營收凈利同步走弱、關注類貸款同比增長102%，臺州銀行遭遇盈利與資產質量雙重承壓

近期，臺州銀行披露2025年度經營報告。作為深耕浙東市場的標桿小微銀行，該行資產規模穩步擴容，全球銀行榜單位次穩步提升，但受行業凈息差收窄、區域競爭加劇、小微經營環境走弱等多重因素影響，2025年經營指標明顯降溫：營收三年來首次下滑，凈利潤同比大跌超兩成，代表潛在風險的關注類貸款余額增長超100%，盈利增長與資產質量同步迎來嚴峻考驗。

營收三年首度轉負，凈利潤創下近三年低點

經過多年區域深耕，臺州銀行已搭建起密集的小微服務網絡。截至2025年末，該行在浙江布局10家分行、351家支行，對外發起設立7家村鎮銀行，全轄分支機構477家，在崗員工11811人，線下觸達小微經營主體的渠道優勢穩固。規模層面保持平穩擴張，當年在《銀行家》全球千家銀行榜單排名提升12位，位列第328名。

規模增長并未轉化為經營收益，盈利端全線走弱。2023年、2024年該行營業收入連續小幅上行，分別實現125.52億元、127.14億元；2025年營收回落至112.21億元，同比減少14.93億元，降幅11.74%，是近三年營收首次出現下滑。營收縮水核心拖累項為利息凈收入，全年利息凈收入101.39億元，對比2024年111.15億元規模縮水近10億元。對于以信貸業務為核心收入來源的區域小微銀行，行業持續下行的凈息差直接壓縮了傳統放貸業務的盈利空間。

收入下滑直接傳導至利潤端。2023、2024年該行歸母凈利潤基本維持平穩，分別為45.67億元、45.53億元；2025年歸母凈利潤大幅降至33.81億元，同比減少11.72億元，降幅25.74%，盈利規模跌至近三年最低，整體盈利能力顯著弱化。

堅守小額分散小微定位，信貸投放緊貼實體產業

即便經營壓力顯現，臺州銀行依舊維持小微主業投放力度，資產、信貸規模穩步擴容。2025年末全行資產總額4203億元，同比增長2.04%；貸款及墊款占總資產比重提升至59.81%，信貸業務仍是全行經營基本盤。

信貸資源高度傾斜地方實體經濟，超七成信貸資金投向五大實體行業：制造業、批發零售業為投放主力，占比分別達到30.83%、28.04%；建筑業、農林牧漁業、租賃和商務服務業投放占比依次為9.31%、3.99%、3.56%，精準匹配區域中小微企業融資需求。針對小微主體缺抵押、少擔保的行業痛點，該行主打信用、保證類貸款，兩類無抵質押貸款合計占全部貸款72.24%，貼合本地輕資產小微企業融資特點。

風控層面延續小微銀行經典“小額、分散”投放邏輯，客戶集中度風險可控。2025年末，該行前十大客戶貸款余額僅占全行貸款總額0.87%，從投放結構上規避大額單一客戶違約帶來的沖擊，信貸分散化布局基礎保持穩健。

資產質量暗藏隱憂，關注類貸款規模增長超100%

小額分散、偏重信用放款的模式，在經濟下行周期的風險短板持續顯現，該行資產質量呈現“不良小幅微降、潛在風險快速抬升”的分化特征。數據顯示，2025年末該行不良貸款率1.09%，僅同比微降0.01個百分點；但不良貸款余額升至28.29億元，同比新增1.29億元。風險預警指標大幅走弱，年末關注類貸款余額48.03億元，2024年末僅23.67億元，同比增長102.92%，關注類貸款占總貸款比重升至1.85%，預示后續不良生成壓力將持續走高。

逾期貸款規模同步走高，2025年末全行逾期貸款26.78億元，較上年23.28億元繼續擴張。其中信用、保證類無抵押貸款逾期金額合計21.71億元，占全部逾期貸款八成以上。這類缺少不動產、設備抵質押緩沖的信貸產品，雖能拓寬小微服務覆蓋面，但在小微企業營收承壓階段，極易出現集中逾期，也是當前該行資產質量承壓的核心癥結。

行業周期疊加客群特性，銀行亟需破解雙重難題

臺州銀行2025年經營承壓，并非個案，折射出區域小微農商行共同的行業困境。一方面，銀行業凈息差持續收窄，這類高度依賴利息收入的本土銀行盈利空間持續被壓縮，多元化非息業務布局不足，難以對沖信貸收益下滑；另一方面，信用類小微信貸抗周期能力偏弱，關注類貸款大幅抬升，意味著未來銀行需要計提更多資產減值準備，會進一步侵蝕利潤。

短期來看，該行既要拓寬非息收入渠道、優化資產負債結構對沖息差收窄影響，也要精細化迭代小微風控體系，前移風險識別關口，壓降關注類貸款規模，緩解后續不良生成壓力。如何平衡小微普惠投放與資產質量管控，拓寬多元盈利增長點，將是臺州銀行下一階段經營突圍的核心命題。

記者：賀小蕊

財經研究員：周文莉

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