黃建軍回歸首戰(zhàn)，成都銀行的“攻守道”正在變天

老將出馬，一個(gè)頂倆。

對于一個(gè)處于“溫水煮青蛙”困境的組織，真正能夠推動改革的，常常是那些一言九鼎的元老級人物，所以成都銀行在成立30年之際請回了一位“老熟人”

在今年4月份的時(shí)候，金融監(jiān)管局同意了成都銀行新董事長黃建軍的任職資格。黃建軍可不是從外面空降過來的高管，他是有著將近二十年工作經(jīng)歷的老員工。

成都銀行為什么要聘請老將出山？這是一場輸不起的艱難戰(zhàn)斗。

押寶區(qū)域紅利，亮眼數(shù)據(jù)下的隱憂

咱們必須要承認(rèn)，成都銀行目前所擁有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，確實(shí)是挺不錯(cuò)的。

在2026年第一季度的時(shí)候，成都銀行的不良貸款率是0.68%，而上市城商行平均的不良貸款率是1.1%。撥備覆蓋率大幅度地漲到了424%，超過行業(yè)監(jiān)管紅線的兩倍還多，這就體現(xiàn)出成都銀行是有著充足的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力的。核心盈利指標(biāo)ROE超過了15%，這也就表明該行是有著較強(qiáng)的盈利能力的。

來源：2026年一季度成都銀行財(cái)報(bào)

但許多業(yè)內(nèi)的相關(guān)人士觀察到，這一份報(bào)告如同偏科學(xué)霸的成績單，數(shù)據(jù)整體加起來不錯(cuò)，但是要是仔細(xì)去查看的話，卻能夠發(fā)現(xiàn)成都銀行存在著不容被忽視的結(jié)構(gòu)缺陷。

到2026年第一季度末，成都銀行對公貸款占比超過八成，零售貸款占比不足兩成，在此情形下，公司未向百姓廣泛放貸，仿佛成了“政府的銀行”，將資源過度集中于單一的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

問題的根源之處在于，在過往的歲月當(dāng)中，成都銀行和地方的基建、政務(wù)金融業(yè)務(wù)緊緊地關(guān)聯(lián)在了一起，一榮俱榮一損俱損。

2025年成都銀行貸款行業(yè)分布，來源：公司官方財(cái)報(bào)

從成都銀行去年所披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以看到，該行信貸投放最為集中的行業(yè)是租賃商務(wù)服務(wù)類行業(yè)，其所占的比例超過了五成，在它之后的是水利環(huán)境與公共設(shè)施管理類行業(yè)，所占的比例大約是一成，總計(jì)近六成的對公信貸歸屬于基建領(lǐng)域。

近年來成都市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度比較快，所以成都銀行旗下基建的相關(guān)業(yè)務(wù)開展得非常出色，但是這一份市場紅利終有消失的時(shí)候，如果成都銀行仍然一直把對公客戶當(dāng)作信貸核心，那么早晚將會被行業(yè)發(fā)展的潮流所落下。

而頂層對于地方債務(wù)的管控也在持續(xù)地加強(qiáng)，十萬億元的債務(wù)化解僅僅只是一個(gè)開端，成都銀行的緩沖時(shí)間已經(jīng)所剩不多了。

“重資產(chǎn)”模式狂飆，誰來踩剎車？

業(yè)務(wù)板塊的比例失衡只是一種表象，最為關(guān)鍵的問題在于成都銀行的經(jīng)營路徑難以為繼。

正如前文所述，成都銀行這些年來的絕對工作重心，放在了對公貸款之上。但想跑得快就要多燒油，對公貸款這類重資產(chǎn)業(yè)務(wù)屬于“資本吞金獸”，極其考驗(yàn)銀行的資本儲備，成都銀行能不能頂?shù)米。?/p>

2026年一季度成都銀行資本充足率，來源：公司官方財(cái)報(bào)

2026年第一季度所公布的經(jīng)營數(shù)據(jù)里，成都銀行核心一級資本充足率為8.9%，接近于監(jiān)管要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，這意味著成都銀行有較為迫切的補(bǔ)充資本的需求。

而自2023年起，成都銀行開始頻繁地為給公司補(bǔ)充資本，先后通過三期永續(xù)債、兩期可轉(zhuǎn)債等融資手段，總共補(bǔ)充資本超過320億元，其資本補(bǔ)充的頻次和規(guī)模在城商銀行中較為少見。

成都銀行所采用的重資產(chǎn)運(yùn)營模式需要大量的資金投入，但當(dāng)前的盈利能力不足以支撐這種模式，所以公司要持續(xù)地進(jìn)行融資。就好比一個(gè)健身猛男，為了維持肌肉量必須堅(jiān)持打激素，這樣的狀況難以長久持續(xù)下去。

2025年成都銀行公允價(jià)值損益變動，來源：公司官方財(cái)報(bào)

雪上加霜的是，成都銀行的投資板塊出現(xiàn)了問題。在2025年的時(shí)候，其公允價(jià)值變動損益為1.9億元。與上一年度相比較，收益幾乎消失不見了。該銀行表示造成這種情況的原因是基金的估值出現(xiàn)了下降，并且黃金掉期業(yè)務(wù)的收益大幅減少。

另外上一年度債券市場整體呈現(xiàn)出向下走的態(tài)勢，銀行所持有的債券資產(chǎn)也出現(xiàn)了大幅減值。

黃建軍上任，穩(wěn)了還是涼了？

當(dāng)下成都銀行正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵之際。所幸成都銀行其基本面是較為扎實(shí)的，低不良率、高撥備率以及高ROE這類良好的數(shù)據(jù)，使得它具備足夠的轉(zhuǎn)型資本。并且它在成都地區(qū)有著與官方長期合作的背景，本土的勢力能夠給予相應(yīng)的支持。

那對于新任的董事長黃建軍而言，他來接手成都銀行的轉(zhuǎn)型工作，實(shí)際上成功的可能性還是比較大的。他最大的優(yōu)勢就是“熟悉感”，他對于成都銀行的業(yè)務(wù)、文化以及某些關(guān)鍵客戶的狀況都是相當(dāng)了解，而且更為重要的是他還帶來了全新的高管團(tuán)隊(duì)。

齊姣姣長期任職于監(jiān)管系統(tǒng)，她可是合規(guī)方面的專家。周志晨因?yàn)槭煜ね缎幸约敖鹑谑袌鰳I(yè)務(wù)，也進(jìn)組擔(dān)任了副行長。有一個(gè)老臣回歸，還有好幾個(gè)外部的精英，成都銀行的轉(zhuǎn)型之路因此就變得十分的清晰。

首先，是得先改變貸款業(yè)務(wù)那種不平衡的狀況。要把信貸結(jié)構(gòu)從僅僅只依賴對公這一個(gè)方面的情況，調(diào)整到走向全面發(fā)展的路徑上去。瞧瞧成都銀行最近所采取的行動，它已經(jīng)在朝著這個(gè)方向在前進(jìn)，科技金融或許是一個(gè)有可能成功的突破點(diǎn)。

2025年，成都銀行的科技貸款業(yè)務(wù)和之前相比同比增長了百分之二十四，成都銀行對于成都市專精特新小巨人、科創(chuàng)板上市企業(yè)這類創(chuàng)新主體的服務(wù)覆蓋率更是超過了八成，同時(shí)成都銀行還落地了全國首批的科技創(chuàng)新債券。以上種種情況，都是可以為信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型打下基礎(chǔ)的。

其次是提升公司的合規(guī)管理能力。去年12月，成都銀行總行因“業(yè)務(wù)管理不審慎”被罰款90萬元，15家分支行一共被罰款635萬元，13名責(zé)任人被警告并被罰款73萬元，罰所涉及貸款、存款、貼現(xiàn)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。

針對此次處罰所暴露的內(nèi)部風(fēng)控漏洞，成都銀行需要從源頭新建內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制，依靠交叉驗(yàn)證、大數(shù)據(jù)分析這類技術(shù)手段，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并阻斷基層的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也需要進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)工作，將以往違規(guī)責(zé)任人進(jìn)行追溯，運(yùn)用真金白銀的處罰來樹立威信，使公司上下都銘記合規(guī)意識。

再次是加強(qiáng)零售業(yè)務(wù)，由于零售業(yè)務(wù)具備抗周期能力較強(qiáng)且收益率較高的特點(diǎn)，眾多此前以對公業(yè)務(wù)為主要經(jīng)營方向的城商銀行，都將推動零售轉(zhuǎn)型、大力開展消費(fèi)金融以及財(cái)富管理業(yè)務(wù)，作為主要的轉(zhuǎn)型方向來加以推進(jìn)。

希望成都銀行能夠快速跟進(jìn)，例如利用手機(jī)銀行APP功能的更新，推行“個(gè)金轉(zhuǎn)化”戰(zhàn)略相關(guān)的，再借助自身作為成都市民公積金、社保發(fā)放行的天然優(yōu)勢，嘗試將存量客戶轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)客戶。

結(jié)語

“堅(jiān)持長期主義發(fā)展觀，堅(jiān)持做難而正確的事情。”

新任董事長黃建軍，在公司近期的業(yè)績說明會之中，曾做出上述發(fā)言。對于成都銀行而言，未來能否成功實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，很大程度上取決于公司彌補(bǔ)短板的決心和執(zhí)行速度，公司也必須創(chuàng)造一個(gè)擁有均衡業(yè)務(wù)、服務(wù)廣大基層客戶的多元化未來。

正值而立之年的成都銀行，能否在一張已經(jīng)足夠優(yōu)秀的答卷上續(xù)寫新篇？值得期待。