以延續(xù)，或?qū)?dòng)科技板塊情緒修復(fù)，也有望成為科技風(fēng)格企穩(wěn)回暖的先行信號(hào)。

個(gè)股方面

個(gè)股方面，算力硬件權(quán)重延續(xù)調(diào)整，核心龍頭中際旭創(chuàng)探底回升后，再度震蕩回落，最終跌超9%，成交額超597億元，刷新此前在2026年6月5日創(chuàng)出的成交額歷史天量。東山精密再度跌停，新易盛、源杰科技同樣放量跌超10%。不難發(fā)現(xiàn)，算力硬件板塊內(nèi)前期表現(xiàn)相對(duì)抗跌的核心權(quán)重，現(xiàn)階段迎來(lái)集中補(bǔ)跌。

不過(guò)值得注意的是，午后資金開(kāi)始博弈超跌修復(fù)，前期深度調(diào)整的存儲(chǔ)芯片板塊迎來(lái)資金回流。德明利午后快速拉升封死漲停，兆易創(chuàng)新盤(pán)中同步異動(dòng)走強(qiáng)。存儲(chǔ)芯片是本輪科技賽道率先調(diào)整的分支，后續(xù)能否延續(xù)修復(fù)態(tài)勢(shì)、帶動(dòng)整條科技產(chǎn)業(yè)鏈企穩(wěn)，仍是重要觀(guān)察線(xiàn)索。

連板股方向同樣延續(xù)分化態(tài)勢(shì)，其中愛(ài)麗家居更進(jìn)一步斬獲8連板，傳智教育、明新旭騰雙雙晉級(jí)4板，而興欣新材沖高回落最終跌停報(bào)收，華天酒店更是在盤(pán)中上演準(zhǔn)“天地板”。整體而言，當(dāng)前市場(chǎng)短線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好處于低位，資金操作趨于保守，更多選擇縮容抱團(tuán)以規(guī)避波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

后市分析

今日市場(chǎng)延續(xù)調(diào)整，三大指數(shù)全線(xiàn)收跌，其中創(chuàng)業(yè)板指跌近4%失守年線(xiàn)，震蕩下行的弱勢(shì)格局進(jìn)一步固化。后市重點(diǎn)觀(guān)察明日盤(pán)面修復(fù)力度，創(chuàng)業(yè)板指能否快速反攻、重新站穩(wěn)年線(xiàn)，將成為短期行情強(qiáng)弱的重要分水嶺。倘若短期未能收復(fù)關(guān)鍵支撐，市場(chǎng)本輪回調(diào)整理的時(shí)間周期大概率進(jìn)一步拉長(zhǎng)，波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)隨之抬升。

算力硬件賽道權(quán)重股仍是左右大盤(pán)節(jié)奏的核心變量，在相關(guān)標(biāo)的出現(xiàn)持續(xù)性止跌企穩(wěn)、資金回流的明確信號(hào)之前，當(dāng)前調(diào)整階段難言正式終結(jié)。應(yīng)對(duì)上保持謹(jǐn)慎，耐心等待盤(pán)面風(fēng)險(xiǎn)充分釋放，等待量能修復(fù)、板塊輪動(dòng)企穩(wěn)等多重確定性轉(zhuǎn)強(qiáng)信號(hào)出現(xiàn)之后，再擇機(jī)布局參與。

市場(chǎng)要聞聚焦

1、中共中央政治局：加快財(cái)政支出和債券資金使用進(jìn)度 有力推進(jìn)“兩重”建設(shè)和“兩新”工作

中共中央政治局7月30日召開(kāi)會(huì)議，會(huì)議指出，宏觀(guān)政策要發(fā)力提效，加快財(cái)政支出和債券資金使用進(jìn)度，有力推進(jìn)“兩重”建設(shè)和“兩新”工作。兜牢基層“三?！钡拙€(xiàn)。綜合運(yùn)用并適時(shí)調(diào)整貨幣政策工具，優(yōu)化實(shí)施財(cái)政金融協(xié)同促內(nèi)需政策。

**2、中共中央政治局：扎實(shí)推進(jìn)“六張網(wǎng)”規(guī)劃建設(shè) 深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)*

中共中央政治局7月30日召開(kāi)會(huì)議，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要有效擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，適應(yīng)不同群體消費(fèi)需求擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)供給，挖掘服務(wù)消費(fèi)潛力。扎實(shí)推進(jìn)“六張網(wǎng)”規(guī)劃建設(shè)。加快現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)研究的長(zhǎng)期穩(wěn)定支持，深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)，發(fā)展智能經(jīng)濟(jì)新形態(tài)，完善人工智能治理體系。積極推動(dòng)前沿技術(shù)突破和未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，著力打造新興支柱產(chǎn)業(yè)，持續(xù)推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)。

（財(cái)聯(lián)社 楓林）